อัตราดอกเบี้ยลดลง การระดมทุนลดลง
ในช่วงบ่ายแก่ๆ ของวันที่ 23 พฤษภาคม 2565 ธนาคารแห่งรัฐได้ประกาศลดอัตราดอกเบี้ยสำหรับการดำเนินงาน ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยสูงสุดสำหรับเงินฝากประจำและเงินฝากที่มีระยะเวลาฝากน้อยกว่า 1 เดือน ยังคงอยู่ที่ 0.5% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยสูงสุดสำหรับเงินฝากที่มีระยะเวลาฝากตั้งแต่ 1 เดือนถึงน้อยกว่า 6 เดือน ลดลงจาก 5.5% ต่อปี เหลือ 5.0% ต่อปี ขณะที่อัตราดอกเบี้ยสูงสุดสำหรับเงินฝากสกุลเงินดองที่กองทุนสินเชื่อประชาชนและสถาบันการเงินขนาดเล็ก ลดลงจาก 6.0% ต่อปี เหลือ 5.5% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินฝากที่มีระยะเวลาฝากตั้งแต่ 6 เดือนขึ้นไป ถูกกำหนดโดยสถาบันการเงินโดยพิจารณาจากอุปสงค์และอุปทานของเงินทุนในตลาด
นี่เป็นครั้งที่สามในปีนี้ที่ธนาคารกลางได้ลดอัตราดอกเบี้ยดำเนินงาน ก่อนหน้านี้ ธนาคารกลางได้ลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งติดต่อกันในเดือนมีนาคม 2566 ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ลดลง
การลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากมีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างช่องทางในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อสนับสนุนธุรกิจในการเอาชนะความยากลำบาก
เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การออมเงินก็จะยิ่งลดความน่าสนใจลงอย่างแน่นอน อย่างไรก็ตาม การเลือกช่องทางการลงทุนที่มีประสิทธิภาพถือเป็นปัญหาที่ยากสำหรับนักออมเงิน ภาพประกอบ
จากสถิติของธนาคารแห่งรัฐ ณ สิ้นเดือนเมษายน 2566 อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ในประเทศอยู่ที่ 0.2-0.3% ต่อปี สำหรับเงินฝากออมทรัพย์และเงินฝากที่มีระยะเวลาฝากน้อยกว่า 1 เดือน อยู่ที่ 5.3-5.4% ต่อปี สำหรับเงินฝากที่มีระยะเวลาฝาก 1 เดือนถึงน้อยกว่า 6 เดือน อยู่ที่ 7.1-8.8% ต่อปี สำหรับเงินฝากที่มีระยะเวลาฝาก 6 เดือนถึง 12 เดือน อยู่ที่ 6.8-8.0% ต่อปี สำหรับเงินฝากที่มีระยะเวลาฝากมากกว่า 12 เดือนถึง 24 เดือน และ 7.1-8.3% ต่อปี สำหรับเงินฝากที่มีระยะเวลาฝากมากกว่า 24 เดือน
อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ลดลงทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เฉลี่ยของธนาคารพาณิชย์ในประเทศสำหรับสินเชื่อใหม่และสินเชื่อเดิมที่มียอดคงค้างอยู่ที่ 9.6-11.2% ต่อปี อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นเฉลี่ยสำหรับภาคธุรกิจที่ให้ความสำคัญอยู่ที่ประมาณ 4.4% ต่อปี ซึ่งต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นสูงสุดที่ธนาคารกลางกำหนด
อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงสร้างพื้นฐานในการสนับสนุนธุรกิจ แต่ในทางกลับกัน เงินฝากธนาคารกลับน่าดึงดูดน้อยลง
ข้อมูลจากสำนักงานสถิติแห่งชาติ ระบุว่า ในไตรมาสแรกของปี 2566 การระดมเงินทุนของสถาบันสินเชื่อเพิ่มขึ้น 0.77% ซึ่งต่ำกว่าตัวเลข 2.15% ในไตรมาสแรกของปี 2565 มาก
ช่องทางการลงทุนแบบใดที่จะมีประสิทธิภาพ?
ปัจจุบันมีช่องทางการลงทุนหลัก 3 ช่องทางที่ “แข่งขัน” กับเงินฝากธนาคาร ได้แก่ ทองคำ เงินตราต่างประเทศ และอสังหาริมทรัพย์ อย่างไรก็ตาม เงินตราต่างประเทศและอสังหาริมทรัพย์ “อ่อนแอ” อย่างเห็นได้ชัด
ในส่วนของสกุลเงินต่างประเทศ การแบ่งปันในงาน Banking Panorama Forum ประจำปี 2023 ที่กรุงฮานอย เมื่อวันที่ 10 พฤษภาคม 2023 ดร. Can Van Luc หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ ของ BIDV สมาชิกสภาที่ปรึกษานโยบายการเงินและการเงินแห่งชาติ คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) จะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไปในปีนี้ หลังจากที่ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วถึง 10 ครั้งสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ตั้งแต่ปี 2007 และจะกลับทิศทางอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ต้นปี 2024
ดังนั้น ดร. คาน วัน ลุค ระบุว่าความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน USD/VND ที่สูงกว่า 3% ถือว่ายอมรับได้ นับตั้งแต่ต้นปี ค่าเงินดองเวียดนามแข็งค่าขึ้น 0.7% - 0.8% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ดร. คาน วัน ลุค คาดการณ์ว่าอัตราแลกเปลี่ยนพื้นฐานตลอดทั้งปี 2566 จะคงที่ หากค่าเงินดองเวียดนามอ่อนค่าลง จะอยู่ที่ประมาณ 0.5 - 1% เท่านั้น
ด้วยผลตอบแทนที่ต่ำเช่นนี้ ชัดเจนว่าเงินดอลลาร์สหรัฐไม่ใช่ทางเลือกที่มีประสิทธิภาพ
ในขณะเดียวกัน หลายคนเชื่อว่าตลาดอสังหาริมทรัพย์จะได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง อย่างไรก็ตาม คุณเหงียน วัน ดิ่งห์ รองประธานสมาคมอสังหาริมทรัพย์เวียดนาม และประธานสมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์เวียดนาม ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านลดลง แต่ยังไม่มากนัก โดยยังคงผันผวนอยู่ที่ประมาณ 13% ต่อปี คุณดิ่งห์กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยนี้ควรต่ำกว่า 10% ต่อปีจึงจะเหมาะสม
ในตลาดอสังหาริมทรัพย์ อุปสรรคไม่ได้อยู่แค่เพียงอัตราดอกเบี้ยที่สูงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความยากลำบากในการเข้าถึงสินเชื่ออีกด้วย
ในบรรดาช่องทางการลงทุน ทองคำดูเหมือนจะเป็นช่องทางที่มองโลกในแง่ดีที่สุด ปัจจุบันราคาทองคำปรับตัวลดลงอย่างมากหลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (2,085.4 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์) เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม 2566
เช้าวันที่ 24 พฤษภาคม ในตลาดเอเชีย ราคาทองคำโลก ซื้อขายอยู่ที่ 1,973.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ลดลงประมาณ 111.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ หรือคิดเป็น 5.3% เมื่อเทียบกับระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดังนั้น โลหะมีค่าชนิดนี้จึงมีโอกาสทะลุผ่านได้มาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของเพดานหนี้ที่อาจส่งผลให้สหรัฐฯ ผิดนัดชำระหนี้
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)