วอลล์สตรีทฟื้นตัวเล็กน้อยจากรายได้ที่มั่นคง ผู้นำด้านเทคโนโลยีฟื้นตัว

ในช่วงปิดตลาดซื้อขายวันที่ 5 พฤศจิกายน (เช้าตรู่ของวันที่ 6 พฤศจิกายน ตามเวลาเวียดนาม) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวเล็กน้อยหลังจากช่วงพักตัวของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี นักลงทุนค่อนข้างมั่นใจจากข้อมูลเศรษฐกิจเชิงบวกและผลประกอบการทางธุรกิจที่ดีขึ้น แม้ว่าคำเตือนเกี่ยวกับมูลค่าที่สูงจะยังคงเป็นปัจจัยหลักในการซื้อขาย ข้อมูลจาก AP ระบุว่า ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 0.4% ดัชนี Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.5% ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.6% มากที่สุด

ข้อมูลเชิงบวกช่วยคลายความกังวลเรื่องการประเมินมูลค่า หุ้นสหรัฐฯ ยังคงเป็นสีเขียว

ความเชื่อมั่นที่ปรับตัวดีขึ้นเป็นผลมาจากข้อมูลการจ้างงานและกิจกรรมภาคบริการที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งบ่งชี้ว่า เศรษฐกิจ สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนปัจจัยการผลิตและตลาดแรงงานที่อ่อนตัวลง นอกจากนี้ ฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญ เนื่องจากธุรกิจส่วนใหญ่มีผลประกอบการดีกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ไว้

หลังจากเกิดการเทขายอย่างหนักในวันที่ 4 พฤศจิกายน ซึ่งหุ้นเทคโนโลยีและเซมิคอนดักเตอร์หลายตัวร่วงลงอย่างหนักจากแรงขายทำกำไรหลังจากราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง การซื้อขายวันที่ 5 พฤศจิกายนถือเป็นสัญญาณการกลับมาของกระแสเงินสด แม้จะค่อนข้างระมัดระวัง ความกังวลเกี่ยวกับมูลค่าหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีที่ "สูงลิ่ว" ทำให้นักลงทุนเกิดความระมัดระวัง โดยผู้นำธนาคารรายใหญ่บางรายถึงกับเตือนถึงความเป็นไปได้ที่ตลาดจะกลับตัว

โอลิเวอร์ เพอร์เช รองประธานอาวุโสของ Wealthspire Advisors กล่าวว่าการปรับฐานในระยะสั้น 10% ถึง 15% นั้นเป็นไปได้อย่างแน่นอน แต่เขายังเน้นย้ำด้วยว่าแนวโน้มในปัจจุบันยังคงเป็น "ซื้อเมื่อการปรับฐานเกิดขึ้น" เนื่องจากความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวของตลาด

อย่างไรก็ตาม กำไรของเซสชั่นนี้ค่อนข้างเย็นลงหลังจากที่ Jamie Dimon ซีอีโอของ JPMorgan Chase บอกกับ Reuters เกี่ยวกับความเสี่ยงของตลาดที่ตกต่ำ เนื่องจากราคาสินทรัพย์ในปัจจุบันอยู่ในระดับสูง

รายงานการจ้างงานของ ADP ระบุว่าการจ้างงานภาคเอกชนเพิ่มขึ้น 42,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ความอ่อนแอในบางภาคส่วนบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานไม่ได้แข็งแกร่งเท่าที่เคยเป็นมา ข้อมูลภาคบริการก็แสดงให้เห็นถึงการขยายตัวในเชิงบวกเช่นกัน แต่ต้นทุนปัจจัยการผลิตเพิ่มขึ้นเกือบสูงสุดในรอบสามปี

นอกจากความเสี่ยงทางเศรษฐกิจแล้ว สภาพแวดล้อมทางนโยบายยังเพิ่มแรงกดดันอีกด้วย ศาลฎีกาสหรัฐฯ ได้ตัดสินว่าภาษีศุลกากรที่อดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์เคยบังคับใช้นั้นถูกต้องตามกฎหมายหรือไม่ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการค้าโลก ปักกิ่งได้ประกาศลดภาษีศุลกากรตอบโต้บางส่วน แต่ยังคงเก็บภาษีสินค้าสหรัฐฯ จำนวนมาก ซึ่งรวมถึงภาษีถั่วเหลือง 13%

ในขณะเดียวกัน ภาวะเศรษฐกิจซบเซาของ รัฐสภา ซึ่งนำไปสู่ความเสี่ยงที่รัฐบาลสหรัฐฯ จะปิดทำการเป็นเวลานาน ถือเป็นปัจจัยที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อความเชื่อมั่นในการลงทุนและต้นทุนการจัดหาเงินทุนขององค์กร

สถิติของ LSEG ระบุว่ามีบริษัท 379 แห่งในดัชนี S&P 500 ที่ประกาศผลประกอบการกำไร โดย 83% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ คาดว่ากำไรของดัชนี S&P 500 ทั้งหมดในไตรมาสที่สามจะเติบโต 16.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงต้นไตรมาสถึงสองเท่า

ปีเตอร์ ทัซ ประธานบริษัท Chase Investment Counsel ให้ความเห็นในเชิงบวกว่า “ทั้งรายได้และกำไรต่างก็สร้างความประหลาดใจ แม้ว่าเศรษฐกิจจะมีสัญญาณบ่งชี้ถึงการอ่อนตัวลงในบางตัวชี้วัด แต่ตลาดก็ยังคงได้รับแรงหนุนที่สำคัญ”

ด้วยเหตุนี้หุ้นหลายตัวจึงเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว:

- แมคโดนัลด์ พุ่ง 2.2% จากยอดขายที่สูงกว่าที่คาดการณ์

- Match Group ขึ้น 5.2% แม้จะมีแนวโน้มระมัดระวัง

- Amgen พุ่งขึ้นเกือบ 7.8% จากกำไรที่สูงกว่าที่คาด

- Johnson Controls พุ่ง 8.8% หลังจากคาดการณ์ผลประกอบการปี 2026 ในเชิงบวก

ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่เพียง 19.17 พันล้านหุ้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 20 วันที่ผ่านมา (20.96 พันล้านหุ้น) แม้ว่าจำนวนรหัสที่เพิ่มขึ้นจะยังคงมากกว่าจำนวนรหัสที่ลดลง แต่ระดับการมีส่วนร่วมของกระแสเงินสดแสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงสนใจตลาด

ดัชนี Nasdaq มีหุ้นเพิ่มขึ้น 3,006 ตัว และลดลง 1,631 ตัว คิดเป็นอัตราส่วน 1.84:1 ดัชนี S&P 500 ทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบ 52 สัปดาห์ 25 ครั้ง แต่ก็มีจุดต่ำสุดใหม่ 16 ครั้ง ซึ่งสะท้อนถึงความแตกต่างที่เพิ่มมากขึ้น

การซื้อขายวันที่ 5 พฤศจิกายนถือเป็นช่วงเวลาแห่งการทรงตัวของตลาดหุ้นวอลล์สตรีท หลังจากเกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในภาคเทคโนโลยี ความกังวลเรื่องมูลค่าหุ้นยังคงไม่หายไป แต่ข้อมูลเศรษฐกิจและผลประกอบการที่เป็นบวกยังคงหนุนให้ตลาดยังคงเดินหน้าต่อไป

สำหรับนักลงทุน นี่เป็นช่วงเวลาที่ต้องเลือกสรรอย่างพิถีพิถันมากขึ้น โดยมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจที่มีรากฐานที่มั่นคง หลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นที่ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว การดำเนินการอย่างรอบคอบและมีกลยุทธ์มากขึ้นจะช่วยให้ผ่านพ้นช่วงเวลาที่มีความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตได้

ที่มา: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-hoi-phuc-nhe-nho-loi-nhuan-vung-chac-cong-nghe-dan-nhip-tang-tro-lai-173140.html