เมื่อเผชิญกับช่องว่างและผลกระทบที่การถือครองข้ามกันและการแทรกแซงของธนาคารก่อให้เกิดต่อระบบการเงิน กฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 (Law on Credit Institutions 2024) ซึ่งมีประเด็นใหม่ที่โดดเด่น และหลังจากบังคับใช้มานานกว่า 1 ปี ได้ช่วยควบคุมการถือครองข้ามกันและความสัมพันธ์ระหว่างสถาบันสินเชื่อกับบุคคลที่เกี่ยวข้องให้เข้มงวดยิ่งขึ้นทีละน้อย
เพิ่มความเข้มงวดในการถือครองทั้งทางตรงและทางอ้อม
การเป็นเจ้าของข้ามกันและการจัดการของธนาคารเคยถูกมองว่าเป็นโรคเรื้อรัง ดังนั้น ตลาดการเงินจึงพบเห็นกรณีที่ธนาคาร บริษัท หรือกลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ใช้การเป็นเจ้าของข้ามกันเพื่อสร้างกลุ่มผลประโยชน์แบบปิด ซึ่งก่อให้เกิดผลกระทบตามมามากมาย เช่น การจัดการเครดิต หนี้เสียแบบลูกโซ่ และแม้แต่การล้มละลายของระบบ
พระราชบัญญัติสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 ถือเป็นก้าวสำคัญในการเสริมสร้างการควบคุมระบบธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกรณีการจัดการธนาคารและการถือหุ้นข้ามธนาคาร พระราชบัญญัติสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 ได้รับการประกาศใช้อย่างทันท่วงที โดยมีกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นเกี่ยวกับสัดส่วนการถือหุ้นของบุคคลและองค์กรในธนาคาร กำหนดให้มีความโปร่งใสของเจ้าของที่แท้จริง และในขณะเดียวกันก็เพิ่มอำนาจให้ธนาคารแห่งรัฐในการตรวจสอบ ตรวจสอบ และแม้กระทั่งบังคับขายหุ้นหากตรวจพบการละเมิด
ดร. แคน แวน ลุค ผู้เชี่ยวชาญด้านการธนาคารและการเงิน ให้ความเห็นว่า "กฎระเบียบใหม่เกี่ยวกับการควบคุมการถือครองร่วมของกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 ถือเป็นก้าวสำคัญในเชิงบวก การขยายขอบเขตแนวคิดเกี่ยวกับบุคคลที่เกี่ยวข้องและกำหนดให้เปิดเผยกระแสเงินสดจากการถือครอง จะช่วยจำกัดปรากฏการณ์การหลบเลี่ยงกฎหมายและการถือครองทางอ้อมผ่านนิติบุคคลตัวกลางได้อย่างมีนัยสำคัญ"
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ข้อจำกัดอัตราส่วนการถือหุ้นที่เข้มงวดยิ่งขึ้น ดังนั้น กฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 จึงได้ลดอัตราส่วนการถือหุ้นสูงสุดของบุคคลและองค์กรในสถาบันสินเชื่อลงอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บุคคลธรรมดาสามารถถือหุ้นในสถาบันสินเชื่อได้สูงสุดเพียง 5% ของทุนจดทะเบียน แต่ได้มีการเพิ่มความเข้มงวดในการถือหุ้นทางอ้อมผ่านบุคคลที่เกี่ยวข้อง องค์กรต่างๆ สามารถถือหุ้นในทุนจดทะเบียนได้สูงสุดเพียง 10% จากเดิมที่ 15%
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กฎหมายฉบับใหม่ห้ามการถือครองหุ้นข้ามธนาคารพาณิชย์ และจำกัดการถือครองหุ้นร่วมกันระหว่างธนาคารและวิสาหกิจภายในกลุ่มการเงินเดียวกัน ยกตัวอย่างเช่น ในกรณีของ VietABank กลุ่ม Viet Phuong และนาย Phuong Huu Viet ถือหุ้น VietABank ทั้งทางตรงและทางอ้อมมากกว่า 17% ผ่านนิติบุคคลตัวกลาง ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่เกินกว่าเพดานที่กฎหมายฉบับใหม่กำหนด
หลังจากกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม พ.ศ. 2567 เวียดเฟืองกรุ๊ปและบุคคลที่เกี่ยวข้องต้องขายหุ้นจำนวน 17 ล้านหุ้นที่ธนาคารเวียดเอแบงก์เพื่อให้เป็นไปตามกฎระเบียบที่บังคับใช้ในช่วงที่ผ่านมา นอกจากนี้ จากข้อสรุปของหน่วยงานตรวจสอบและกำกับดูแลธนาคารของรัฐ พบว่า ณ สิ้นปี พ.ศ. 2566 มีกรณีการละเมิดขีดจำกัดการถือหุ้นของธนาคารอย่างน้อย 7 กรณี
พระราชบัญญัติสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 ยังได้ขยายขอบเขตแนวคิดเรื่องบุคคลที่เกี่ยวข้องและการควบคุมความเป็นเจ้าของทางอ้อม กฎหมายนี้ไม่ได้จำกัดเฉพาะคู่สมรส บิดามารดา และบุตรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงธุรกิจที่บุคคล/ญาติถือหุ้นตั้งแต่ 5% ขึ้นไป กองทุนรวม สถาบันการเงินที่บุคคล/ญาติมีอำนาจควบคุม นิติบุคคลที่มีธุรกรรมสินเชื่อพิเศษกับสถาบันสินเชื่อ สิ่งเหล่านี้ช่วยปิดช่องโหว่ของการเป็นเจ้าของร่วมที่แอบแฝง นั่นคือ การใช้นิติบุคคลอิสระ แต่ในความเป็นจริงแล้วถูกควบคุมโดยกลุ่มผู้ถือหุ้นกลุ่มเดียวกัน
ความโปร่งใสพร้อมมาตรการคว่ำบาตรที่เข้มงวด
กฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 เพิ่มบทลงโทษที่รุนแรงต่อการจัดการการกระทำที่เป็นการบิดเบือนและครอบครองเกินขอบเขตที่กำหนดโดยบุคคล องค์กรตัวกลาง หรือหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง นับเป็นพื้นฐานทางกฎหมายที่สำคัญในการปรับปรุงระบบ ขจัดความสัมพันธ์ที่พัวพันกันของผลประโยชน์กลุ่มต่างๆ ออกไปทีละน้อย และสร้างความเป็นธรรมและความปลอดภัยให้กับตลาดการเงินและการธนาคารของเวียดนามในบริบทของการบูรณาการระหว่างประเทศที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น
ตามกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อฉบับใหม่ พ.ศ. 2567 ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ต้อง: เปิดเผยตัวตน การถือครองหุ้นทั้งทางตรงและทางอ้อมต่อสาธารณะ และยืนยันว่าแหล่งที่มาของเงินทุนในการซื้อหุ้นนั้นถูกต้องตามกฎหมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารแห่งรัฐต้องติดตามดูแลผู้ถือหุ้นเหล่านี้อย่างใกล้ชิดในทุกธุรกรรมกับสถาบันสินเชื่อ และธนาคารแห่งรัฐจะใช้มาตรการติดตามดูแลพิเศษกับธนาคารที่มีโครงสร้างการถือครองหุ้นที่ซับซ้อนและมีสัญญาณบ่งชี้ถึงการถูกกลุ่มผู้ถือหุ้นเข้าแทรกแซง
ขณะเดียวกัน ควรควบคุมการปล่อยกู้แก่ผู้ถือหุ้นและผู้ที่เกี่ยวข้องอย่างเคร่งครัด รวมถึงบังคับใช้กฎระเบียบเกี่ยวกับวงเงินสินเชื่อสำหรับผู้ถือหุ้นรายใหญ่และผู้ที่เกี่ยวข้อง ยอดคงค้างสินเชื่อรวมของผู้ถือหุ้นรายใหญ่และผู้ที่เกี่ยวข้องต้องไม่เกิน 5% ของส่วนทุนของสถาบันการเงิน และต้องได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริหารหรือคณะกรรมการสมาชิก
กฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 ซึ่งมีข้อบังคับใหม่เกี่ยวกับการควบคุมความเป็นเจ้าของข้ามกันและบุคคลที่เกี่ยวข้อง มีผลบังคับใช้มาเป็นเวลาหนึ่งปีพอดี และในช่วงแรกได้ก่อให้เกิดความเคลื่อนไหวสำคัญในระบบธนาคารของเวียดนาม การบังคับให้กลุ่มผู้ถือหุ้นรายใหญ่ขายหุ้น การชี้แจงตัวตน แหล่งที่มาของเงินทุน และการจำกัดความเป็นเจ้าของทางอ้อม ถือเป็นขั้นตอนที่จำเป็นเพื่อเสริมสร้างความปลอดภัยของระบบ
อย่างไรก็ตาม การควบคุมการถือหุ้นข้ามกันเป็นการต่อสู้ระยะยาว ซึ่งต้องอาศัยความมุ่งมั่นจากหน่วยงานบริหาร การปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัดจากสถาบันสินเชื่อ และการสนับสนุนจากระบบกฎหมายที่เชื่อมโยงกัน ดังที่ผู้ว่าการธนาคารแห่งรัฐเหงียน ถิ ฮอง ได้กล่าวไว้ การควบคุมการถือหุ้นข้ามกันเป็นเรื่องยากมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผู้ถือหุ้นและผู้ที่เกี่ยวข้องจงใจปกปิดหรือใช้ชื่อของตนเองแทนหุ้นเพื่อหลีกเลี่ยงกฎหมาย ซึ่งนำไปสู่ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการดำเนินงานของสถาบันสินเชื่อที่ขาดความโปร่งใสและเปิดเผย ซึ่งสามารถตรวจพบและระบุได้ผ่านการสอบสวนและการตรวจสอบโดยหน่วยงานสอบสวนเท่านั้น
ที่มา: https://baolamdong.vn/luat-tctd-2024-ky-2-siet-chat-so-huu-cheo-voi-che-tai-chat-che-cu-the-va-xu-ly-tan-goc-380967.html
การแสดงความคิดเห็น (0)