ฉันควรเทรดแบบสวิงหรือลงทุนในหุ้นในระยะยาว?

ทั้งสองอย่างมีข้อดีข้อเสียในตัว ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้นักลงทุนพิจารณาเลือกโรงเรียนและเรียนรู้ทักษะต่างๆ ก่อนตัดสินใจลงทุน

ผมเห็นนักวิเคราะห์ตลาดหลายคนบอกว่าหุ้นเป็นช่องทางการลงทุนระยะยาว แต่เพื่อนผมคนหนึ่งมักจะคิดว่านี่ต้องเป็นช่องทางการโต้คลื่นแน่ๆ ระยะยาวก็เอาไว้ซื้อที่ดินหรือทองคำเท่านั้น จริงๆ แล้วผมเห็นเพื่อนคนนี้ทำกำไรจากหุ้นได้เยอะ แทบจะไม่เคยบ่นเรื่องขาดทุนเลย

ฉันวางแผนจะลงทุนในหุ้นในอนาคตอันใกล้นี้ ควรเลือกลงทุนแบบไหนดี?

ฮวินห์ จุง

การซื้อขายหุ้น ณ ชั้นหนึ่งในเขต 1 (โฮจิมินห์) มีนาคม 2564 ภาพโดย: Quynh Tran — การซื้อขายหุ้น ณ ชั้นหนึ่งในเขต 1 (โฮจิมินห์) มีนาคม 2564 ภาพโดย: *Quynh Tran*

ที่ปรึกษา :

ก่อนอื่น เราต้องเข้าใจว่าการลงทุนมักมีวัตถุประสงค์เพื่อการลงทุนในระยะยาว เช่นเดียวกับการปลูกต้นไม้ ซึ่งไม่สามารถเก็บเกี่ยวได้ในชั่วข้ามคืน แต่ต้องใช้เวลาอย่างน้อยสองสามปี ดังนั้น ความเห็นที่ว่า "หุ้นควรมีไว้สำหรับการเล่นเซิร์ฟ ระยะยาวเพื่อที่ดิน หรือซื้อทองคำ" จึงถูกต้องเพียงบางส่วนเท่านั้น

สำหรับอสังหาริมทรัพย์ หากคุณลงทุนระยะสั้นและทำกำไรหรือปิดการทำกำไรด้วยการซื้อขายจริง คุณจะอยู่ในช่วงเวลาที่ดีและมีสภาพคล่องที่ดีในตลาดนี้ โดยปกติแล้วมูลค่าอสังหาริมทรัพย์จะเติบโตได้ดีภายใน 2-3 ปี การลงทุนในทองคำมักจะได้รับประโยชน์ในช่วงที่เศรษฐกิจโลก มีความผันผวนสูง นักลงทุนทั่วโลกมักจะ "หลบภัย" ในช่องทางนี้

แล้วหุ้นล่ะ? หุ้นเป็นรูปแบบการลงทุนที่มีสภาพคล่องสูงที่สุด หากคุณถือหุ้นที่มีสภาพคล่องสูง เช่น Vinamilk, Hoa Phat หรือ Vietcombank กระบวนการทั้งหมดในการปิดการลงทุนและถอนเงินเข้าบัญชีธนาคารของคุณอาจใช้เวลาไม่ถึง 5 นาที นี่ก็เป็นเหตุผลหนึ่งที่ทำให้เพื่อนในเรื่องข้างต้นได้โต้แย้ง

เมื่อตลาดกำลังเติบโตดี (uptrend) นักลงทุนหลายคนมักซื้อและขายทำกำไรอย่างต่อเนื่อง เรียกว่า "การโต้คลื่น" ระยะสั้น สิ่งสำคัญคือต้องมีทักษะหลากหลาย เช่น วิธีการซื้อขาย ทักษะการเลือกหุ้น ความรู้เกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์และการเคลื่อนไหว ความสามารถในการบริหารจัดการอารมณ์ และอื่นๆ อีกมากมาย อันที่จริง เมื่อเข้าสู่ช่วงคลื่นการเติบโต นักลงทุนประมาณ 80% สามารถทำกำไรได้อย่างง่ายดาย และดูเหมือนว่าเพื่อนข้างต้นก็เป็นหนึ่งในนั้น

สำหรับโรงเรียนสอนเล่นเซิร์ฟนั้น เมื่อเข้าร่วมตลาด คุณต้องระมัดระวังปัจจัย "ทีมขับเคลื่อน" พวกเขาเป็นกลุ่มที่มีเงินทุนจำนวนมาก จึงสามารถปั่นราคาหุ้นได้ตามต้องการ แม้ว่าบางบริษัทจะไม่ได้รับผลกระทบจากสถานการณ์นี้ก็ตาม หุ้นที่มีพื้นฐานภายในไม่ดี หรือรายงานทางการเงินที่ "ปรุงแต่ง" เพื่อสร้างรายได้และกำไรเสมือนเพื่อดึงดูดความสนใจของตลาด หรือผลักดันราคาหุ้นให้สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว จะสร้างแรงโลภให้กับนักลงทุน หลังจากผลักดันราคาหุ้นให้สูงในระดับหนึ่งแล้ว "ทีมขับเคลื่อน" จะเทขาย (ขายหุ้นจำนวนมาก) ก่อให้เกิดความเสียหายแก่นักลงทุนที่เข้าร่วมในราคาที่สูง ดังนั้น คุณจำเป็นต้องศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นประเภทนี้อย่างรอบคอบเมื่อเลือกโรงเรียนสอนเล่นเซิร์ฟข้างต้น

การเล่นเซิร์ฟสามารถสร้างรายได้ได้ แต่ควรทราบว่าการลงทุนระยะยาวก็ให้ผลลัพธ์ที่ดีเช่นกัน หากถือหุ้นอย่าง FPT , REE หรือ HPG ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา มูลค่าของนักลงทุนอาจเติบโตได้เกือบ 20-40 เท่า ซึ่งล้วนเป็นตัวเลขที่น่าทึ่ง เช่นเดียวกัน การลงทุนของมหาเศรษฐี Warren Buffett ใน CocaCola ก็สร้างผลกำไรได้เกือบ 20 เท่าของมูลค่าเริ่มต้นภายใน 27 ปี ผมคิดว่าผลกำไรข้างต้นน่าสนใจกว่าการเล่นเซิร์ฟระยะสั้นมาก แต่การจะใช้กลยุทธ์นี้ คุณต้องมีความมุ่งมั่นและเลือกหุ้นอย่างรอบคอบ

หุ้นที่ดีสามารถจำแนกได้หลายเกณฑ์ ความรู้และทักษะนี้ค่อนข้างยาก นักลงทุนในตลาดควรได้รับการฝึกฝนอย่างเหมาะสม ผมได้ระบุปัจจัยสำคัญบางประการที่คุณสามารถอ้างอิงได้ดังต่อไปนี้

ประการแรก บริษัทที่ดีมีประวัติยาวนานในอุตสาหกรรม เช่น HPG, VNM, FPT, PNJ... ประการที่สอง ทีมผู้บริหารที่ดี สม่ำเสมอ และโปร่งใส ร่วมกับนักลงทุน ซึ่งสามารถรับรู้ได้จากการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี ประการที่สาม รายได้และกำไรเติบโตอย่างต่อเนื่องตลอดหลายปีที่ผ่านมา ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญเนื่องจากธุรกิจมีไว้เพื่อสร้างประโยชน์ให้กับผู้ถือหุ้น ประการที่สี่ ความมั่นคงทางการเงินที่ดี แสดงให้เห็นผ่านอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและความสามารถในการจ่ายดอกเบี้ย ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญต่อการพัฒนาธุรกิจอย่างยั่งยืน นอกจากนี้ เมื่อเลือกหุ้น คุณจำเป็นต้องคำนึงถึงบริบทโดยรวมและความได้เปรียบในการแข่งขันในอุตสาหกรรมด้วย

การลงทุนในหุ้นเป็นช่องทางที่น่าสนใจ ช่วยกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ อย่างไรก็ตาม คุณต้องกำหนดอย่างชัดเจนตั้งแต่เริ่มต้นว่าต้องการลงทุนหรือเป็นเทรดเดอร์ นักเก็งกำไรที่ชอบเล่นเซิร์ฟ

หนึ่งในความผิดพลาดใหญ่หลวงที่สุดที่นักลงทุนมักทำในตลาดหุ้นคือการเปลี่ยนการลงทุนระยะสั้นที่ขาดทุนจากการเก็งกำไรให้กลายเป็นการลงทุนระยะยาว ซึ่งไม่แนะนำให้ทำ เพราะเกณฑ์และวิธีการคัดเลือกหุ้นของทั้งสองสถาบันนี้แตกต่างกันมาก ไม่มีใครอยากถือหุ้นที่ไม่ดีไว้เป็นเวลานาน

หากคุณเลือกที่จะติดตามเทรนด์ในฐานะเทรดเดอร์ระยะสั้น คุณควรเตรียมความพร้อมด้วยความรู้ด้านการวิเคราะห์ทางเทคนิค ทักษะการบริหารความเสี่ยง และการจัดการอารมณ์ ผมคิดว่าอารมณ์เป็นปัจจัยที่ผลักดันให้เทรดเดอร์หลายคน "ไปจนสุดทาง" เมื่อปล่อยให้อารมณ์ครอบงำ

หากคุณเลือกที่จะเป็นนักลงทุนระยะยาว คุณควรเตรียมความพร้อมให้ตัวเองด้วยความรู้ด้านการวิเคราะห์มหภาคและทักษะในการเลือกอุตสาหกรรมที่จะลงทุนให้เหมาะสมกับบริบทปัจจุบัน จากนั้นจึงค่อย ๆ เลือกหุ้นที่ดีที่สุดในอุตสาหกรรมอย่างรอบคอบ การประเมินมูลค่าหุ้นเหล่านั้นก็เป็นทักษะสำคัญเช่นกัน และต้องใช้เวลาและความพยายามอย่างมากในการฝึกฝนให้เชี่ยวชาญ

คานห์เหงียน

หัวหน้าฝ่ายที่ปรึกษาการลงทุน

ที่บริษัทที่ปรึกษาการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์ FIDT

ลิงค์ที่มา