นักลงทุนต่างชาติมุ่งเจาะลึกมากขึ้น

ข้อตกลง M&A มูลค่าพันล้านดอลลาร์ในภาคการเงินผู้บริโภคอีกฉบับ: นักลงทุนต่างชาติมุ่งเจาะตลาดเพิ่มเติม

ในบริบทที่บริษัททางการเงินกำลังเผชิญกับความยากลำบากมากมาย การลดลงของอุปสงค์รวมทำให้เกิดการสูญเสียทางธุรกิจ นักลงทุนต่างชาติยังคงมองหาวิธีที่จะเจาะตลาดสินเชื่อผู้บริโภคในเวียดนามให้ลึกและรวดเร็วยิ่งขึ้น

หลังจากดำเนินกิจการมา 15 ปี Home Credit Vietnam ได้รับความไว้วางใจจากลูกค้ามากกว่า 15 ล้านราย

ดึงดูดเงินทุนต่างชาติมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์

เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ ธนาคาร SCB X ของไทย ยืนยันอย่างเป็นทางการถึงการเข้าซื้อหุ้น 100% ในทุนจดทะเบียนของ Home Credit Vietnam มูลค่ารวมของธุรกรรมนี้อยู่ที่ 20,973 พันล้านดองเวียดนาม (เทียบเท่า 860 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) คาดว่าธุรกรรมดังกล่าวจะแล้วเสร็จภายในครึ่งปีแรกของปี 2568 หลังจากได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้องในเวียดนามและไทย

นายอาทิตย์ นันทวิทยา ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร SCB X แถลงว่า “ธุรกรรมนี้ถือเป็นจุดเริ่มต้นการขยายธุรกิจของ SCB X เข้าสู่เวียดนาม ซึ่งเป็นประเทศที่มีประชากรมากกว่า 100 ล้านคน”

โฮมเครดิตเวียดนาม เป็นบริษัทในเครือ PPF ซึ่งเป็นกลุ่มการลงทุนระหว่างประเทศ และดำเนินธุรกิจมาตั้งแต่ปี พ.ศ. 2552 โฮมเครดิตในเวียดนามเป็นหนึ่งในบริษัทชั้นนำในภาคการเงินเพื่อผู้บริโภค โดยมีส่วนแบ่งตลาดใหญ่เป็นอันดับสอง คิดเป็นประมาณ 14% ของมูลค่าตลาดรวม นอกจากนี้ ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัทยังมุ่งเน้นการส่งเสริมกลยุทธ์ความเป็นผู้นำด้านดิจิทัลเป็นพิเศษ

“โฮมเครดิตเวียดนามเติบโตอย่างรวดเร็วจนก้าวขึ้นเป็นผู้นำตลาดนับตั้งแต่ก่อตั้งเมื่อ 15 ปีที่แล้ว ผมขอแสดงความยินดีกับเพื่อนร่วมงานที่ประสบความสำเร็จในการสร้างธุรกิจที่ได้รับความไว้วางใจจากลูกค้ามากกว่า 15 ล้านคน นี่จะเป็นการเริ่มต้นใหม่ที่น่าตื่นเต้น เรากำลังเตรียมความพร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลง และผมมั่นใจว่าบริษัทจะประสบความสำเร็จมากยิ่งขึ้น” คุณราเด็ค พลูฮาร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของโฮมเครดิต กรุ๊ป กล่าว

ตลาดสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคของเวียดนามยังคงมีศักยภาพในการพัฒนาอีกมาก คาดว่าในปี 2567 ตลาดจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยมีปัจจัยสำคัญ 3 ประการ ได้แก่ การบริโภคภายในประเทศ การลงทุนภาครัฐ และการส่งออก ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก

ผู้ที่ซื้อกิจการ Home Credit Vietnam คือ SCB (ภายใต้ชื่อ SCB X) ซึ่งเป็นธนาคารที่เก่าแก่ที่สุดในประเทศไทยและเป็นหนึ่งในธนาคารรัฐชั้นนำ ให้บริการทางการเงินที่หลากหลายผ่านเครือข่ายสาขาทั่วประเทศในทุกกลุ่มธุรกิจ ทั้งธุรกิจค้าส่ง ธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม และบริการธนาคารเพื่อรายย่อย ดังนั้น กลุ่มธุรกิจนี้จึงมีแนวโน้มที่จะเจาะตลาดสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคในเวียดนามอย่างลึกซึ้ง

ดังนั้น หลังจากการควบรวมกิจการ (M&A) มูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ระหว่างบริษัท SMBC Consumer Finance Company (SMBCCF) ซึ่งรับโอนเงินทุน 49% จาก VPBank มายัง FE Credit การโอน Home Credit Vietnam โดย Home Credit Group มายัง SCB X จึงถือเป็นข้อตกลงที่ใหญ่เป็นอันดับสองในภาคการเงินและผู้บริโภคจนถึงปัจจุบัน ณ สิ้นปี 2564 FE Credit มีมูลค่าสูงถึง 2.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ VPBank จะได้รับผลตอบแทนจากข้อตกลงนี้เกือบ 1.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตาม ในสายตาของผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน สิ่งที่มีค่าที่สุดในที่นี้ไม่ใช่จำนวนเงินทุนมหาศาลที่ได้รับ แต่คือการปรากฏตัวในตลาดเวียดนามของ SMBCCF (ภายใต้ SMBC) ซึ่งเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการเงินเพื่อผู้บริโภคชั้นนำในญี่ปุ่นและเอเชีย SMBC เป็นหนึ่งในสามกลุ่มการเงินและการธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในญี่ปุ่น ดำเนินงานใน 40 ประเทศทั่วโลก

เวียดนามเป็นตลาดสำคัญ

คุณจุน โอตะ กรรมการผู้จัดการใหญ่กลุ่ม SMBC ยืนยันว่าเวียดนามเป็นหนึ่งในตลาดสำคัญ ธุรกรรมที่ SMBCCF ได้รับโอนเงินทุน 49% จาก VPBank ผ่าน FE Credit ถือเป็นเครื่องพิสูจน์ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่างชาติต่อศักยภาพการเติบโตของเวียดนาม

ในความเป็นจริง ไม่เพียงแต่ข้อตกลงดังกล่าวข้างต้นเท่านั้น แต่ก่อนหน้านั้น นักลงทุนต่างชาติจำนวนมากได้ทุ่มเงินทุนเข้าสู่ภาคการเงินและการบริโภคของเวียดนาม

มูลค่าธุรกรรม 4,300 พันล้านดองเวียดนามนี้ ถือเป็นมูลค่าการโอนเงินลงทุน 100% ของ SeABank ที่ลงทุนในบริษัท Post and Telecommunication Finance Company Limited (PTF) ให้แก่บริษัท AEON Financial Company ของญี่ปุ่น ภายในสิ้นปี 2566 คาดว่าข้อตกลงนี้จะนำมาซึ่งประสิทธิภาพที่ดีแก่ทั้งสองฝ่าย คุณเคนจิ ฟูจิตะ ประธานและกรรมการผู้จัดการใหญ่ของ AEON Financial ประเมินว่าเวียดนามเป็นประเทศที่มีประชากรวัยหนุ่มสาวและมีอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจที่รวดเร็วเมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ ในภูมิภาค นอกจากการให้บริการสินเชื่อส่วนบุคคลแล้ว PTF ยังมีแผนที่จะออกบัตรเครดิตในอนาคตอีกด้วย “เราจะสนับสนุนตลาดการเงินของเวียดนามให้มากที่สุดเท่าที่จะทำได้ ด้วยความรู้ที่เราสั่งสมมาจากญี่ปุ่นและประเทศอื่นๆ ในเอเชีย” คุณเคนจิกล่าว

ในขณะเดียวกัน ผู้นำของ SeABank กล่าวว่าธนาคารจะมีแหล่งเงินทุนเพิ่มมากขึ้นเพื่อลงทุนในเทคโนโลยี สร้างสรรค์ผลิตภัณฑ์ที่ดีขึ้น และมอบประโยชน์เพิ่มเติมให้แก่ลูกค้า

อีกหนึ่งข้อตกลงการควบรวมและซื้อกิจการ (M&A) คือ SHB ขายเงินทุนจดทะเบียนของ SHB Finance ทั้งหมด 100% ให้แก่กรุงศรี ซึ่งเป็นพันธมิตรของ SHB Finance ในประเทศไทย มูลค่ารวมของข้อตกลงนี้ประเมินไว้ที่ประมาณ 3,600 พันล้านดอง SHB ได้โอนเงินทุนจดทะเบียน 50% ของ SHB Finance ให้แก่กรุงศรีเรียบร้อยแล้วในเดือนมิถุนายน 2566 ปัจจุบันกรุงศรีเป็นสมาชิกของกลุ่ม MUFG (ประเทศญี่ปุ่น) ซึ่งถือหุ้นอยู่ 76.88%

ก่อนหน้านี้ ในเดือนมีนาคม 2566 ธนาคารยูโอบีประกาศว่าได้เสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการฝ่ายธนาคารเพื่อผู้บริโภคของซิตี้กรุ๊ปในเวียดนาม ซึ่งรวมถึงพอร์ตสินเชื่อทั้งแบบไม่มีหลักประกันและมีหลักประกัน ธุรกิจบริหารสินทรัพย์ และธุรกิจธนาคารเงินฝากรายย่อย ด้วยมูลค่าธุรกรรมที่สูงถึงหลายหมื่นล้านดองในแต่ละธุรกรรม กลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินนี้จึงถูกดึงขึ้นสู่จุดสูงสุดของกิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการในปี 2566 และสร้างจุดสว่างใหม่ให้กับการเติบโตของตลาด

บริษัท HD Saison Co., Ltd. ยังได้ขายหุ้น 49% ของบริษัทที่ถือครองให้กับ Credit Saison Group; กลุ่ม Shinsei ถือหุ้น 49% ของ Mcredit (MB); บริษัท Lotte Finance ได้เข้าซื้อหุ้น 100% ของบริษัท Techcom Finance Company Limited (Techcom Finance); บริษัท Shinhan Card Company Limited ซึ่งปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น Shinhan Vietnam Finance Company ได้เข้าซื้อหุ้น 100% ในบริษัท Prudential Vietnam Finance Company Limited... ปัจจุบัน ธนาคารบางแห่งมีแผนที่จะขายหุ้นออกจากบริษัทสินเชื่อเพื่อผู้บริโภค เช่น MSB ที่วางแผนที่จะขายหุ้น 100% ในบริษัท Community Finance Company Limited (FCCOM)

ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา สินเชื่อผู้บริโภคเติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยประมาณ 20% ต่อปี อย่างไรก็ตาม สัดส่วนสินเชื่อผู้บริโภคคงค้างในเวียดนามคิดเป็นเพียงประมาณ 27.17% ของ GDP เมื่อเทียบกับอัตราเฉลี่ย 60-70% ของ GDP ในประเทศต่างๆ ในภูมิภาคเอเชีย ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าตลาดสินเชื่อผู้บริโภคของเวียดนามยังคงมีศักยภาพในการพัฒนาอีกมาก ในปี 2567 คาดว่าตลาดจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง เนื่องจากผู้เชี่ยวชาญระบุว่า ปัจจัยสำคัญ 3 ประการ ได้แก่ การบริโภคภายในประเทศ การลงทุนภาครัฐ และการส่งออก ยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การบริโภคภายในประเทศกำลังได้รับการส่งเสริมผ่านแนวทางต่างๆ เพื่อกระตุ้นการบริโภค รวมถึงแนวทางในการขยายสินเชื่อผู้บริโภค

“ในระยะยาว จำเป็นต้องมีกฎหมายแยกต่างหากสำหรับสถาบันสินเชื่อที่ไม่ใช่ธนาคาร (บริษัทเงินทุน) นอกจากนี้ จำเป็นต้องปรับปรุงมาตรฐานการให้สินเชื่อแก่ผู้บริโภคและกิจกรรมการติดตามหนี้ให้ดียิ่งขึ้น การสร้างกรอบความร่วมมือทางกฎหมายที่สมบูรณ์จะช่วยให้ตลาดสินเชื่อผู้บริโภคเติบโตอย่างแข็งแกร่งและเป็นธรรม ซึ่งจะสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน” ดร. แคน แวน ลุค ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและการธนาคาร กล่าว

แหล่งที่มา