นักลงทุนควรคำนึงถึงอะไรบ้างเมื่อซื้อและขายหลักทรัพย์?

เมื่อเร็วๆ นี้ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์แห่งรัฐได้ออกแนวทางปฏิบัติบางประการสำหรับนักลงทุนที่เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์

ตามที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งรัฐระบุไว้ การทำความเข้าใจกฎหมายหลักทรัพย์จะช่วยให้นักลงทุนปฏิบัติตามกฎหมาย ปกป้องสิทธิและผลประโยชน์ที่ชอบด้วยกฎหมาย เลือกรูปแบบการลงทุนที่เหมาะสม หลีกเลี่ยงการละเมิดที่ไม่จำเป็นอันเนื่องมาจากการขาดความรู้ทางกฎหมายหรือความเสี่ยงในการลงทุนในกิจกรรมที่ไม่ได้รับการคุ้มครองโดยกฎหมาย ต่อไปนี้เป็นข้อบังคับทางกฎหมายหลักทรัพย์บางประการที่นักลงทุนควรทราบเมื่อเข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์

สิทธิและหน้าที่พื้นฐานของนักลงทุน

สิทธิพื้นฐานของนักลงทุนสามารถสรุปได้ดังนี้: สิทธิในการซื้อ ขาย ถือครอง และโอนกรรมสิทธิ์ในหลักทรัพย์; สิทธิในการรับผลประโยชน์ ทางเศรษฐกิจ จากการถือครองหลักทรัพย์ เช่น เงินปันผล ดอกเบี้ยพันธบัตร หรือกำไรจากกองทุนรวม; สิทธิในการเข้าถึงข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับองค์กรผู้ออกหลักทรัพย์และองค์กรจดทะเบียนตามระเบียบว่าด้วยการเปิดเผยข้อมูล; และสิทธิในการมีส่วนร่วมในการบริหารจัดการและการกำกับดูแลองค์กรผู้ออกหลักทรัพย์ (สำหรับผู้ถือหุ้น) เช่น การเข้าร่วมประชุมสามัญผู้ถือหุ้นและการประชุมนักลงทุนของกองทุนรวมหลักทรัพย์

นอกเหนือจากสิทธิของตนแล้ว นักลงทุนต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์และกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ การเปิดเผยข้อมูล และกฎระเบียบเกี่ยวกับการป้องกันการฟอกเงิน ต้องงดเว้นจากการกระทำที่ต้องห้าม เช่น การปั่นราคา การซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายใน หรือการให้ข้อมูลเท็จ ต้องเปิดเผยข้อมูลตามที่กำหนด ต้องรับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนของตน และต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงิน (ชำระเงินเต็มจำนวนสำหรับหลักทรัพย์ที่ซื้อตรงเวลา และชำระภาษีและค่าธรรมเนียมตามที่กำหนด)

นักลงทุนที่ซื้อและขายหลักทรัพย์ควรตระหนักถึงกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง

ภาพ: เดา ง็อก แทค

วิธีการลงทุนในตลาดหุ้น

ตามระเบียบข้อบังคับ นักลงทุนสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ได้ในรูปแบบต่อไปนี้: การลงทุนและการซื้อขายโดยตรงในตลาดหลักทรัพย์เวียดนาม (รวมถึงการลงทุนในตลาดหลักและตลาดรอง) ตามกฎหมายหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์; การลงทุนทางอ้อมในรูปแบบของการมอบหมายการลงทุนให้กับบริษัทจัดการกองทุนรวม บริษัทสาขาของบริษัทจัดการกองทุนต่างประเทศในเวียดนาม หรือการมอบหมายการจัดการบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ให้กับบริษัทหลักทรัพย์

สำหรับการซื้อขายหลักทรัพย์โดยตรง: นักลงทุนซื้อขายหลักทรัพย์ในระบบการซื้อขายหลักทรัพย์ (รวมถึงหุ้นจดทะเบียน หุ้นที่จดทะเบียน ใบรับรองกองทุน พันธบัตรองค์กร ใบสำคัญแสดงสิทธิที่มีหลักประกัน และอนุพันธ์) ก่อนทำการซื้อขาย นักลงทุนต้องเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ นักลงทุนสามารถเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ได้หลายบัญชี แต่เปิดได้เพียงบัญชีเดียวต่อบริษัทหลักทรัพย์ ยกเว้นในกรณีที่กฎหมายกำหนดไว้เป็นอย่างอื่น (เช่น สำหรับบริษัทหลักทรัพย์ต่างประเทศและบริษัทจัดการกองทุน บริษัทประกันภัยอาจเปิดบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ได้สองบัญชีต่อบริษัทหลักทรัพย์...)

นักลงทุนสามารถทำธุรกรรม (สั่งซื้อและขายหลักทรัพย์) ผ่านบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของตนได้ อย่างไรก็ตาม ในบางกรณีที่การทำธุรกรรมไม่สามารถดำเนินการผ่านระบบซื้อขายหลักทรัพย์ได้ กฎหมายอนุญาตให้ทำธุรกรรมและโอนกรรมสิทธิ์ในหลักทรัพย์นอกระบบการซื้อขายได้ (เช่น การให้ของขวัญ การรับมรดก ธุรกรรมที่ไม่สามารถดำเนินการผ่านระบบซื้อขายหลักทรัพย์ได้) นักลงทุนต้องมีเงินทุนเพียงพอเมื่อทำการสั่งซื้อหลักทรัพย์ ยกเว้นในกรณีของการซื้อขายแบบมาร์จิน และองค์กรต่างชาติที่เข้าร่วมในตลาดหลักทรัพย์เวียดนาม (นักลงทุนต่างชาติ)

การลงทุนในใบรับรองกองทุนเปิด: นักลงทุนซื้อ ขาย และถือครองใบรับรองของกองทุนเปิดหนึ่งกองทุนหรือมากกว่านั้น ซึ่งบริหารจัดการโดยบริษัทจัดการกองทุน ผ่านบัญชีซื้อขายใบรับรองกองทุนเปิดที่เปิดและบริหารจัดการโดยตัวแทนจำหน่ายร่วมกับผู้ให้บริการโอนหน่วยลงทุน ซึ่งแตกต่างจากใบรับรองกองทุนปิดที่จดทะเบียนในระบบการซื้อขายที่จัดและดำเนินการโดยตลาดหลักทรัพย์ ใบรับรองกองทุนรวมแบบเปิดไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์

การมอบหมายการจัดการบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และการมอบหมายการลงทุนของนักลงทุน:

นอกเหนือจากการมีส่วนร่วมโดยตรงในการซื้อขายหลักทรัพย์แล้ว นักลงทุนยังสามารถมอบหมายให้บริษัทหลักทรัพย์จัดการบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของตน หรือมอบหมายให้บริษัทจัดการกองทุนลงทุนทำการลงทุนในนามของตนได้

การมอบหมายให้ผู้อื่นจัดการบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของนักลงทุนนั้น อนุญาตเฉพาะสำหรับนักลงทุนรายบุคคลเท่านั้น การให้บริการแก่นักลงทุนดำเนินการบนพื้นฐานของสัญญาที่ทำขึ้นระหว่างบริษัทหลักทรัพย์และนักลงทุนรายบุคคล โดยมีระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปีนับจากวันที่ลงนามในสัญญา และบริษัทหลักทรัพย์จะแต่งตั้งผู้เชี่ยวชาญด้านหลักทรัพย์เพื่อจัดการบัญชีซื้อขายที่ได้รับมอบหมาย

การมอบหมายการลงทุน คือ การที่นักลงทุน (ฝ่ายผู้มอบหมาย) มอบหมายความรับผิดชอบทั้งหมดให้แก่บริษัทจัดการกองทุนรวมหลักทรัพย์ (ฝ่ายผู้รับมอบหมาย) ในการใช้สินทรัพย์และเงินทุนเพื่อดำเนินกิจกรรมการลงทุนเพื่อสร้างผลกำไร โดยอาศัยสัญญามอบหมายการลงทุน ตามข้อตกลงระหว่างสองฝ่าย ฝ่ายผู้รับมอบหมายมีหน้าที่รับผิดชอบในการบริหารจัดการพอร์ตการลงทุน ตัดสินใจลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ต้องการและลดความเสี่ยงให้เหลือน้อยที่สุด กิจกรรมการมอบหมายการลงทุนดำเนินการผ่านการลงนามในสัญญามอบหมายการลงทุนตามที่กฎหมายหลักทรัพย์กำหนด…

ที่มา: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm