Bankacılık sektörünün karlarının güçlü kalması bekleniyor.

Kredi büyümesi henüz hızlanmadı. Fotoğraf: Hai Nguyen

Son hissedarlar toplantılarında birçok banka, düşük faiz oranları ve kademeli olarak iyileşen kredi koşulları ortamında bu yıl için yaklaşık %10'luk kar büyüme hedefleri belirledi ve 2024 planlarına olan güvenlerini dile getirdi.

Görüldüğü üzere, bankaların bu yıl için belirlediği kar hedefleri geçen yılki başarılardan önemli ölçüde yüksek değil, ancak kredi büyümesinin yavaş seyretmesi (bu yıl muhtemelen sadece %10-11'e ulaşacak) ve net faiz marjının (NIM) önemli ölçüde artmaması (bankaların kredi talebini canlandırmak için faiz oranlarını düşürmek zorunda kalması) nedeniyle hala önemli bir baskı mevcut.

Bu arada, özellikle banka sigortacılığı satışlarından elde edilen faiz dışı gelirlerde iyileşme görülmedi. 02 numaralı Genelge uzatılmış olsa da, süresi dolduktan sonra karşılıksız alacaklar önemli ölçüde artacak ve bu da daha büyük karşılıklar ayrılmasına yol açacaktır.

Finans uzmanlarına göre, küresel para politikasının gevşetilmesi, düşük faiz oranları, daha güçlü ihracat ve ithalat büyümesi ve iyileşen tüketici talebi sayesinde yıl sonuna doğru toparlanma daha belirgin hale gelecek ve 2023'e kıyasla daha olumlu bir büyüme görünümü ortaya çıkacaktır.

FiinGroup, yakın zamanda yayınladığı bankacılık sektörü görünüm raporunda, ihracata yönelik imalat ve iç tüketim sektörlerinden gelen artan kredi talebi nedeniyle 2024 yılının son altı ayında kredi büyümesinin iyileşeceğini öngörerek kredi büyümesinin altını çiziyor.

Ancak, tüm sistem genelinde varlık kalitesindeki düşüş 2024 yılına kadar devam ederek bankacılık sektörü için ciddi endişelere yol açtı: Takipteki krediler oranı yüksek kaldı ve henüz zirveye ulaşmadı; bu durum Vietnam Devlet Bankası'nı müşterilerini desteklemek için kredi yeniden yapılandırma politikasını uzatmaya zorladı.

Varlık kalitesinin yavaş yavaş toparlanmasıyla birlikte, bankalar artan baskıyla karşı karşıya kalmaya devam edecek ve bu durum karlılığı olumsuz etkileyebilir.

Enflasyon baskıları nedeniyle 2024 yılının ikinci yarısında para politikasında değişiklikler olabileceği ve bunun da fonlama maliyetlerini artırarak 2024 yılının sonlarında ve 2025 yılında bankaların net faiz marjını (NIM) etkileyebileceği endişesi devam etmektedir.

Son olarak, net hizmet bedeli ve komisyon gelirleri, özellikle Temmuz 2024'te yürürlüğe girecek olan yeni Kredi Kuruluşları Yasası sonrasında sigorta işlemleriyle ilgili sorunlar nedeniyle zorluklarla karşılaşabilir. Bu durum, bankaları gelirlerini artırmak için kredi dışı hizmetlerini yeniden yapılandırmaya zorlayabilir.

Bu arada, VIS Rating'e göre, daha iyi iç piyasa koşulları, düşük faiz oranlarının borçluların geri ödeme kapasitesini desteklemesi ve net faiz marjının (NIM) iyileşmesi sayesinde banka karları 2024 yılında da artmaya devam edecek. Mevduat büyümesinin kredi büyümesiyle aynı hızda ilerlemesi ve bankaların uzun vadeli sermayelerini artırması sayesinde fonlama ve likidite istikrarlı kalacak.

Önümüzdeki çeyreklerde kredi talebi kademeli olarak artacak ve net faiz marjı (NIM) 2023 seviyelerine kıyasla iyileşecek, bu da bankaların ortalama varlık karlılığını (ROAA) yukarı çekecektir.

Ancak, takipteki kredilerin karşılık oranındaki sürekli düşüş nedeniyle risk tamponunun zayıf kaldığını belirtmekte fayda var. Daha yüksek karlar, sektörün maddi öz sermaye oranının 2023'teki %8,6'dan 2024'ün ilk üç ayında %8,9'a yükselmesine yol açtı. Bankacılık sektörünün takipteki kredilerin karşılık oranı ise aynı dönemde %92'den %86'ya düştü.

VIS Rating uzmanlarına göre, 2024 yılının sonuna kadar, yeni takipteki kredilerin oluşum oranındaki düşüş ve bankaların tahsilat veya silme yoluyla batık kredileri çözmesi nedeniyle, bankacılık sektörünün takipteki kredi oranı ve kredi maliyetleri bir önceki yıla göre azalacak.

Kaynak: https://laodong.vn/kinh-doanh/loi-nhuan-nganh-ngan-hang-van-se-giu-phong-do-1344848.ldo