การเปิดประตูสู่การเช่าทางการเงินยังเปิดช่องทางเงินทุนสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมอีกด้วย

นาย Pham Xuan Hoe เลขาธิการสมาคมการให้เช่าทางการเงินเวียดนาม มีความคาดหวังสูงต่อโอกาสในการพัฒนาอุตสาหกรรม หลังจากที่มีการประกาศมติ 68-NQ/TW ว่าด้วยการพัฒนาเศรษฐกิจภาคเอกชน

“มติที่ 68 เปิดโลกทัศน์ใหม่ให้กับอุตสาหกรรมการเช่าซื้อทางการเงิน โอกาสที่ไม่เคยมีมาก่อนสำหรับสถาบันการเงินที่ไม่ต้องฝากเงินในเวียดนาม” นาย Pham Xuan Hoe เลขาธิการสมาคมการเช่าซื้อทางการเงินแห่งเวียดนาม กล่าวยืนยันขณะอ่านข้อ 3.2 ในกลุ่มงานและแนวทางแก้ไขในมติที่ 68

นาย Pham Xuan Hoe เลขาธิการสมาคมการเช่าทางการเงินเวียดนาม

เป็นกลุ่มแนวทางในการส่งเสริมและกระจายแหล่งเงินทุนให้กับ เศรษฐกิจ ภาคเอกชน รวมถึงการทบทวนและแก้ไขกฎระเบียบเกี่ยวกับการดำเนินงานของสถาบันการเงินที่มิใช่เงินฝาก เพื่อกระจายแหล่งสินเชื่อให้กับธุรกิจโดยเฉพาะวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม

แก้ไขกรอบกฎหมายสำหรับการดำเนินงานของบริษัทลิสซิ่งทางการเงิน เพื่อขยายรายการสินทรัพย์ที่เช่าซื้อ ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ที่ไม่ใช่สินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น ซอฟต์แวร์ สิทธิในการใช้ประโยชน์ ทรัพย์สินทางปัญญา และข้อมูล ออกกรอบกฎหมายทดลองควบคุมสำหรับแพลตฟอร์มสินเชื่อแบบเพียร์ทูเพียร์และการระดมทุนผ่านระบบคราวด์ฟันดิ้ง เพื่อเชื่อมโยงวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมกับบุคคลและองค์กรที่ให้ทุนโดยตรง

กลุ่มนี้ยังรวมถึงโซลูชันที่เกี่ยวข้องกับนโยบายสินเชื่อสำหรับเศรษฐกิจภาคเอกชน สินเชื่อสีเขียวสำหรับเศรษฐกิจภาคเอกชน การพัฒนาเศรษฐกิจสีเขียว เศรษฐกิจหมุนเวียน โมเดลการค้ำประกันสินเชื่อทั้งในระดับส่วนกลางและส่วนท้องถิ่น กองทุนสนับสนุนสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม กองทุนการลงทุนสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจสร้างสรรค์ เป็นต้น

เรียนท่านครับ เราจะมองเห็นโอกาสในอุตสาหกรรมการให้เช่าทางการเงินที่ท่านกล่าวถึงได้อย่างไร?

จากมุมมองของผู้ที่ทำงานในภาคการธนาคารและการเงิน เราเชื่อว่ามติ 68 มีมุมมองที่ครอบคลุมและละเอียดถี่ถ้วนซึ่งเปิดช่องทางทางการเงินและช่องทางการจัดหาทุนสำหรับเศรษฐกิจภาคเอกชน โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมและครัวเรือนธุรกิจ

ความเป็นจริงของกิจกรรมการให้เช่าทางการเงินได้พิสูจน์แล้วว่าทุกครั้งที่อุปสรรคทางสถาบันถูกกำจัดออกไป ก็จะเกิดการพัฒนาทันที

ภายในสิ้นไตรมาสแรกของปี 2568 หนี้เช่าซื้อทางการเงินคงค้างจะสูงถึงเกือบ 40.7 ล้านล้านดอง แม้ว่าตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้น 8.4% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปี 2567 แต่ก็ไม่ได้เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567

อย่างไรก็ตาม จุดเด่นของกิจกรรมนี้คือการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของผลิตภัณฑ์ใหม่ในอุตสาหกรรม ยกตัวอย่างเช่น ยอดสินเชื่อคงค้างสำหรับรถยนต์ทุกประเภทมีมูลค่ากว่า 8,500 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 26.44% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ยอดสินเชื่อคงค้างสำหรับอุปกรณ์ ทางการแพทย์ และเครื่องจักรเพิ่มขึ้นเกือบ 50% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สินเชื่อคงค้างสำหรับเรือเช่า (ไม่รวมเรือเดินทะเล) เพิ่มขึ้น 79.44% หัวข้อนี้เพิ่งเปิดดำเนินการตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2567 โดยได้รับอนุญาตจากหนังสือเวียนที่ 26/2567/TT-NHNN เกี่ยวกับกิจกรรมการเช่าทางการเงินของบริษัทเงินทุนทั่วไปและบริษัทเช่าทางการเงิน

สินเชื่อคงค้างเพื่อใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนเติบโตกว่า 40% (จาก 16,500 ล้านดองในไตรมาสแรกของปี 2567 เป็น 23,000 ล้านดองในไตรมาสแรกของปี 2568) นับเป็นประเด็นใหม่ เนื่องจากกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นเกี่ยวกับการให้สินเชื่อเงินทุนหมุนเวียน ไม่ใช่แค่เพียงกฎระเบียบที่ให้สินเชื่อเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมสำหรับสินทรัพย์ที่ให้เช่าทางการเงินเท่านั้น...

กลไกการเปิดทำให้เกิดการเติบโตให้กับอุตสาหกรรมแม้ว่าจำนวนจะไม่มากก็ตาม...

ในปัจจุบัน ตามแผนปฏิบัติการของรัฐบาลในการดำเนินการตามมติที่ 68-NQ/TW ลงวันที่ 4 พฤษภาคม 2568 ของ กรมการเมือง ว่าด้วยการพัฒนาเศรษฐกิจภาคเอกชน ซึ่งออกโดยรัฐบาลพร้อมกับมติที่ 138-NQ/TW ธนาคารแห่งรัฐได้รับมอบหมายให้ทบทวนและแก้ไขหนังสือเวียนที่ 26/2567/TT-NHNN ในทิศทางการขยายรายการสินทรัพย์ให้เช่า เช่น ซอฟต์แวร์ สิทธิในการใช้ประโยชน์ ทรัพย์สินทางปัญญา ข้อมูล... เราจะเห็นได้หรือไม่ว่าสายผลิตภัณฑ์ของอุตสาหกรรมนี้กำลังขยายตัวมากขึ้น?

ในความเห็นของผม การจะบังคับใช้มติ 68 ด้วยเจตนารมณ์ที่จะขจัดกฎระเบียบที่ไม่จำเป็นและไม่เหมาะสมนั้น จำเป็นต้องมีมุมมองที่เปิดกว้างและยืดหยุ่นมากขึ้นเกี่ยวกับกฎระเบียบการเข้าสู่ตลาดสำหรับบริษัทให้เช่าทางการเงิน นับตั้งแต่ปี 2554 เป็นต้นมา อุตสาหกรรมนี้ไม่มีธุรกิจใหม่เกิดขึ้นเลย

เราจำเป็นต้องเปิดประตูสู่บริษัทลิสซิ่งทางการเงินและกลุ่มการเงินขนาดใหญ่ของบริษัทข้ามชาติ ปัจจุบัน บริษัทเหล่านี้ได้รับอนุญาตให้จัดตั้งบริษัทสินเชื่อเพื่อผู้บริโภคเท่านั้น

หากได้รับใบอนุญาตให้เป็นบริษัทการเงินทั่วไป ฉันเชื่อว่า Samsung หรือ Toyota คงเต็มใจให้เช่าเครื่องจักรและอุปกรณ์ในเวียดนาม และธุรกิจในประเทศจะสามารถใช้ประโยชน์จากทรัพยากรของบริษัทขนาดใหญ่ได้ในต้นทุนที่ต่ำกว่าและมีประสิทธิภาพมากกว่า... ธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อมจากญี่ปุ่น ไต้หวัน เกาหลี... ต่างใช้บริการการเช่าทางการเงินสำหรับอุปกรณ์สำนักงาน สายเครื่องจักร... เพื่อสำรองเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวสำหรับการดำเนินธุรกิจ

ต้องชี้แจงให้ชัดเจนว่าบริษัทลิสซิ่งทางการเงิน รวมถึงบริษัทการเงินทั่วไปและบริษัทการเงินเพื่อผู้บริโภค ล้วนเป็นองค์กรสินเชื่อที่ไม่ได้รับเงินฝากจากประชาชน พวกเขาเพียงแต่ระดมทุนจากองค์กรต่างๆ กู้ยืมจากธนาคาร กู้ยืมจากองค์กรระหว่างประเทศ กู้ยืมผ่านการออกพันธบัตรบริษัท ฯลฯ

เมื่อองค์กรเหล่านี้ได้รับการพัฒนาแล้ว จะเป็นช่องทางในการจัดหาทุนขนาดใหญ่ให้กับเศรษฐกิจ ขณะเดียวกันก็ลดภาระของระบบธนาคารด้วย

องค์กรเหล่านี้ดำเนินการเหมือนธุรกิจปกติในระบบเศรษฐกิจ การจัดตั้งและถอนตัวจะไม่มีผลกระทบสำคัญต่อเศรษฐกิจ เช่นเดียวกับองค์กรที่ระดมเงินทุนจากประชาชน เช่น กองทุนสินเชื่อประชาชนหรือธนาคารพาณิชย์

ในหลายประเทศ จำนวนบริษัทการเงินมักมากกว่าจำนวนธนาคารพาณิชย์มากถึง 10 เท่า หากเวียดนามสามารถบรรลุอัตราส่วนนี้ได้ หมายความว่าจะสามารถจัดตั้งบริษัทลิสซิ่งทางการเงินและบริษัทการเงินทั่วไปที่มีบริการลิสซิ่งทางการเงินได้มากถึง 370-400 แห่ง ณ เวลานั้น หนี้สินคงค้างจากการลิสซิ่งทางการเงินอาจสูงถึง 300,000-500,000 ล้านดองภายใน 5 ปีข้างหน้า ซึ่งหมายความว่าหนี้สินคงค้างจะเพิ่มขึ้น 60-70% ต่อปีในแต่ละปี

การเพิ่มจำนวนบริษัทลิสซิ่งทางการเงินจะช่วยเสริมและลดภาระในการจัดหาเงินทุนระยะกลางและระยะยาวให้กับธนาคารพาณิชย์ อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันจำนวนบริษัทลิสซิ่งทางการเงินมีเพียง 10 บริษัทเท่านั้น ซึ่งถือเป็นจำนวนที่น้อยมากเมื่อเทียบกับความต้องการของระบบเศรษฐกิจ

นอกจากนโยบายการเปิดกว้างในการเข้าสู่ตลาดมากขึ้นแล้ว ยังจำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงและเสริมกลไกและนโยบายต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมขององค์กรที่ไม่ระดมเงินฝากจากประชาชนด้วย

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง คุณเสนอว่าเนื้อหาใดบ้างที่จำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงหรือเพิ่มเติม?

ประการแรก จำเป็นต้องยอมรับระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นในการดำเนินงานของบริษัทการเงิน ซึ่งหมายถึงอัตราหนี้เสียที่สูงขึ้น ซึ่งอาจสูงถึง 5-6%

เหตุผลก็คือระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของกลุ่มตลาดที่บริษัทลิสซิ่งทางการเงินเลือกใช้ วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมในกลุ่มนี้มักมีความเสี่ยงสูงกว่ามาตรฐานความเสี่ยงของธนาคารพาณิชย์ แต่การบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของบริษัทลิสซิ่งทางการเงินมีความโปร่งใสมากกว่า โดยมักมีการวางแผนร่วมกันระหว่างแหล่งเงินทุนและผู้ใช้เงินทุน (ผู้ให้สินเชื่อ) วิสาหกิจยังไม่ได้รับอนุญาตให้เปิดบัญชีชำระเงิน จึงไม่ประสบปัญหาการขาดแคลนสภาพคล่องทันทีเช่นเดียวกับธนาคารพาณิชย์ จึงสามารถลดอัตราส่วนการชำระเงินที่ปลอดภัยในสกุลเงินดองเวียดนาม (VND) ได้ภายใน 30 วัน จาก 20% เหลือ 5% ตามข้อกำหนดเดิม

ผมคิดว่าควรมีการปรับปรุงกฎเกณฑ์เกี่ยวกับระดับหนี้คงค้างของลูกค้าเช่าซื้อและกลุ่มลูกค้าที่เกี่ยวข้องที่มีทุนจดทะเบียนตั้งแต่ร้อยละ 0.5 ขึ้นไปที่ต้องรายงานตามกฎหมายว่าด้วยสถาบันการเงิน เพราะกฎเกณฑ์นี้ไม่เหมาะสมกับกิจกรรมการเช่าซื้อทางการเงิน จึงทำให้เกิดขั้นตอนการบริหารที่ไม่จำเป็น

เนื่องจากตามกฎระเบียบแล้ว เงินทุนที่จำเป็นในการจัดตั้งบริษัทลิสซิ่งทางการเงินคือ 150,000-200,000 ล้านบาท ซึ่งหมายความว่าหากคุณเช่าเพียง 1,000 ล้านบาท คุณจะต้องทำรายงานหนี้ค้างชำระจากการเช่าให้กับลูกค้าและบุคคลที่เกี่ยวข้อง ซึ่งเป็นเรื่องยากสำหรับทั้งลูกค้าและบริษัท

ล่าสุด ธนาคารแห่งรัฐได้เปิดบริษัทลิสซิ่งขนาดเล็ก มูลค่า 100 ล้านดอง โดยไม่ต้องวางแผนการผลิตและธุรกิจ ถือเป็นกฎระเบียบที่ดีมาก เหมาะสำหรับการกู้ยืมเงินเพื่อผู้บริโภค แต่ไม่เหมาะกับการเช่าซื้อทางการเงิน ยกตัวอย่างเช่น การเช่าซื้อเครื่องถ่ายเอกสาร เครื่องแฟกซ์ เครื่องสแกนเนอร์ และเครื่องคอมพิวเตอร์สำนักงาน มีมูลค่าสูงถึง 300-500 ล้านดอง สำหรับลูกค้าที่เป็นวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม ดังนั้นเราจึงเสนอให้ปรับลดวงเงินสินเชื่อขนาดเล็กของบริษัทการเงินลงเหลือขั้นต่ำ 500 ล้านดอง

ในระยะยาว ดังที่ได้กล่าวมาแล้วหลายครั้ง เราเสนอให้พัฒนากฎหมายว่าด้วยการให้เช่าทางการเงิน ซึ่งจะแล้วเสร็จภายใน 3-5 ปีข้างหน้า เป้าหมายคือการขยายประเภทของสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การให้เช่าทางการเงิน รูปแบบการระดมทุนที่ได้รับอนุญาตสำหรับการให้เช่าทางการเงิน ประเด็นเกี่ยวกับการกำกับดูแลกิจการ การบริหารความเสี่ยง และการยอมรับความเสี่ยงที่สูงกว่าในการดำเนินงานของการให้เช่าทางการเงินเมื่อเทียบกับธนาคารพาณิชย์ ประเด็นเกี่ยวกับการออกใบอนุญาต และการล้มละลายของบริษัทให้เช่าทางการเงิน

ยกตัวอย่างเช่น สินทรัพย์อย่างเขตแดนปัจจุบันระหว่างอสังหาริมทรัพย์และทรัพย์สินส่วนบุคคล คือ บ้านโครงเหล็กสำเร็จรูปที่ใช้เป็นโรงงานสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม สามารถให้เช่าแก่บริษัทลิสซิ่งทางการเงินได้หรือไม่ เนื่องจากบ้านโครงเหล็กติดตั้งบนที่ดิน (ติดกับที่ดิน) จึงมีความคิดว่านี่คืออสังหาริมทรัพย์ แต่ด้วยการพัฒนาทางเทคโนโลยี บ้านสำเร็จรูปจึงสามารถรื้อถอนและประกอบขึ้นใหม่ได้ทั้งหมดจากที่อื่น ดังนั้นจึงจำเป็นต้องกำหนดให้เป็นทรัพย์สินส่วนบุคคล และสามารถให้เช่าทางการเงินได้...

ยังมีเนื้อหาอีกมากมายที่เราอยากนำเสนอ สมาคมสินเชื่อทางการเงินพร้อมที่จะเป็นศูนย์กลางในการรวบรวมทรัพยากรทางปัญญาจากสมาชิกและองค์กรระหว่างประเทศ เพื่อร่วมพัฒนากฎหมายสินเชื่อทางการเงินในปีต่อๆ ไป นอกจากนี้ เรายังต้องการความคิดเห็นจากสมาชิกเพื่อร่วมพัฒนา แก้ไข และเสริมสร้างกรอบกฎหมาย เพื่อสร้างสภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่เอื้ออำนวยต่อภาคธุรกิจโดยรวม และโดยเฉพาะอย่างยิ่งองค์กรสินเชื่อที่มิใช่เงินฝาก

ที่มา: https://baodautu.vn/rong-cua-cho-cho-thue-tai-chinh-cung-la-mo-kenh-von-cho-doanh-nghiep-nho-va-vua-d288881.html