Bankalar sermaye artırmak için yarışıyor.

Mevduatlardaki sürekli artışa rağmen, bankalar hâlâ sermaye çekmek için rekabet halindeler. Bunun sebebi nedir?

Bank çalışanları mevduat "avı" yaparlar.

Vietcombank'ın öncelikli müşterisi olan Bayan NK (Ho Chi Minh Şehrinde ikamet etmektedir), Mayıs ayı sonlarında bir banka çalışanı tarafından mevduat miktarını optimize etme konusunda bilgilendirilmek üzere arandı. Çalışan ayrıca, performans göstergelerini karşılamak için çevrimiçi tasarruf mevduatı yaparken uygulamadaki "referans veren" bölümüne telefon numarasını girmesini istedi. Bir haftadan kısa bir süre sonra, başka bir Vietcombank çalışanı aynı istekle Bayan NK ile tekrar iletişime geçti.

Bankalar arasındaki mevduat rekabetinin giderek daha da kızıştığı açık, bu nedenle çalışanlar üzerindeki performans göstergelerine (KPI'lar) ulaşma baskısı da aynı derecede yoğun. Mayıs ayı sonunda, Ho Chi Minh Şehri'nden Bayan Tran Thu, B Bankası çalışanı tarafından 6 ve 12 aylık tasarruf mevduatları için yıllık faiz oranının %8,4 olduğu, yani altı ay önce ödediği faiz oranından yaklaşık %2 daha yüksek olduğu konusunda bilgilendirildi. Ancak kısa bir süre sonra Bayan Thu, başka bir bankadan parasını yıllık %9'a varan faiz oranıyla yatırma teklifi aldı. Bayan Thu'nun parasını başka bir yere yatırmak için çekmek istediğini gören B Bankası çalışanı, "Lütfen faiz oranını biraz artırabilir misiniz? Ay sonuna doğru paranızı çekmek zorunda kalırsanız, bunu telafi edemezsiniz." diye rica etti.

Banka mevduatları arttı.

FOTOĞRAF: NGOC THANG

Haziran ayına girerken, tasarruf faiz oranlarında fazla bir dalgalanma yaşanmadı; bazı bankalar faiz oranlarını biraz düşürmüş olsa da, çoğu hala yüksek oranlarda faiz uygulamaya devam ediyor. Örneğin, VPBank'ın Cake By şubesi yeni müşterilerine ek %1,5 faiz oranı sunmaya devam ederek yıllık faiz oranını %8,7-8,9'a çıkarıyor. Banka bir örnek veriyor: Bir müşteri 12 aylık bir vade için 2 milyar VND yatırıyor ve yıllık faiz oranı %7,4. Vade sonunda elde edilen faiz 148 milyon VND oluyor. Sadece %1,5 bonus faiz bile 30 milyon VND'ye denk geliyor. Vade sonunda toplam kar 178 milyon VND oluyor.

Vietnam Bankalar Birliği'ne göre, Mayıs ayının son haftasında bankalardaki mevduat faiz oranları hafifçe düşerek kısa vadeli vadelerde vadeye bağlı olarak yıllık %0,1-0,2 oranında istikrar kazandı. Büyük 4 (dört devlet bankası: Agribank , BIDV, VietinBank, Vietcombank) 6 aydan kısa vadeler için yıllık %2-4,75, 6-9 ay arası vadeler için yıllık %3,5-6,6 ve 12 ay veya daha uzun vadeler için yıllık %5,9 faiz oranları sundu. Küçük ve orta ölçekli anonim şirket bankaları ise daha rekabetçi faiz oranları koruyarak, 6 aylık vadeler için yıllık %6-7 ve 12 aylık vadeler için yıllık %6,9-8 oranlarında faiz uyguladı (yıllık %10 faiz oranı için büyük bir mevduat gereklidir).

Vietnam Devlet Bankası verilerine göre, hanehalkı mevduatları Mart ayı sonu itibarıyla 10.561 trilyon VND'ye ulaşarak 2025 yıl sonuna göre 226 trilyon VND veya %2,19 artış gösterdi. Bu, hanehalkı sektöründen gelen mevduatlarda üçüncü ay üst üste artış yaşandığını gösteriyor. Hanehalkı mevduatları, kurumsal mevduatları 4.547 trilyon VND aştı. Ekonomik kuruluşların bankalardaki mevduatları, iki aylık düşüşün ardından üçüncü ay üst üste 143 trilyon VND artış gösterdi. Bununla birlikte, işletmelerin bankalara para yatırması 166.000 milyar VND azalarak 6.014 trilyon VND'ye geriledi; bu da 2025 yıl sonuna göre %2,69'luk bir düşüşe denk geliyor. 2025 yılının son aylarında başlayan ve Mart ayının son haftasında hızlanarak yıllık %7-8 oranlarına ulaşan ve bugüne kadar bu seviyelerde kalan faiz oranı yarışı, tasarruf akışlarını çekti.

Likidite baskısı

Bankalardaki mevduatların sürekli artmasına ve Vietnam Merkez Bankası'nın (SBV) çeşitli likidite destek önlemlerini uygulamasına rağmen, likidite baskısı yüksek seviyede kalmaya devam ediyor. Mayıs ayında, bankaları düşük kredi faiz oranlarını desteklemek için faiz oranlarını düşürmeye çağırdıktan sonra, SBV Mayıs ayının son haftasında Açık Piyasa İşlemleri (OMO) kanalıyla piyasaya net 30.732,83 milyar VND enjekte etti. Aslında, Mayıs ayı boyunca ve Haziran ayının ilk birkaç gününde OMO kanalıyla piyasaya düzenli olarak sermaye enjeksiyonları gerçekleştirildi. Bununla birlikte, bankalararası işlem faiz oranları hafifçe yükselmeye devam etti ve yıllık %7 civarında kaldı. Özellikle 29 Mayıs'ta, gecelik faiz oranları yıllık %6,97, 1 haftalık %7,14, 2 haftalık %7,34, 1 aylık %7,16, 3 aylık %7,45, 6 aylık %7,53 oldu… Gecelik işlem hacmi, bir önceki güne göre yaklaşık 200 milyar VND artışla 1,09 trilyon VND'ye ulaştı. Gecelik işlem hacminin 1 trilyon VND'yi aşması nadir görülen bir durumdu.

Rong Viet Menkul Kıymetler Anonim Şirketi (VDSC) tarafından yapılan bir analize göre, bankacılık sistemindeki likidite baskısı ve faiz oranlarındaki yükseliş eğiliminin yakın zamanda sona ermesi beklenmiyor; zira temel faktörlerde henüz belirgin bir iyileşme belirtisi yok. Nisan ayı sonu itibarıyla mevduat büyümesi sadece %2,2'ye ulaşırken, kredi büyümesi %4,4 oldu; zira bankalar ikinci çeyrekten itibaren büyüme tavanlarına tabi değildi. Bu durum, mevduat ve kredi arasındaki farkın giderek genişlediğini gösteriyor. Ayrıca, Nisan 2026 sonu itibarıyla kümülatif bütçe fazlası 445.000 milyar VND'ye yükseldi; bu rakam, kamu yatırımlarının planlandığı gibi dağıtılmamasının yavaş ilerlediğini ve piyasaya henüz büyük miktarda paranın geri kazandırılmadığını yansıtıyor. VDSC raporunda, "Kamu yatırımlarının dağıtımında daha güçlü bir atılım görülmesi halinde, 2026 yılının ikinci yarısında likidite baskısının önemli ölçüde azalmasını bekliyoruz. Bankalar için sermaye maliyetleri üzerindeki baskının ne zaman azalmaya başlayacağını değerlendirmek için izlenmesi gereken en önemli sinyal bu olacaktır" ifadelerine yer verildi.

Vietnam Merkez Bankası Tahmin, İstatistik ve Para ve Finansal İstikrar Dairesi Direktörü Sayın Nguyen Phi Lan şu değerlendirmeyi yaptı: Yılın kalan aylarında, kredi büyümesi ile sermaye mobilizasyonu arasındaki uçurumun genişlemesiyle bankacılık ve finans sistemine yönelik baskının artması da dahil olmak üzere çeşitli riskler mevcuttur. Vietnam'ın kredi/GSYİH oranı, bölgedeki birçok ülkeye kıyasla şu anda çok yüksektir. Bu bağlamda, özellikle para politikasının enflasyonu kontrol etme, döviz kurlarını istikrara kavuşturma, büyümeyi destekleme ve sistem güvenliğini sağlama gibi birden fazla hedefi aynı anda ele alması gerektiğinde, para politikasındaki manevra alanı önceki dönemlere göre sınırlıdır. Bu durum, para piyasası ve sermaye piyasası arasında daha dengeli bir gelişmeyi, ekonomi için sermaye kanallarının çeşitlendirilmesini ve banka kredisine aşırı bağımlılığın kademeli olarak azaltılmasını gerektirmektedir.

Sayın Nguyen Phi Lan'a göre, Vietnam Merkez Bankası ve bankacılık sistemi, enflasyonu kontrol altına almak, para ve döviz piyasalarını istikrara kavuşturmak ve makul ekonomik büyümeyi desteklemek için para politikasını proaktif, esnek ve ihtiyatlı bir şekilde yönetmeye, mali politika ve diğer makroekonomik politikalarla eş zamanlı olarak koordine etmeye devam edecektir. Bu arada, bankalar işletme maliyetlerini düşürmek, dijital dönüşümü hızlandırmak ve sermaye maliyetlerini azaltmak için teknolojinin kullanımını artırmak zorunda kalacak ve böylece işletmelerin ve bireylerin krediye erişimini desteklemek için makul kredi faiz oranlarını korumaya çalışacaklardır.

Sosyal konutlar, sanayi bölgeleri ve ihracat işleme bölgeleri için kredilerin kolaylaştırılması.

Vietnam Merkez Bankası (SBV), yakın zamanda 25 ticari bankaya, özellikle gayrimenkul kredileri olmak üzere kredi büyümesiyle ilgili bir belge gönderdi. Bu belge, sosyal konut ve sanayi parkları/ihracat işleme bölgeleri için kredilerin kolaylaştırılmasına odaklanıyor. Buna göre, 1 Ocak 2026 ile 31 Aralık 2026 tarihleri ​​arasında, bankaların, 31 Aralık 2025 tarihli 11686 numaralı belgenin 4. maddesinde belirtildiği üzere, gayrimenkul kredi büyümesini kontrol ederken, sosyal konut ve sanayi parkları/ihracat işleme bölgeleri için 2025 yıl sonuna kıyasla oluşan ek kredi bakiyelerini gayrimenkul kredisi bakiyelerine dahil etmeleri gerekmeyecek.

Kaynak: https://thanhnien.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-185260602204012493.htm