Kredi büyümesi zorluklarla mı karşı karşıya?

Negatif kredi büyümesi

Vietnam Devlet Bankası'nın Nghe An şubesine göre: 2024 yılına girerken, Vietnam ekonomisi birçok zorluk ve engelle karşı karşıya. Yılın ilk aylarındaki ekonomik toparlanma yavaş seyretti. Ayrıca, ilk iki ay Ay Yeni Yılı tatiline denk geldi ve müşteri güveni ile ekonomik faaliyetler henüz canlı değildi… Bu durum, ekonominin sermaye emiliminin zayıf olmasına ve Ocak 2024'te ülke genelinde negatif kredi büyümesine yol açtı.

31 Ocak 2024 itibarıyla, ulusal ekonomiye verilen krediler 2023 yılına göre %0,6 oranında azaldı. Nghe An eyaletindeki krediler 296.505 milyar VND'ye ulaşarak yıl başına göre %0,2 artış gösterdi. 2021, 2022 ve 2023 yıllarının aynı dönemine ait karşılık gelen rakamlar sırasıyla %-0,7, %2,1 ve %-0,4 oldu.

Rong Viet Menkul Kıymetler Şirketi'nin (VDSC) Vietnam Merkez Bankası raporuna atıfta bulunarak hazırladığı analiz raporuna göre, 2024 yılının ilk iki ayında ekonominin tamamında kredi büyümesi negatif seyretti. Özellikle, Ocak ayı sonunda %-0,6 ve 16 Şubat'ta %-1,0 oldu. Bazı büyük bankalar ise kredi büyümesinde daha keskin düşüşler yaşadı; örneğin Vietcombank (%-2,3, 2023 sonuna kıyasla), BIDV (%-1,3) ve Askeri Ticaret Bankası (MB) (%-0,7).

HD Bank'ın Nghe An şubesindeki gişede nakit işlem. Fotoğraf: BNA Arşivleri.

Para piyasasının mevcut durumu, ekonominin sermayeyi absorbe etme kapasitesinin sınırlı olmasından, özellikle de yılın ilk aylarında işletmelerden ve bireylerden gelen borçlanma talebinin çok düşük olmasından kaynaklanmaktadır. Şu anda bile, faiz oranlarının yıllık %5,0-5,3 gibi en düşük seviyelerine düşmesine rağmen, işletmeler üretim ve iş projelerini hayata geçirmek için sermaye borçlanmak konusunda hala isteksiz davranmaktadır.
Nghe An İli Seçkin İşletmeler Birliği Başkanı Sayın Tran Anh Son şunları paylaştı: Küresel ekonomik durgunluğun etkisiyle ihracat siparişleri azaldı. Tekstilden çimentoya, kaldırım taşlarından ince işçilik gerektiren ahşap ürünlerine kadar bölgedeki işletmeler ürünlerini satamıyor. Son yıllarda her imalat ve işletmenin zorluklarla karşı karşıya olduğu görülüyor ve bu da girişimcileri cesaretsizleştiriyor. Bu nedenle, kredi faiz oranları önemli ölçüde düşmüş olsa bile, birçok işletme henüz bir şey başaramadıkları için sermaye borçlanmaktan çekiniyor. Sayın Son ayrıca, mevcut koşullar göz önüne alındığında, faiz oranları daha da düşse bile, birçok işletmenin sermaye borçlanmayacağına inanıyor.

Bir zamanlar üretilen mallar satılamaz hale gelmiş, bu da Nghi Van Sanayi Parkı'ndaki Trung Do Anonim Şirketi'nin depolarının dolmasına ve şirketin üretimi durdurmasına neden olmuştu. Fotoğraf: N. Hai

Bu arada, bölgedeki büyük bir inşaat malzemeleri üretim şirketinin temsilcisi de bizimle yaptığı görüşmede şunları belirtti: Eskiden fabrikanın kapasitesi küçükken, satışların düşük olduğu dönemlerde bile depo alanı olduğu için üretim sürdürülebiliyordu. Şimdi ise kapasite büyük olduğu için depolar dolmadan üretim ancak kısa bir süre devam edebiliyor. Çözümler arasında, şirket üretimi durdurmak ve işçileri ücretsiz izne çıkarmak zorunda kalıyor çünkü ne kadar çok üretim yaparlarsa o kadar çok zarar ediyorlar. Bu zor durum karşısında bankalar kredi vermeye istekli, ancak şirket borç almaktan çekiniyor…
Bankaların bakış açısından, mevduat ve kredi faiz oranları düşmüş olsa da, kredi talebi düşük kalmaya devam ediyor ve bu da önemli miktarda atıl fonun oluşmasına neden oluyor. Kredi büyümesini artırmak için bankalar borç alanları cezbetmeye can atıyor.

BIDV Bank'ın Nghe An şubesindeki işlem gişesi, 2024 yılının başlarında. Fotoğraf: Thu Huyen

Vietnam Devlet Bankası'nın Nghe An şubesinden temsilciler de şu açıklamayı yaptı: Yaklaşık bir yıl önce bankalardan borç almak zordu, ancak şimdi bölgedeki ticari bankaların likiditesi önemli ölçüde iyileşti, ancak borç alanların sayısı hala sınırlı. Aslında, büyümeyi artırmak ve geri ödeme ihtiyaçlarını karşılamak için bankalar belirli zamanlarda bankalararası kredi faiz oranlarını ayarladı; ve aynı zamanda bazı kredi vadeleri için faiz oranlarını artırdı. Ancak bu, Tet (Ay Yeni Yılı) öncesi ve sonrasında bazı bankalardaki yerel likidite sıkıntısını telafi etmek için bir çözümdür; genel geri ödeme kapasitesi ise oldukça güvenlidir.

Nam A Bankası Nghe An şubesi Müdürü Bay Trinh Duong Chinh şunları ekledi: "Her yıl, her sistem şubelerine kredi büyüme hedefleri (hem kredi hem de mevduat dahil) atar, ancak yılın ilk iki ayında tüm sektör negatif büyüme yaşadı ve bu da ticari bankaları büyük baskı altına aldı. Verimsiz işleyiş, tüm sistemin kredi büyüme hedeflerini ve ekonomiyi etkileyecektir."

Bölgedeki ticari bankalarda (Vietinbank, Vietcombank, Sacombank, Vietbank ve Ban Viet Bank dahil) yapılan incelemeler, müşteri sayısının, kredi anlaşmalarının ve mevduatların geçen yılın aynı dönemine göre azaldığını doğruladı. Daha önce müşteriler kredi başvurusu ve ödemeler için doğrudan bankalara başvurmak zorundayken, bu yıl bankalar müşterileri bulmak ve kredi danışmanlığı sağlamak için yerinde incelemeler yapmak zorunda kaldı.

Kredi büyümesi mutlaka artan risk anlamına gelmez.

Vinh şehrindeki bir anonim şirket ticari bankasının temsilcisi de şu açıklamayı yaptı: Hem mevduat hem de kredilerdeki düşük, hatta negatif büyüme oranı bankaları ikilemde bırakıyor. Kredi koşulları çok katı olursa, müşteriler borç almaz ve büyüme hedeflerine ulaşılamaz; öte yandan, kredi koşullarını gevşetmek ve kredileri çok kolaylaştırmak kayıplara yol açabilir. Takipteki krediler artıyor . Bu uzman, bir şekilde, arsa ve gayrimenkul inşaat sektöründeki ödenmemiş kredilerin ticari bankalardaki toplam ödenmemiş kredilerin %60'ına kadarını oluşturduğunu analiz etti. Bu nedenle, gayrimenkul kredilerinde sıkılaştırma şu anda sistemin güvenliğini sağlamaya yardımcı olsa da, sonuçları... Gayrimenkul piyasası durgun ve önemli ölçüde daha az hareketli.

Olumsuz kredi büyümesi ortamında, bankalar sermayeyi absorbe etmek için emlak piyasasının ısınmasını umuyor. (Fotoğrafta: Vinh Şehri, Quang Trung Apartman Kompleksi B Bloğu, tadilattan sonra. Fotoğraf: Nguyen Hai)

Ayrıca, düşen faiz oranlarına rağmen insanların hala tasarruf hesaplarını tercih etmesinin nedenlerinden biri de, hisse senedi ve tahvil gibi yatırım kanallarının şeffaflıktan yoksun olması, son dönemdeki başarısızlıklar ve dolandırıcılık olaylarından sonra yatırımcı güvenini ve piyasa güvenini oluşturamamasıdır. Bu bağlamda, ildeki Seçkin İşletmeler Birliği Başkanı Sayın Tran Anh Son'a göre, işletmelerin durgunluk döneminde "kaynaklarını korumak" için savunmacı, konsolidasyon stratejisi benimsemeleri en güvenli çözümdür. Ekonomi toparlandığında ancak güvenle yatırım ve işletme faaliyetleri için sermaye borçlanabilirler.

Tekstil ve hazır giyim sektöründe ihracat siparişlerinde yeniden bir artış görüldü. Fotoğrafta: Minh Anh Tekstil ve Hazır Giyim Şirketi Limited, Ay Yeni Yılı (Ejderha Yılı) sonrasında faaliyetlerine yeniden başlıyor. Fotoğraf: NH

Bankaların bakış açısından, bildiğimiz kadarıyla, mevcut zorluklar ışığında, Agribank, Vietcombank, Vietinbank ve BIDV gibi büyük oyuncular, işletmelerle yükü paylaşmak ve ekonomiyi desteklemek amacıyla maliyetleri düşürmek, kredi kalitesini iyileştirmek, faiz oranlarını düşürmek, kredi işlemlerini basitleştirmek ve ödemeleri hızlandırmak için belirli önlemler uygulamaya kararlılık göstermişlerdir.

Geçen yılın aynı dönemine kıyasla banka şubelerini ziyaret eden müşteri sayısı azaldı. Fotoğraf: Nguyen Hai

İş dünyasında ise bazı proje yatırımcıları, beklemek yerine yatırım planlarını yeniden yapılandırarak, projeleri hayata geçirmek için ortak girişim ortakları aradılar, yatırım fırsatlarını paylaştılar ve riskleri azalttılar. Song Lam Çimento Anonim Şirketi, Hoang Mai Çimento Anonim Şirketi, Trung Do Anonim Şirketi gibi işletmeler ve Quy Hop ve Nghia Dan bölgelerinde kaldırım taşı ve ağaç yongası üreten ve işleyen işletmeler, ihracatta zorluk yaşadıklarında ürünlerini iç pazarda satmaya ve tüketmeye yöneldiler. Bazı işletmeler ve iş birlikleri ise yeni pazarlar bulmak için cesurca ortaklarla ve ticaret tanıtım aracılarıyla bağlantı kurarak ilişkilerini genişlettiler.

Yılın ilk birkaç ayında arsa ihaleleri segmentindeki ısınma, önümüzdeki dönemde kredi büyümesini artırmak için olumlu bir işaret. Fotoğraf: Banka

Ekonomiye sermaye arzını sağlamak ve işletmelerin zorlukların üstesinden gelmelerine destek olmak, ayrıca kredi güvenliğini sağlamak ve batık kredileri yönetmek için çözümler uygulamak amacıyla Vietnam Devlet Bankası, ticari bankalara yıl başında her bankaya verilen kredi büyüme hedeflerini tamamlamaları talimatını vermiştir; aynı zamanda, ticari bankaları yerel sosyo-ekonomik kalkınma hedeflerine bağlı yeterli sermayeyi aramaya ve sağlamaya teşvik etmektedir; öncelikli projeler ve paketlerle zorlukların ve engellerin çözümü için Vietnam Devlet Bankası'nın değerlendirmesi için acilen çözümler önermelerini ve faiz oranı desteği sağlamalarını istemektedir; %13'ün üzerinde mevduat büyümesi ve %8,8'in üzerinde kredi bakiyesi büyümesi hedefiyle - 2023 hedefi gerçekleştirilmiştir.