Wall Street yapay zekaya meraklı, BofA sessizce Buffett'ın peşinden gidiyor

Borsa çalkantılı. "Yapay zeka çılgınlığı" milyonlarca yeni yatırımcıyı cezbetmeye devam ediyor ve büyüyen bir balon korkusunu körüklüyor. Birçok hisse senedi bir hafta fırlayıp ertesi hafta dibe vuruyor. Wall Street'te oynaklık artık alışıldık bir zemin haline geldi.

Aşırı piyasa açgözlülüğü dönemlerinde, deneyimli yatırımcılar genellikle bir dayanak noktası ararlar. Ve hiç kimse "Omaha Kahini" Warren Buffett'tan daha uygun değildir.

Berkshire Hathaway'de onlarca yıldır geliştirdiği yatırım felsefesi, korkuyu sabra dönüştürmektir. Klasik sözü her zaman yol gösterici bir ilkedir: "Başkaları açgözlü olduğunda kork, başkaları korktuğunda açgözlü ol."

Kulağa basit geliyor. Ancak bunu teknoloji partilerine sarhoş olmuş bir pazarda uygulamaya koymak bambaşka bir hikaye.

İşte bu yüzden Bank of America'nın (BofA) yaptığı ince, neredeyse sessiz bir değişiklik, finans dünyasının dikkatini çekiyor. ABD'nin ikinci büyük bankası büyük bir basın toplantısı düzenlemedi veya Warren Buffett'tan doğrudan bahsetmedi. Ancak üslupları değişti ve bu, açıkça Buffett'ı andırıyor.

Cả phố Wall say sưa với AI, BofA âm thầm theo vùng đất của Buffett - 1 — Warren Buffett - Yatırım efsanesi ve felsefesi: "Başkaları açgözlü olduğunda kork, başkaları korktuğunda açgözlü ol" (Fotoğraf: Shutterstock).

Değerli topraklarda dönüm noktası

BofA uzmanları, "Küçük/Orta Sermayeli Faktörler" raporunda, yatırımcıların "Yapay Zeka çılgınlığı" nedeniyle popüler hisselerin peşinden koşmak yerine, değerli hisselere odaklanmalarının zamanının geldiği yönünde piyasa trendine aykırı bir öneride bulundu.

Değerli hisse senetleri, sağlam iş temellerine sahip, ancak şu anda piyasa tarafından değerinin altında değerlendirilen iyi şirketlerin hisse senetleridir. Bunlar, Warren Buffett'ın tüm kariyeri boyunca aradığı ve büyük başarılar elde ettiği "unutulmuş mücevherlerdir".

Bank of America'nın argümanı, keskin veri analizine dayanıyor. Raporda, " ABD Rejim Göstergemiz yakın zamanda toparlanma moduna geçti," denildi. "Tarihsel olarak bu, küçük sermayeli değer hisselerinin en istikrarlı liderler olduğu dönemdir."

BofA bununla da yetinmeyip, büyüme hisselerindeki yükselişin sürmesine rağmen orta ölçekli değer hisselerinin de daha iyi performans göstermeye başladığını sözlerine ekledi.

Banka, küçük sermayeli şirketlerdeki son yükselişin yüksek kaliteli hisse senetlerinden değil, esas olarak zayıf hisse senetlerinden kaynaklandığına inanıyor. Bu toparlanmanın ivme kaybediyor olabileceğini belirtiyorlar.

Bu, Buffett'ın aşina olduğu "alan"dır; makul fiyatlarla sürdürülebilir işletmeleri seçmek, kalabalığın ise trend ama riskli isimlerin peşinde koşmasıyla meşgul olmasıdır.

Bank of America'daki "Bilge"nin Gölgesi

Stratejik benzerlikler tesadüf değil. Warren Buffett, Berkshire Hathaway aracılığıyla, bir dönem %10'u aşan hissesiyle Bank of America'nın en büyük hissedarlarından biri. Bu derin bağ, BofA'nın hamlesini daha da dikkat çekici kılıyor.

Ancak ilginç bir detay, Berkshire'ın son çeyreklerde bankadaki hissesini biraz azaltmış olması. Bu hamle spekülasyonlara yol açtı: Buffett, BofA'ya olan güvenini yeniden mi değerlendiriyor, yoksa bu sadece rutin bir portföy yeniden dengelemesi mi?

Cevap ne olursa olsun, BofA'nın "ters" stratejisi cesur bir hamle. Piyasaların, genellikle teknoloji büyüme hisselerini destekleyen bir faktör olan Federal Rezerv'in erken bir faiz indirimi beklentisiyle yönlendirildiği bir dönemde, BofA temel göstergelere dönüşe güveniyor.

İronik bir şekilde, BofA'nın yakın zamanda yaptığı bir anket, birçok fon yöneticisinin bir "yapay zeka balonu" oluşmasından endişe duyduğunu ortaya koydu; bu da bankanın neden daha güvenli ve daha sürdürülebilir bir yol seçtiğini daha da güçlendiriyor.

Yatırımcılar için dersler

Bank of America'nın bu hamlesi, spekülatif çılgınlığın ortasında ince bir uyarı olarak görülebilir ve en büyük finans kuruluşlarının bile temel değerlerin ve sağlam iş temellerinin geçici heveslerin yerini alacağı bir senaryoya hazırlandığını düşündürüyor.

Bireysel yatırımcılar için bu önemli bir gösterge. Fırlayan teknoloji hisselerinin yarattığı fırsatları kaçırma korkusuna (FOMO) kapılmak yerine, portföyünüze bakıp kendinize şu soruyu sormanız iyi olabilir: Yatırım mı yapıyorum yoksa spekülasyon mu yapıyorum? Harika bir işletmenin hissesini adil bir fiyata mı satın alıyorum, yoksa sadece başka birine daha yüksek bir fiyata satma umuduyla mı bir hisse senedi alıyorum?

Piyasalar her zaman dalgalanacaktır, ancak Warren Buffett'ın değer yatırımı felsefesi onlarca yıldır etkililiğini kanıtlamıştır. Wall Street devi Bank of America'nın sessizce bu yolu izlemesi, klasik bilgeliğin asla eskimediğinin kanıtıdır.

Kaynak: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm