ธนาคารปล่อยกู้มากกว่าระดมเงิน

ในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้ การเติบโตของสินเชื่อในหลายๆ ธนาคารสูงกว่าการระดมเงิน เนื่องจากเงินที่ไม่ได้ใช้งานถูกเทเข้าสู่ช่องทางที่มีกำไรอื่นแทนการออม

ในกลุ่มธนาคารของรัฐ ธนาคารเวียดคอมแบงก์ (VCB) มีช่องว่างระหว่างการเติบโตของสินเชื่อและการระดมเงินทุนมากที่สุด สินเชื่อของธนาคารแตะระดับเกือบ 8% ในช่วง 6 เดือนแรกของปี โดยสินเชื่อลูกค้าเพิ่มขึ้นเกือบ 1 แสนล้านดอง อย่างไรก็ตาม การระดมเงินทุนจากประชาชนของ VCB ลดลงเกือบ 2% เหลือ 1.37 ล้านล้านดอง เมื่อเทียบกับ 1.4 ล้านล้านดองในช่วงต้นปี

ช่องว่างนี้ต่ำกว่าที่ VietinBank (CTG) สินเชื่อลูกค้าของธนาคารแห่งนี้เพิ่มขึ้น 6.7% ขณะที่การระดมเงินทุนเพิ่มขึ้นน้อยกว่า 4% BIDV (BID) มีช่องว่างที่ต่ำที่สุด แต่เป็นธนาคารที่มีการเติบโตของสินเชื่อต่ำที่สุดในบรรดาธนาคารของรัฐ ภายในสิ้นไตรมาสที่สอง สินเชื่อและการระดมเงินทุนของธนาคารแห่งนี้เพิ่มขึ้น 6%

ในกลุ่มธนาคารส่วนบุคคล ช่องว่างระหว่างสินเชื่อและการระดมเงินทุนยิ่งกว้างขึ้น การเติบโตของสินเชื่อของกลุ่มธนาคารส่วนบุคคลชั้นนำอย่าง Techcombank, VPBank หรือ ACB อยู่ที่ระดับเกือบสองเท่าของอัตราการเติบโตการระดมเงินทุน ยกตัวอย่างเช่น Techcombank สินเชื่อในช่วง 6 เดือนแรกของปีเพิ่มขึ้นประมาณ 13% ขณะที่การระดมเงินทุนน้อยกว่า 6% อัตราส่วนนี้สำหรับ VPBank อยู่ที่ 11.2% และ 6.6% ซึ่งขนาดสินเชื่อของลูกค้าของธนาคารนี้สูงกว่าการระดมเงินทุนประมาณ 80,000 พันล้านดอง

LPBank เป็นกรณีที่เกิดขึ้นได้ยากในช่วงครึ่งปีแรก ที่อัตราการเติบโตด้านการระดมเงินทุนสูงกว่าสินเชื่ออย่างมาก แม้ว่าอัตราการเติบโตของสินเชื่อของธนาคารนี้จะสูงที่สุดในระบบก็ตาม สินเชื่อคงค้างของ LPBank เพิ่มขึ้น 15.2% ขณะที่เงินฝากที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นมากกว่า 21%

ตามข้อมูลของบริษัทหลักทรัพย์ VPBank (VPBankS) ระบุว่า การระดมเงินทุนเพิ่มขึ้นน้อยกว่าสินเชื่อ เนื่องจากผู้คนมักถอนเงินฝากเพื่อซื้อทองคำ อสังหาริมทรัพย์ และช่องทางการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูงกว่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่ำ

ในช่วงครึ่งแรกของปีนี้ ทองคำ ซึ่งเป็นช่องทางการลงทุนที่ปลอดภัย เป็นช่องทางที่ให้ผลกำไรสูงสุด ก่อนที่ธนาคารกลางจะเข้ามาแทรกแซงเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาด ทองคำที่ซื้อขายแต่ละตำลึงมีมูลค่ามากกว่า 92 ล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 25% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี ส่วนทองคำ 24,000 วง ก็อยู่ที่ประมาณ 20% เช่นกัน ซึ่งสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์ถึงสามเท่า

ไม่เพียงแต่ทองคำเท่านั้น ช่องทางการลงทุนอื่นๆ เช่น อสังหาริมทรัพย์ หรือ หุ้น ก็มีช่วงเวลาที่น่าตื่นเต้นเช่นกัน ไข้ราคาอพาร์ตเมนท์ เมื่อเร็ว ๆ นี้ ลูกค้าจำนวนมากถอนเงินออกจากกระเป๋าเงิน เนื่องจากกังวลว่าตลาดจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อไป ดัชนี VN-Index เริ่มต้นปี 2567 ที่ระดับกว่า 1,100 จุด โดยมีการท้าทายสามครั้งเพื่อขึ้นไปถึงโซน 1,300 จุดในเดือนเมษายน มิถุนายน และกรกฎาคม ในช่วงเวลาดังกล่าวสภาพคล่องอยู่ในระดับสูง โดยหลายเซสชั่นมีมูลค่าการซื้อขายมากกว่า 20,000 พันล้านดอง

เพื่อขยายบัฟเฟอร์เงินทุนเมื่อเงินฝากจากประชาชนยังขาดแคลนเมื่อเทียบกับเงินกู้ ธนาคารจึงมีแนวโน้มที่จะระดมเงินทุนจากช่องทางอื่นๆ มากขึ้น เช่น สินเชื่อรวมจากต่างประเทศ โดยใช้เครื่องมือในการออกตราสารที่มีมูลค่า การออกพันธบัตร... อันที่จริง การระดมทุนจากช่องทางอื่นๆ ช่วยให้ธนาคารต่างๆ มั่นใจได้ว่าอัตราส่วน LDR (อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินทุนหมุนเวียน) ซึ่งตามกฎระเบียบปัจจุบันอยู่ที่ 85% นอกจากนี้ แหล่งเงินทุนระยะยาว เช่น พันธบัตร ยังช่วยให้ธนาคารต่างๆ มั่นใจได้ว่าอัตราส่วนความปลอดภัยในการดำเนินงานอื่นๆ เช่น อัตราส่วนเงินทุนระยะสั้นสำหรับสินเชื่อระยะกลางและระยะยาว อยู่ที่ 30% จากเดิมที่ 34%

ตามรายงานของบริษัทจัดอันดับเครดิต FiinRatings ธนาคารพาณิชย์ครองตลาดตราสารหนี้หลักด้วยมูลค่า ปล่อย ในเดือนกรกฎาคม มูลค่าตลาดรวมแตะระดับมากกว่า 27,000 พันล้านดอง ซึ่งคิดเป็น 87% ของมูลค่าตลาดรวม เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ข้อมูลจาก FiinRatings และ VIS Rating ซึ่งเป็นบริษัทจัดอันดับความน่าเชื่อถือ ระบุว่า ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม ธนาคารต่างๆ ได้ออกพันธบัตรไปแล้วประมาณ 168,680 พันล้านดอง

ธนาคารที่มีปริมาณการออกพันธบัตรจำนวนมาก ได้แก่ MBBank มูลค่า 10,000 พันล้านดอง Vietinbank มูลค่า 5,000 พันล้านดอง และ SHB มูลค่า 3,000 พันล้านดอง กลุ่มธนาคารยังคงมีบทบาทสำคัญในกิจกรรมการซื้อคืนพันธบัตรในเดือนที่ผ่านมา โดยคิดเป็น 90% ของมูลค่ารวมเกือบ 32,100 พันล้านดอง

“ธนาคารแต่ละแห่งมีกลยุทธ์การระดมเงินทุนที่แตกต่างกันเนื่องมาจากโครงสร้างทุนที่แตกต่างกัน” เล ธู อุยเอน นักวิเคราะห์ธนาคารจาก VPBankS ให้ความเห็น

เมื่อประเมินแนวโน้มสิ้นปี ผู้เชี่ยวชาญจาก VPBankS กล่าวว่า การเติบโตของการระดมเงินทุนจะเป็นไปในทางบวกมากขึ้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยค่อยๆ ปรับเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ตลาดทองคำตึงตัว ตลาดอสังหาริมทรัพย์อยู่ในช่วงเฝ้าระวังเนื่องจากกฎหมายที่เพิ่งมีผลบังคับใช้ ประกอบกับตลาดหุ้นที่ซบเซา

ในความเป็นจริง คลื่นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่เพิ่มขึ้นได้เริ่มเกิดขึ้นแล้ว แข็งแกร่งขึ้น ตั้งแต่ต้นเดือนเมษายนปีนี้ ในขณะนั้น อัตราดอกเบี้ยสูงสุดในระบบสำหรับระยะเวลา 12 เดือนอยู่ที่ประมาณ 5% ต่อปีเท่านั้น ปัจจุบันอยู่ที่ 6.2% ต่อปี จำนวนธนาคารที่จ่ายอัตราดอกเบี้ย 5% หรือมากกว่านั้นก็เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า จาก 12 หน่วยเป็น 29 หน่วย

แหล่งที่มา