Люди, які здійснюють транзакції в Agribank Phong Dien.

Гнучке управління

Ближче до кінця 2025 року, через зростання попиту на капітал, банки різко підвищили процентні ставки за депозитами. Ця тенденція до зростання процентних ставок була зосереджена не лише серед акціонерних комерційних банків, але й державні комерційні банки, що створило значний тиск на ринок капіталу наприкінці року та продовжилося на початку 2026 року.

Згідно з інформацією, опублікованою Державним банком В'єтнаму (SBV) щодо зміни процентних ставок у кредитних установах для клієнтів у грудні 2025 року, середня процентна ставка за депозитами у донг-даунах (VND) комерційних банків залишалася на рівні 0,1-0,2%/рік для депозитів до запитання та депозитів зі строком погашення менше 1 місяця; 3,8-4,5%/рік для депозитів зі строком погашення від 1 місяця до менше 6 місяців; 4,7-5,9%/рік для депозитів зі строком погашення від 6 місяців до 12 місяців; 5-6,4%/рік для депозитів зі строком погашення від 12 місяців до 24 місяців; та 6,8%/рік для депозитів зі строком погашення понад 24 місяці.

До березня 2026 року процентні ставки за строковими депозитами зі строком погашення від 1 місяця до менше 6 місяців будуть скориговані в діапазоні від 4 до 4,6% на рік; 5,3-6,8% на рік для депозитів зі строком погашення від 6 до 12 місяців; та 6,7-7,2% на рік для депозитів зі строком погашення понад 24 місяці. Крім того, багато банків підтримуватимуть ще вищі процентні ставки на рівні 7,5-9% на рік для довших термінів погашення, щоб залучити вільний капітал.

Зростання процентних ставок за депозитами чинить значний тиск на процентні ставки за кредитами. Часом плаваючі процентні ставки на ринку сягали 12-14% річних і навіть 16% річних, створюючи значний тиск на населення та бізнес.

На нещодавньому семінарі на тему «Міжнародний геополітичний контекст та вплив нової макроекономічної політики уряду на в'єтнамський бізнес», організованому Департаментом фінансів, пан До Тхієн Ань Туан, викладач державної політики в Школі державної політики та менеджменту Університету Фулбрайта у В'єтнамі, поділився тим, що в умовах зростання процентних ставок та значного тиску на грошові потоки підприємства, які використовують високий фінансовий леверидж, зіткнуться з вищими ризиками. Тому в цей період, окрім очікування позитивної державної політики, підприємствам необхідно проактивно зменшувати свою залежність від банків, диверсифікуючи джерела капіталу від партнерів, реструктуризуючи капітал у бік безпеки та зменшуючи залежність від капіталу з плаваючою ставкою. Це вже не епоха зростання, заснована на дешевому капіталі, тому рішенням з управління грошовими потоками слід надавати пріоритет. Поряд з цим, оптимізація запасів, дебіторської заборгованості та оборотності капіталу має вирішальне значення для зменшення тиску на виплату відсотків.

Зіткнувшись з тиском щодо підвищення процентних ставок, уряд видав директиви щодо управління монетарною політикою для підтримки економіки . Відповідно, в середині квітня Державний банк В'єтнаму провів зустріч з комерційними банками для зниження процентних ставок за депозитами та кредитами відповідно до вказівок уряду щодо підтримки населення та бізнесу.

Vietinbank знижує процентні ставки за депозитами.

Нижчі процентні ставки

Після вищезгаданої зустрічі більшість банків скоригували свої процентні ставки за депозитами як на короткостроковий, так і на довгостроковий періоди. Згідно з опитуваннями, нові рівні процентних ставок за депозитами знизилися на 0,5–1% на рік. Наразі процентні ставки за термінами від 1 до 6 місяців зазвичай нижчі за 4,7% на рік, тоді як ставки за термінами від 6 до 12 місяців коливаються від 6 до 7% на рік. Банки, які зазнали найбільших коригувань, – це державні комерційні банки; найважливішими з них є В'єтнамський банк інвестицій та розвитку (BIDV) та В'єтнамський банк сільського господарства та розвитку сільських районів (Agribank).

Відповідно, наприкінці квітня графік процентних ставок за онлайн-депозитами BIDV було скориговано вниз на 0,8%/рік для термінів 6-11 місяців та 24-36 місяців; термін 12-18 місяців було скориговано вниз на 0,9%/рік. Agribank також запровадив два зниження процентних ставок у квітні: зниження на 0,5%/рік для 24-місячних депозитів у касі та зниження на 0,2-0,4%/рік для термінів 6-24 місяців для клієнтів, які отримують відсотки наприкінці терміну. ​​Наразі графік процентних ставок Agribank для ощадних депозитів у касі застосовується на рівні 2,6%/рік для терміну 1 місяць; 2,9%/рік для терміну 3 місяці; та 4,0%/рік для термінів 6-11 місяців...

Навіть якщо державні комерційні банки знижують процентні ставки нижче 6,5%, значна кількість акціонерних комерційних банків все ще підтримують процентні ставки за депозитами вище 7% річних. Серед них Азіатський комерційний банк (ACB) наразі пропонує процентні ставки за онлайн-депозитами у розмірі 7,1% річних на термін 6 місяців; 7,2% річних на термін 9 місяців; та 7,3% річних на термін 12 місяців. Військовий банк (MB) також пропонує процентну ставку 7,2% річних на термін 24 місяці; та 7% річних на термін 36-60 місяців.

Нижчі процентні ставки за депозитами призведуть до нижчих процентних ставок за кредитами. Однак поточні процентні ставки залишаються досить високими, створюючи значний тиск на фізичних осіб та підприємства, коли їм потрібен доступ до капіталу або використання значного фінансового левериджу.

Щоб полегшити фінансовий тиск, підприємства можуть отримати доступ до пільгових пакетів короткострокових кредитів від кредитних установ, щоб скористатися перевагами низькопроцентного капіталу. Водночас кожному бізнесу необхідно проактивно розробляти бізнес-плани та управляти грошовими потоками, щоб забезпечити підтримку ефективної діяльності бізнесу.

Згідно з даними Державного банку В'єтнаму 9-го регіону, до кінця першого кварталу 2026 року загальний капітал, мобілізований кредитними установами міста Хюе, досяг 91 301 млрд донгів, що на 2,05% більше, ніж на кінець 2025 року; загальний обсяг непогашених кредитів у місті досяг 97 936 млрд донгів, що на 2,22% більше, ніж на кінець 2025 року.
Текст і фото: Хоанг Лоан

Джерело: https://huengaynay.vn/kinh-te/ha-nhiet-lai-suat-165397.html