การเติบโตของสินเชื่อส่งผลให้อุตสาหกรรมธนาคารมีกำไรเพิ่มขึ้น...

คาดการณ์ว่ากำไรของธนาคารในไตรมาสที่ 2 ปี 2568 จะเพิ่มขึ้นในเชิงบวกมากกว่าในไตรมาสที่ 1 ปี 2568 เนื่องจากการเติบโตเชิงบวกของสินเชื่ออย่างต่อเนื่องและไม่มีการลดลงของ NIM เพิ่มเติม

ตามรายงานของบริษัทหลักทรัพย์เอ็มบี (MBS) สินเชื่อขยายตัวเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 2 ของปี 2568 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำ สินเชื่อทั้งระบบเริ่มเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2568 เนื่องจากความรู้สึกเชิงบวกที่ได้รับการสนับสนุนจากเป้าหมายการเติบโตของ GDP ที่ 8% ร่วมกับเป้าหมายนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย เมื่อวันที่ 16 มิถุนายน 2568 สินเชื่อเพิ่มขึ้น 6.99% เมื่อเทียบกับต้นปี ซึ่งสูงกว่า 3.75% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

จากการสังเกตของ MBS พบว่าสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์จดทะเบียน (CBs) ไม่ผันผวนมากนักเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า กลุ่มธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนมีอัตราการเติบโตที่ดีกว่ากลุ่มธนาคารพาณิชย์ของรัฐ ธนาคารที่มีการเติบโตของสินเชื่อที่ดีในไตรมาสแรกของปี เช่น MSB, EIB, VPB, SHB , CTG ยังคงเติบโตได้ดีในไตรมาสที่ 2 ของปี 2568 สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำที่เน้นลูกค้าองค์กรยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของสินเชื่อในไตรมาสที่ 2 ของปี 2568

ผู้เชี่ยวชาญของ MBS เชื่อว่า NIM จะไม่ลดลงอีกในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 1 ปี 2025 คาดว่า NIM จะไม่ลดลงอีกในไตรมาสที่ 2 ปี 2025 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 1 ปี 2025 โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะไม่ลดลงอีก ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอาจลดลงเล็กน้อย เนื่องจากการเติบโตของเงินฝากที่เพิ่มขึ้นในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2025

ณ กลางเดือนมิถุนายน 2568 การเติบโตของการระดมเงินแตะระดับ 5.09% เมื่อเทียบกับต้นปี ซึ่งสูงเกินตัวเลข 0.92% ในช่วงเดียวกันของปีก่อนอย่างมาก แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยจะไม่ได้เพิ่มขึ้นมากนัก แต่ก็สามารถลดแรงกดดันการระดมเงินของธนาคารในช่วงครึ่งหลังของปีได้

จากการสังเกตของ MBS พบว่า NIM ในไตรมาสแรกของปี 2568 จะลดลงอย่างรวดเร็ว โดยหลักแล้วเป็นผลจากผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (ROA) ที่ลดลงอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ต้นทุนเงินทุน (COF) ของธนาคารของรัฐยังคงเท่าเดิมกับปี 2567

โดยรวมแล้วกำไรสุทธิของธนาคารพาณิชย์จดทะเบียนจะมีแนวโน้มเป็นบวกมากขึ้นในไตรมาสที่ 2 ปี 2568 โดย MBS คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิของธนาคารพาณิชย์จดทะเบียนจะเพิ่มขึ้นประมาณ 14.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในไตรมาสที่ 2 ปี 2568 ซึ่งเป็นบวกมากกว่าระดับเพียง 11.0% ในไตรมาสแรกของปี 2568

ธนาคารที่คาดว่าจะมีการเติบโตที่ดี เช่น VPB, CTG, EIB คาดว่าจะมีการเติบโตของสินเชื่อที่ดีกว่าอุตสาหกรรมทั้งหมด และ NIM ก็จะลดลงน้อยกว่าฐานต่ำของปีที่แล้ว (VPB, EIB)

ตามการคาดการณ์ของ MBS การเติบโตของสินเชื่อของ VPBank อาจสูงถึง 12% ภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 ในขณะที่ NIM คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 5.9% ทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันเนื่องจากฐานที่สูงของปีก่อน การเติบโตของสินเชื่อของ Eximbank ในไตรมาสที่ 2 จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและคาดว่าจะสูงถึง 13% ภายในสิ้นไตรมาส ซึ่งส่วนหนึ่งต้องขอบคุณการเพิ่มขึ้นในเชิงบวกมากกว่า 9% ในไตรมาสแรก

นอกจากนี้ ธนาคารอื่นๆ คาดว่าจะมีการเติบโตของสินเชื่อในเชิงบวกในไตรมาสที่ 2 เช่น VietinBank คาดว่าจะสูงถึง 10%, HDBank คาดว่าจะสูงถึง 6%, OCB คาดว่าจะสูงถึง 7% ภายในสิ้นไตรมาสที่ 2, Sacombank คาดว่าจะสูงถึง 9% ภายในสิ้นไตรมาสที่ 2, VIB คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 8%, LPBank คาดว่าจะสูงถึง 10%, Techcombank คาดว่าสินเชื่อจะเพิ่มขึ้นภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 สูงถึง 9%, ACB คาดว่าจะสูงถึง 8%...

ตามการประเมินของ MBS กฎระเบียบใหม่ที่มีผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการธนาคาร ได้แก่ พระราชกฤษฎีกา 69/2025/ND-CP เมื่อเทียบกับกฎระเบียบฉบับเก่า (พระราชกฤษฎีกา 01/2014/ND-CP) และการทำให้ถูกต้องตามกฎหมายของมติ 42/2017/NQ-CP

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเปลี่ยนแปลงที่ใหญ่ที่สุดเกี่ยวข้องกับการเพิ่มอัตราส่วนการเป็นเจ้าของสูงสุดของนักลงทุนต่างชาติ (FII) เป็น 49% ในธนาคารพาณิชย์ที่ได้รับการโอนบังคับ (ก่อนหน้านี้ 30%) รวมถึง VPB, MBB และ HDB ซึ่งทำให้ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนเหล่านี้มีพื้นที่มากขึ้นเมื่อจำเป็นต้องเพิ่มความหนาแน่นของเงินทุน อย่างไรก็ตาม MBS เชื่อว่าธนาคารดังกล่าวข้างต้นไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนในการใช้พื้นที่ต่างชาติที่เพิ่มขึ้นนี้ หลังจากที่มีพันธมิตรเชิงกลยุทธ์อย่าง SMBC แล้ว VPB ก็เพิ่ม CAR เป็นมากกว่า 14% ในช่วงปลายไตรมาสแรกของปี 2025 ซึ่งอยู่ในอันดับสองในอุตสาหกรรม MBB และ HDB ยังคงล็อกพื้นที่ต่างชาติต่ำกว่า 30% ที่ 23.2% และ 17.5% ตามลำดับ

นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงสำคัญในร่างที่เกี่ยวข้องกับการยึดสินทรัพย์ค้ำประกันเชิงรุกช่วยให้ธนาคารลดแรงกดดันในการจัดเตรียมและต้นทุนการจัดการหนี้ ทำให้มีความโปร่งใสและลดขั้นตอนในการซื้อ การขายและการจัดการหนี้ เพิ่มความตระหนักของผู้กู้เกี่ยวกับการชำระหนี้ ช่วยปรับปรุงคุณภาพสินทรัพย์ของทั้งระบบในระยะยาว

MBS เชื่อว่าธนาคารขนาดใหญ่ที่มีต้นทุนการสำรองสูง เช่น CTG, VPB และธนาคารขนาดเล็ก เช่น OCB, MSB, VIB จะได้รับประโยชน์มากกว่ากลุ่มที่เหลือ หากร่างนี้ได้รับการผ่าน

ที่มา: https://baodaknong.vn/tang-truong-tin-dung-thuc-day-loi-nhuan-nganh-ngan-hang-256431.html