ธนาคารเสริม “สุขภาพ” เพื่อรองรับความต้องการใหม่

ธนาคารเวียตินแบงก์เพิ่งได้รับอนุมัติจากธนาคารแห่งชาติให้เพิ่มทุนจดทะเบียน โดยธนาคารจะออกหุ้นเกือบ 2.4 พันล้านหุ้นเพื่อจ่ายเงินปันผล คิดเป็นอัตราส่วนการออกหุ้น 44.64% นับเป็นการออกหุ้นปันผลครั้งใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมธนาคารในปี 2568 หลังจากการออกหุ้นแล้ว คาดว่าทุนจดทะเบียนของเวียตินแบงก์จะเพิ่มขึ้นเกือบ 24,000 พันล้านดอง จากเกือบ 53,700 พันล้านดอง เป็นเกือบ 77,670 พันล้านดอง

บิ๊กโฟร์นำการแข่งขันเพิ่มทุน

ก่อนหน้านี้ ธนาคารของรัฐสองแห่ง ได้แก่ Vietcombank และ BIDV ได้ประกาศแผนการเพิ่มทุนอย่างมีนัยสำคัญในปีนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Vietcombank ได้อนุมัติแผนการจ่ายผลกำไรสำหรับปี 2566 และ 2565 ตามหลักการอนุมัติของธนาคารของรัฐ หลังจากจัดตั้งกองทุนแล้ว ธนาคารจะนำผลกำไรที่เหลือจากปี 2566 และ 2565 ไปจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้น ดังนั้น หากได้รับการอนุมัติจากทางการ Vietcombank จะสามารถออกหุ้นเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็นกว่า 100,000 พันล้านดองได้ในเร็วๆ นี้ ในการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีปีนี้ BIDV ยังได้อนุมัติแผนการเพิ่มทุนจดทะเบียนอีก 21,656 พันล้านดอง เป็นเกือบ 91,870 พันล้านดอง หรือคิดเป็นเพิ่มขึ้น 30.8% ผ่าน 3 ทางเลือก ได้แก่ การเพิ่มทุนจากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพื่อเสริมทุนจดทะเบียน การจ่ายเงินปันผล และการออกหุ้นเพิ่ม

ปัจจุบัน กลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐมีส่วนแบ่งตลาดสินเชื่อมากกว่า 50% ของระบบทั้งหมด นับเป็นกำลังสำคัญในการดำเนินนโยบายและแนวทางปฏิบัติของ รัฐบาล และธนาคารของรัฐ และเพื่อรองรับการเติบโตทางเศรษฐกิจในระดับสองหลักในอนาคต การเพิ่มทุนของกลุ่มธนาคารเหล่านี้จึงมีความจำเป็นอย่างยิ่ง

นายเหงียน ตัต ไท รองผู้อำนวยการฝ่ายพยากรณ์ สถิติ เสถียรภาพทางการเงินและการเงิน (SBV) ชี้ให้เห็นข้อเท็จจริงที่น่ากังวลว่า บทบาทผู้นำตลาดของธนาคารพาณิชย์ของรัฐกำลังลดลงเมื่อเทียบกับธนาคารพาณิชย์เอกชนร่วมทุน อันเนื่องมาจากความไม่สมดุลระหว่างขนาดสินทรัพย์และขีดความสามารถของเงินทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แม้ว่าจะมีสัดส่วนสินทรัพย์รวมของระบบสถาบันการเงินทั้งหมดสูงถึง 42% แต่ทุนจดทะเบียนของ Big 4 คิดเป็นเพียง 20% ขณะเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนมีสัดส่วนสินทรัพย์รวมสูงถึง 45% แต่ทุนจดทะเบียนของทั้งระบบสูงถึง 65% ความแตกต่างนี้นำไปสู่ผลลัพธ์ที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ นั่นคือส่วนแบ่งตลาดของภาครัฐบาลกำลังค่อยๆ ลดลง

ในความเป็นจริง ทุนจดทะเบียนที่เบาบางเปรียบเสมือน “เสื้อที่คับเกินไป” ซึ่งบีบให้ธนาคารพาณิชย์ของรัฐต้องเผชิญกับผลกระทบ ประการแรก แรงกดดันต่ออัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) ก่อให้เกิดอุปสรรคสำคัญในการบรรลุมาตรฐานการบริหารความเสี่ยงระดับสากล เช่น Basel II และ Basel III นอกจากนี้ ขนาดเงินกองทุนที่เบาบางยังทำให้ธนาคารต่างๆ ต้องติดอยู่กับเพดานสินเชื่อ ซึ่งจำกัดความสามารถในการระดมทุนสำหรับโครงการสำคัญระดับชาติ ผลที่ตามมาโดยรวมคือ บทบาทผู้นำของตลาด Big 4 ลดลง เนื่องจากเมื่อธนาคารเหล่านี้ต้องดิ้นรนเพื่อสร้างความมั่นคงทางการเงิน ธนาคารเหล่านี้จะประสบปัญหาในการริเริ่มการดำเนินนโยบายเพื่อพยุง เศรษฐกิจ

Vietcombank อาจออกหุ้นเร็วๆ นี้เพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียนเป็นมากกว่า 100,000 พันล้านดอง

เสริมบัฟเฟอร์เพื่อให้เป็นไปตามกฎระเบียบใหม่

รัฐบาลยังได้ออกมติที่ 273/NQ-CP ซึ่งกำหนดให้ธนาคารแห่งรัฐเร่งดำเนินการเพิ่มทุนจดทะเบียนของธนาคารพาณิชย์ของรัฐ

ในฐานะเสาหลักของระบบ ซึ่งมีส่วนช่วยสนับสนุนการดำเนินนโยบายของรัฐและส่งเสริมการพัฒนาเศรษฐกิจ กลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐกำลังต้องการเงินทุนเพิ่มอย่างเร่งด่วนเพื่อนำระบบธนาคารของเวียดนาม วารสารเลขที่ 14/2025/TT-NHNN ซึ่งควบคุมอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุนสำหรับธนาคารพาณิชย์และสาขาธนาคารต่างประเทศ ได้นำเสนอแนวคิด "ธนาคารที่มีความสำคัญเชิงระบบ" ซึ่งธนาคารของรัฐกำหนดให้ธนาคารขนาดใหญ่ต้องเพิ่มเงินกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพื่อเป็นเกราะป้องกันเพิ่มเติมเพื่อความปลอดภัยของทั้งระบบ ธนาคารต่างๆ เช่น BIDV, VietinBank และ Vietcombank เกือบจะอยู่ในรายชื่อนี้อย่างแน่นอน ดังนั้น ธนาคารเหล่านี้จึงจำเป็นต้องเพิ่มเงินทุนอย่างเร่งด่วนในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารเหล่านี้เข้าใกล้เกณฑ์ขั้นต่ำของเงินกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (CAR) มานานแล้ว

นอกจากธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ 4 แห่งแล้ว ธนาคารพาณิชย์ต่างๆ ต่างก็เร่งเพิ่มทุนเช่นกัน ล่าสุด ธนาคารแห่งชาติเวียดนาม (State Bank) เพิ่งอนุมัติแผนการเพิ่มทุนของ HDBank ผ่านการจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้นและออกหุ้นโบนัสให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม โดยมีอัตราการออกหุ้นสูงสุด 30% ตามแผนที่ได้รับอนุมัติ HDBank จะจ่ายเงินปันผลในปี 2567 เป็นหุ้นในอัตรา 25% และออกหุ้นโบนัสสูงสุด 5% หลังจากการออกหุ้นแล้ว คาดว่าทุนจดทะเบียนของ HDBank จะเพิ่มขึ้นจาก 38,594 พันล้านดอง เป็นมากกว่า 50,000 พันล้านดอง ก่อนหน้านี้ เมื่อต้นเดือนตุลาคม TPBank ได้รับอนุมัติจากธนาคารแห่งชาติเวียดนาม (State Bank) ให้เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 26,420 พันล้านดอง เป็นมากกว่า 27,740 พันล้านดอง ผ่านแผนการออกหุ้นจำนวน 132 ล้านหุ้น (5%) เพื่อจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิม...

ดร. เล ดุย บิญ ผู้อำนวยการ Economica Vietnam กล่าวว่า มีหลายปัจจัยที่ทำให้ธนาคารเร่งเพิ่มทุน หน่วยงานบริหารจัดการกำหนดให้สถาบันสินเชื่อต้องปฏิบัติตามมาตรฐานความปลอดภัยเงินทุนที่เข้มงวดขึ้นเรื่อยๆ ยกตัวอย่างเช่น หนังสือเวียนเลขที่ 14/2025/TT-NHNN ที่ควบคุมอัตราส่วนความปลอดภัยเงินทุน กำหนดให้ธนาคารไม่เพียงแต่เพิ่มทุนจดทะเบียนเท่านั้น แต่ยังต้องรวมทุนของตนเองด้วย ซึ่งเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นในการรักษาความปลอดภัยของระบบและเพิ่มความสามารถในการรับมือความเสี่ยง นอกจากนี้ แรงจูงใจที่ธนาคารต่างๆ จะเพิ่มทุนยังมาจากการแข่งขันที่รุนแรงมากขึ้นในบริบทของการบูรณาการ ซึ่งบังคับให้ธนาคารต้องเตรียมพร้อมรับมือกับสถาบันการเงินต่างประเทศภายในประเทศ เมื่อทุนจดทะเบียนอยู่ในระดับต่ำ ข้อจำกัดทางกฎหมายหลายประการจะจำกัดพื้นที่ธุรกิจโดยตรง รวมถึงการเติบโตของสินเชื่อ ดังนั้น การเพิ่มทุนจะขยาย "พื้นที่" ของการดำเนินงาน ช่วยให้ธนาคารต่างๆ พัฒนาขีดความสามารถในการให้บริการสินเชื่อและการให้บริการ ซึ่งจะส่งผลให้การดำเนินธุรกิจมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ดร. เชา ดิญ ลินห์ จากมหาวิทยาลัยการธนาคารแห่งนครโฮจิมินห์ มีมุมมองเดียวกันว่า การเพิ่มทุนคือการเพิ่ม "สุขภาพ" เพื่อให้ธนาคารสามารถรับมือกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ หนี้เสียในอุตสาหกรรมธนาคารมักเป็นประเด็นที่น่ากังวล โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทปัจจุบันที่มีปัจจัยความไม่แน่นอนมากมาย หากมีเงินทุนสำรองที่ดี ธนาคารจะมั่นคงและยืนหยัดต่อสู้กับความท้าทายต่างๆ ได้ และการมี "สุขภาพ" ภายในที่ดีจะเป็นเงื่อนไขสำคัญสำหรับหน่วยงานบริหารจัดการในการให้อำนาจเชิงรุกแก่สถาบันสินเชื่อในการเติบโตของสินเชื่อ ดร. เชา ดิญ ลินห์ ประเมินว่าแนวโน้มการเพิ่มทุนของธนาคารจะยังคงดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า เพื่อให้สอดคล้องกับตัวชี้วัดความปลอดภัยทางการเงิน รวบรวมทรัพยากรเพื่อตอบสนองความต้องการเงินทุน และสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงในปี 2569 และปีต่อๆ ไป

อย่างไรก็ตาม เส้นทางสู่การเพิ่มทุนไม่ได้โรยด้วยกลีบกุหลาบเสมอไป ผู้เชี่ยวชาญเน้นย้ำว่าธนาคารขนาดใหญ่ที่มีแบรนด์ที่แข็งแกร่งสามารถเพิ่มทุนได้ดีกว่า ในขณะที่ธนาคารขนาดกลางและขนาดเล็กย่อมต้องเผชิญกับความท้าทายไม่มากก็น้อย เพื่อเอาชนะอุปสรรค ธนาคารจำเป็นต้องกำหนดแผนงานที่ชัดเจนโดยพิจารณาจากการวิเคราะห์สถานการณ์ปัจจุบันอย่างเฉพาะเจาะจง นอกจากนี้ เงินทุนเป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น สิ่งสำคัญยิ่งกว่าคือการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพและการพัฒนาศักยภาพในการบริหารจัดการ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จำเป็นต้องระบุและคาดการณ์ความเสี่ยงใหม่ๆ เชิงรุก เช่น ความเสี่ยงที่จะตกเป็นรองคู่แข่ง หากธนาคารไม่สามารถก้าวทันเทคโนโลยีและการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล

ที่มา: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-cuong-suc-khoe-dap-ung-yeu-cau-moi-174687.html