Nvidia เผชิญจุดเปลี่ยนสำคัญ

Nvidia ซึ่งเป็นบริษัทที่ได้รับประโยชน์สูงสุดจากคลื่น AI ยังคงเดินหน้าเข้าร่วมงานสำคัญอีกงานหนึ่งที่เรียกว่า Global AI Virtual Conference (GTC)

แม้ว่าชิป AI รุ่นล่าสุดของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์จะเพิ่งเริ่มจัดส่ง แต่โลกแห่งเทคโนโลยีก็เริ่มหันความสนใจไปที่ชิปรุ่นต่อไปแล้ว

เนื่องจากเป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ที่มีมูลค่าสูงที่สุดในโลก Nvidia จึงต้องเผชิญกับแรงกดดันมหาศาลในการคิดค้นนวัตกรรมและเติบโตต่อไป

แรงกดดันในการก้าวขึ้น

GTC ซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็นงานเล็กๆ ได้กลายเป็นศูนย์กลางของโลก AI คาดการณ์ว่างานในปีนี้จะมีผู้เชี่ยวชาญและนักพัฒนามากกว่า 25,000 คนเดินทางมายังสำนักงานใหญ่ของ Nvidia จากจำนวนผู้เข้าร่วมงานประมาณ 9,000 คนก่อนเกิดการระบาด

ทุกคนมารวมตัวกันเพื่อฟัง "ไพ่เด็ด" ที่ยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์รายนี้จะเปิดเผยในอนาคตอันใกล้ ในปี 2024 ชิป AI ของ Blackwell ได้รับความสนใจอย่างมาก

ความกังวลเกี่ยวกับข้อบกพร่องด้านการออกแบบของ Blackwell ส่งผลให้การส่งมอบล่าช้า ส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน ภาพ: NVIDIA

ตามที่ผู้ผลิตชิปรายใหญ่รายนี้ระบุ โปรเซสเซอร์ที่ใช้สถาปัตยกรรม Blackwell เช่น GB200 ช่วยยกระดับประสิทธิภาพการทำงานให้กับธุรกิจที่นำ AI ไปใช้เป็นอย่างมาก

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง พลังการประมวลผลของ GB200 อยู่ที่ 20 เพตาฟล็อป ซึ่งมากกว่า 4 เพตาฟล็อปของ H100 ถึง 5 เท่า Nvidia ระบุว่าพลังการประมวลผลที่เพิ่มขึ้นนี้จะช่วยให้บริษัท AI สามารถฝึกฝนโมเดลที่มีขนาดใหญ่และซับซ้อนมากขึ้นได้

อย่างไรก็ตาม เมื่อไม่นานนี้เองที่ Blackwell เริ่มถูกจัดส่งเป็นจำนวนมาก เนื่องจากเกิดความล่าช้าในการผลิตจำนวนมากของโมเดลที่มีโครงสร้างซับซ้อนดังกล่าว

มีข่าวลือแพร่สะพัดไปทั่วอุตสาหกรรมเกี่ยวกับข้อบกพร่องด้านการออกแบบของแพลตฟอร์ม โดยหน้าต่างการส่งมอบเบื้องต้นในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ถูกเลื่อนไปเป็นปี 2025 นักลงทุนครึ่งหนึ่งของ NVIDIA ตั้งคำถามถึงตำแหน่งของ Blackwell ในการโทรหลังการประกาศผลประกอบการ

เพื่อ "ชดเชย" นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia จะเปิดตัวชิปรุ่นอัปเกรดในไลน์นี้ ซึ่งเรียกว่า Blackwell Ultra ในงานปาฐกถาสำคัญที่จะมีขึ้นในเร็วๆ นี้

“ไพ่เด็ด” ใบใหม่

อย่างไรก็ตาม WSJ กล่าวว่าความสนใจเป็นพิเศษจะอยู่ที่ Rubin ซึ่งเป็นชิป AI รุ่นต่อไปที่ Nvidia เคยเปิดตัวไปก่อนหน้านี้ Ross Seymore นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank คาดว่า Rubin จะ "ปรับปรุงประสิทธิภาพได้อย่างน่าประทับใจ" เหนือกว่า Blackwell

ในขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญของ Citigroup อย่าง Atif Malik กล่าวว่า Blackwell เร็วกว่ารุ่นก่อนหน้าถึง 30 เท่าในการอนุมาน AI

“เราไม่ตัดความเป็นไปได้ที่ Rubin จะทำการปรับปรุงที่คล้ายคลึงกัน” Malik เขียนไว้ในบันทึกถึงลูกค้า

แม้ว่าผลิตภัณฑ์ที่ใช้ Rubin จะไม่คาดว่าจะเริ่มจัดส่งจนกว่าจะถึงปี 2026 นักวิเคราะห์ก็วาดภาพอนาคตที่สดใสของ Nvidia

สถาปัตยกรรม GPU ที่มีชื่อรหัสว่า Rubin จะกลายเป็น "สิ่งที่ไม่เป็นที่รู้จัก" ในงาน GTC 2025 รูปภาพ: NVIDIA

พวกเขาคาดการณ์ว่ารายได้ศูนย์ข้อมูลของบริษัทจะสูงถึง 237 พันล้านดอลลาร์ ในปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2027 ซึ่งเมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว ถือเป็นมากกว่าขนาดปัจจุบันของ Nvidia ถึงสองเท่า

รายงานดังกล่าวประเมินว่าตัวเลขดังกล่าวจะเกิน 300,000 ล้านเหรียญ ในอีกสองปีข้างหน้า ซึ่งแสดงถึงอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่น่าประทับใจที่ 30% ในเวลาสี่ปี

อย่างไรก็ตาม ตัวเลขที่มองโลกในแง่ดีเหล่านี้ขึ้นอยู่กับว่าบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ ของโลก จะยังคงลงทุนมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐาน AI ต่อไปหรือไม่ การใช้จ่ายเหล่านี้จะสามารถพิสูจน์ได้ก็ต่อเมื่อมีความต้องการบริการ AI เชิงสร้างสรรค์จากผู้บริโภคและภาคธุรกิจในปริมาณมหาศาลอย่างแท้จริง

Nvidia ยังเผชิญกับความท้าทายหลายประการ ความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกอันเนื่องมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น ภาษีศุลกากร ความไม่แน่นอน ทางภูมิรัฐศาสตร์ และภาวะเงินเฟ้อ อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการบริการ AI

Nvidia ยังต้องเผชิญกับความท้าทายมากมายเมื่อมูลค่าบริษัท AI สูงเกินจริง ภาพ: Paddle

การแข่งขันจากชิปภายในบริษัทที่ออกแบบโดยลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ Nvidia เช่น Amazon และ Google ก็ถือเป็นเรื่องที่น่ากังวลเช่นเดียวกัน เช่นเดียวกับการอ้างสิทธิ์ถึงความก้าวหน้าด้านประสิทธิภาพจาก DeepSeek ซึ่งเป็นบริษัทสตาร์ทอัพด้าน AI ของจีน

ประสิทธิภาพอันน่าเหลือเชื่อของ R1 อาจช่วยลดความจำเป็นในการใช้คลัสเตอร์ชิป AI ราคาแพงที่ Nvidia นำเสนอ

ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้ได้สร้างฉากหลังที่น่าสนใจสำหรับ GTC 2025 โลกแห่งเทคโนโลยียังคงมีความหวังสูงต่อ Nvidia และชิปรุ่นล่าสุดของบริษัท

อย่างไรก็ตาม อย่างน้อยตลาดก็ไม่ได้ "ตั้งราคา" ความสำเร็จอันน่าตื่นตะลึงเช่นนี้ไว้ด้วยความมั่นใจเช่นเคย Nvidia จะสามารถบรรลุความคาดหวังเหล่านี้และรักษาตำแหน่งผู้นำในการแข่งขัน AI ที่ดุเดือดต่อไปได้หรือไม่ คำตอบน่าจะได้รับการเปิดเผยในงาน GTC