Yıl sonunda faiz oranlarında sert bir düşüş yaşanması pek olası görünmüyor.

Enflasyonist baskı, döviz kuru

Vietnam Devlet Bankası'nın 2023 yılı başından bu yana dört kez üst üste faiz oranlarını düşürmesinin ardından, son dönemde mevduat faiz oranlarında yapılan indirim dalgası, mevcut kredi faiz oranı seviyesini de düşük bir seviyeye getirdi.

Vietnam Devlet Bankası'na göre, VND kredi faiz oranları 2022 yılı sonuna kıyasla yılda ortalama %1,5 - %2 oranında azaldı ve işletme faiz oranlarını düşürmeye yönelik düzenlemelerin ardından yaşanan politika gecikmesinin etkisiyle önümüzdeki dönemde de düşmeye devam etmesi bekleniyor.

Vietnam Devlet Bankası Başkan Yardımcısı Dao Minh Tu, Vietnam Devlet Bankası'nın faiz oranlarını kademeli olarak düşürmeye devam edeceğini belirterek, ticari bankalara maliyetleri düşürmeleri ve işletmelere yönelik kredi oranlarını düşürmeleri talimatını verdi. Ancak HSBC uzmanları, 2023 yılında ortalama enflasyonun daha önce tahmin edildiği gibi %3,2 yerine %3,4'e yükselmesinin öngörülmesi gibi birçok risk faktörü bulunduğunu belirtti. Dolayısıyla, Vietnam Devlet Bankası'nın bu yıl faiz oranlarını düşüreceği beklentisi ortadan kalktı; artan enflasyon ve döviz kuru baskısı nedeniyle %0,5'lik ek bir faiz indirimi için koşullar artık mevcut değil.

Ho Chi Minh City'deki bir ticari bankanın yöneticisine göre, kredi faiz oranları son zamanlarda düştü, ancak daha önce yüksek maliyetli olan fon kaynaklarının vadesi dolduğunda, kredi faiz oranlarının daha fazla düşürülmesi zor olacak. Ekim 2023'ün başından bu yana Devlet Bankası, orta ve uzun vadeli krediler için kısa vadeli sermaye oranını %34'ten %30'a düşürdü, ancak enflasyon ve döviz kurlarından kaynaklanan baskı daha fazla düşüşü engelleyecek.

Bir banka yöneticisi, "Banka pozitif bir reel faiz politikası uyguluyor; yani tasarruf faiz oranı enflasyon oranından yüksek, ancak tasarruf faiz oranı şu anda düşük. Daha fazla düşerse enflasyon eşiğine ulaşacak, bu nedenle kredi faiz oranının yıl sonuna kadar sabit kalması öngörülüyor. Düşerse de çok hafif bir düşüş olacak," dedi.

Ulusal Finans ve Para Politikası Danışma Kurulu Üyesi Dr. Can Van Luc da Devlet Bankası'nın işletme faiz oranlarını daha fazla düşürmesine gerek kalmayabileceğini, çünkü mevcut seferberlik faiz oranının makul bir seviyede olduğunu, bunun da kredi faiz oranlarında bir düşüşe yol açacağını ve böylece kredi büyümesinin iyileşmesine yardımcı olacağını söyledi.

Vietnam Devlet Bankası Başkan Yardımcısı Dao Minh Tu, faiz oranlarının sert bir şekilde düşmesi durumunda döviz kuru istikrarının bozulma riski altında olduğunu, bunun da dış borç ve ulusal kredi notunu etkileyebileceğini söyledi...

Arz-talep bağlantısının güçlendirilmesi

Faiz oranlarındaki sert düşüşe rağmen, 11 Ekim itibarıyla kredi büyümesi yalnızca %6,29'a ulaşabildi. Bu oran, 2022'nin aynı dönemine (%11,12) ve 2023 yılı genel yönetim oryantasyonuna (%14-15) kıyasla çok daha düşük. Bu nedenle, Başbakan Pham Minh Chinh, kredi sermayesine erişimi artırmak ve üretim ve iş faaliyetlerindeki zorlukları ortadan kaldırmak için kararlılıkla çözümler uygulamaya devam etmek üzere resmi bir bildiri imzaladı.

Ayrıca, bankalar ve işletmeler arasındaki bağı daha da güçlendirmek, zor durumdaki müşterilere etkin bir şekilde destek ve paylaşım sağlamaya devam etmek, üretim ve iş faaliyetlerinin toparlanmasını desteklemek. İşletmelerin yıl sonu yoğun döneminde üretimi ve iş hacmini artırmak için sermaye ihtiyaçlarını karşılamak amacıyla, bankacılık sektörü şu anda birçok farklı kredi teşvik çözümüyle ekonomiye acilen sermaye aktarıyor.

Sacombank , kısa vadeli üretim ve işletmelere yıllık %5-6 faiz oranlarıyla hizmet vermek üzere 13.000 milyar VND kredi ekledi; Vietbank ayrıca 31 Aralık'a kadar 24 ay boyunca yıllık %6,3'ten başlayan kredi faiz oranlarıyla bir ürün ve hizmet paketi uyguluyor; azami kredi tutarı sermaye kullanım planının %100'ü; Vietbank, bankada halihazırda vadesi geçmiş kredisi bulunan müşteriler için yıllık %0,5 ek indirim uyguluyor...

Bu arada ACB Genel Müdürü Tu Tien Phat, bankanın özellikle ithalat-ihracat ve üretim yapan işletmeler olmak üzere kurumsal müşterilere cazip faiz oranları uyguladığını bildirdi.

Phat, "ACB, yılın son aylarında kredi büyümesini artırmak için konut kredilerinin yanı sıra, özellikle ihracat sektöründe teminatsız kredileri de teşvik ediyor" dedi.

Ayrıca, bankacılık sektörü, işletmeler için zorlukları ortadan kaldırmak ve politika iletişimini güçlendirmek amacıyla arz ve talebi birbirine bağlamaya odaklanıyor. Devlet Bankası, yıl başından bu yana ülke genelindeki işletmelerle yüzlerce toplantı ve bağlantı organize etti.

Vietnam Devlet Bankası Başkan Yardımcısı Dao Minh Tu, bankanın yerel yönetimlerin desteğiyle sert önlemler alacağını ve ekonomik zorluklar ortamında işletmelerin karşılaştığı zorlukları ortadan kaldıracak koşullar yaratacağını doğruladı. Ancak analistler, yıl sonunda bireysel müşteri segmentinin tüketiminde bir toparlanma beklentisiyle, kredi büyümesinin %14 hedefine ulaşmasının zor olacağını, ancak yine de %10-12 hedefine ulaşılabileceğini değerlendirdi.

Ayrıca ithalat-ihracat faaliyetleri sayesinde çeşitli sektörlerde kredi talebi daha olumlu seyrederken, gayrimenkul sektörünün hukuki sorunları da giderek çözülüyor.

Mekanizmaları ve politikaları etkin biçimde organize etmeye ve uygulamaya devam edin.

Vietnam Devlet Bankası Ho Chi Minh City Şubesi Müdür Yardımcısı Sayın Nguyen Duc Lenh'e göre, 2023'ün ilk 9 ayında kredi büyümesi oldukça yüksek bir oranda arttı. Banka, düşük faiz politikasının itici gücüyle yılın geri kalan aylarında kredi büyüme trendini pekiştirmeye çalışacak. Banka, son 9 ayda bankaları ve işletmeleri bir araya getiren 25 konferans düzenledi. Bu sayede, yıl başından bu yana bölgedeki ticari bankalar tarafından kaydedilen imtiyazlı kredi paketlerinin %100'ünden fazlasını oluşturan 469.000 milyar VND'yi aşan kredi anlaşmaları imzaladı ve imtiyazlı kredi paketleri dağıttı.

Ayrıca, Hükümetin 31/2023 sayılı Kararnamesi uyarınca %2 faiz oranlı destek kredi paketinden yaklaşık 24.000 milyar VND tutarında kaynak aktarılmış olup, bu tutar ülke toplamının %42'sine denk gelmektedir. Elde edilen sonuçlara dayanarak, Ho Chi Minh Şehri bankacılık sektörü, politikaları iyi bir şekilde organize etmeye ve uygulamaya devam edecek; banka-işletme bağlantı programının etkinliğini artıracak; idari reformları sürdürecek ve kredi faaliyetlerinde olumlu değişiklikler yaratmak için işletmelere eşlik ederek etkili sermaye dolaşımı ve rotasyonu sağlayacaktır.

Devlet Bankası'nın sistemden para çekmesine rağmen döviz kuru yüksek kalmaya devam ediyor

2023'ün üçüncü çeyreğinde, artan faiz oranlarına ve yüksek enflasyona rağmen insanların yoğun harcama yapması sayesinde ABD ekonomisi beklenenden daha hızlı büyüdü. Buna göre, 2023'ün üçüncü çeyreğinde ABD GSYİH'si, önceki %4,7'lik tahminin ve 2023'ün ikinci çeyreğindeki %2,1'in çok üzerinde, %4,9 oranında büyüdü. Bu, 2021'in dördüncü çeyreğinden bu yana en güçlü büyüme. Bu nedenle, ABD doları keskin bir şekilde yükseldi ve şu anda ABD doları endeksi 106,62 puanda. Devlet Bankası'nın geçen ay hazine bonosu kanalıyla bankacılık sisteminden yaklaşık 241.600 milyar VND çekmesine rağmen, yurt içi VND/USD döviz kuru hala yüksek bir seviyede seyrediyor.

30 Ekim'de, Devlet Bankası tarafından açıklanan merkez bankası döviz kuru 24.097 VND/USD seviyesindeydi; ticari bankalardaki USD fiyatı ise alışta 24.385 VND/USD, satışta ise 24.725 VND/USD civarındaydı. Şu anda, ticari bankalardaki USD/VND döviz kuru, 2023 yılı başına göre %4,2 artış gösterdi; ancak döviz arz ve talebi çok fazla baskı altında değil ve piyasadaki dalgalanmalar ani değil.

Ağustos 2023'e kadar halkın bankalardaki mevduat bakiyesi 6,4 milyar VND'nin üzerine çıkacak.

Ticari bankalar mevduat faiz oranlarını sert bir şekilde düşürse de, hisse senedi, gayrimenkul, tahvil gibi diğer yatırım kanallarının hâlâ çok sayıda risk taşıması nedeniyle, insanların atıl paraları hâlâ bankalara akıyor.

Vietnam Devlet Bankası'nın en son güncel verilerine göre, Ağustos 2023'te vatandaşlar bankacılık sistemine 43.700 milyar VND'den fazla para yatırdı. Bu, mevduat faiz oranlarındaki hızlı düşüşe rağmen, uzun yılların aynı dönemine kıyasla en yüksek aylık artış oldu. Ağustos 2023 itibarıyla, vatandaşların kredi kuruluşları sistemine yatırdığı mevduat bakiyesi, geçen yıl sonuna göre %9,68 artarak 6,43 milyon VND'yi aştı.

Sadece konut alanlarının değil, aynı zamanda ekonomik kuruluşların bankalardaki mevduatları da Ağustos ayında 103.000 milyar VND'den fazla arttı. 2023'ün ilk 8 ayında ise ekonomik kuruluşların bankalara yatırdığı mevduat yaklaşık 6,1 milyon VND oldu; bu, 2022 sonuna göre %1'den fazla bir artışa işaret ediyor.

[reklam_2]
Kaynak