Intel прагне виплутатися зі скрутного становища.

Колись домінуюча сила в індустрії чіпів, Intel поступово була витіснена конкурентами Nvidia та AMD, що змусило генерального директора Пета Гелсінгера піти на ризик, який міг коштувати йому всієї кар'єри.

Гелсінгер чудово розумів, що йому потрібно діяти швидко, щоб запобігти тому, щоб Intel став наступним американським технологічним гігантом, якого відстануть конкуренти. За останнє десятиліття Nvidia обігнала Intel і стала найціннішим виробником напівпровідників у світі . Конкуренти постійно випускають найсучасніші чіпи. Ринкова частка Intel також падає через її давнього конкурента, AMD.

Останнім часом Intel неодноразово стикалася з затримками запуску нових чіпів і зіткнулася з обуренням клієнтів. «Якби все пішло добре, ми б не опинилися в цьому безладі. Intel має вирішити багато серйозних проблем, від лідерства та персоналу до методології», – сказав він, обіймаючи посаду генерального директора у 2021 році.

Гелсінгер виявив, що проблеми Intel виникли головним чином через зміну її операцій з виробництва мікросхем. Intel була відома своєю здатністю як розробляти інтегральні схеми, так і виробляти мікросхеми на власних заводах. Однак зараз виробники мікросхем зосереджуються лише на одній з цих двох речей. Тим часом Intel ще не досягла значного прогресу у виробництві мікросхем, розроблених іншими компаніями.

На сьогоднішній день змінити ситуацію залишається дуже складним. План Гелсінгера полягав у тому, щоб інвестувати сотні мільярдів доларів у нові заводи, виробництво для інших компаній, окрім виробництва власної продукції Intel. Але минуло два роки, і це контрактне виробництво продовжує стикатися з численними проблемами.

За даними джерел WSJ , гігант мобільних чіпів Qualcomm та виробник електромобілів Tesla вивчали можливість виробництва чіпів для них компанією Intel, але пізніше відмовилися від цієї ідеї. Tesla стверджувала, що Intel не може надавати такі ж надійні послуги з розробки чіпів, як інші аутсорсингові компанії. Qualcomm відмовилася від цієї ідеї після виявлення кількох технічних недоліків у чіпах Intel.

«Виробництво мікросхем — це сфера послуг. У Intel ще немає такої культури», — сказав Гелсінгер в інтерв'ю.

Пет Гелсінгер під час слухань у Сенаті у березні 2022 року. Фото: Bloomberg

Те, чи вдасться йому досягти успіху, вплине не лише на долю Intel, а й на долю інших компаній. TSMC (Тайвань) та Samsung Electronics (Південна Корея) наразі є найпередовішими виробниками чіпів у світі. Китайські компанії також наздоганяють їх. США також прагнуть зміцнити свою вітчизняну індустрію чіпів через ескалацію напруженості між США та Китаєм та порушення ланцюгів поставок з Азії через Covid-19.

Intel стала гігантом Кремнієвої долини у 1980-х та 90-х роках завдяки своїм мікропроцесорам (CPU), що використовуються в персональних комп'ютерах. За часів генерального директора Енді Гроува чіпи Intel підтримували операційну систему Microsoft Windows. IBM також використовувала продукти Intel у своїх широко використовуваних домашніх та офісних комп'ютерах.

У 2000-х роках Intel намагалася, але не змогла пробитися на ринок виробництва чіпів для мобільних телефонів та високоякісних комп'ютерних графічних процесорів. В останні роки TSMC та Samsung перевершили Intel у виробництві чіпів з найменшими транзисторами та найшвидшою швидкістю обробки даних.

Прогнозується, що до кінця цього десятиліття світовий ринок мікросхем перевищить 1 трильйон доларів. Тому, за словами Гелсінгера, стати провідним світовим виробником контрактних мікросхем «не варіант», а необхідність.

Гелсінгер виріс на невеликій фермі в Пенсільванії, любив ремонтувати телевізори та радіоприймачі та навчався в технічному училищі неподалік від свого дому. У 18 років він переїхав до Каліфорнії, щоб працювати в Intel, і у 2001 році став першим технічним директором компанії. Пізніше його звільнили за невдалий проект комп'ютерного графічного чіпа. Потім Гелсінгер перейшов до компанії-розробника програмного забезпечення VMware, де він пропрацював генеральним директором протягом восьми років.

Він повернувся до Intel у лютому 2021 року, знаючи, що змінити ситуацію буде непросто. Його план полягав у значному розширенні заводів Intel та створенні підрозділу з виробництва чіпів для збільшення замовлень. Перш ніж обійняти посаду генерального директора, він обговорив цей план з членами ради директорів Intel, і всі вони його підтримали.

Він повернувся до Intel у той час, коли через бум продажів персональних комп'ютерів під час пандемії спостерігався глобальний дефіцит чіпів. Прибутки галузі раптово зросли, але потім знизилися, коли пандемія вщухла, і люди повернулися до роботи, що призвело до чергового профіциту на ринку чіпів. Це ускладнило плани Гелсінгера.

27 квітня Intel оголосила про свій найбільший квартальний збиток в історії та прогнозує подальші збитки на наступний квартал. Вони скоротили дивіденди, розпочали кампанію зі скорочення витрат (включаючи масові звільнення) та зменшили зарплати керівників. Intel прагне скорочувати витрати на 10 мільярдів доларів щорічно до 2025 року.

Вони також встановлюють обладнання для виробництва мікросхем вартістю мільйони доларів на нових заводах, щоб задовольнити попит на них. Плани щодо будівництва дослідницького центру в Ізраїлі вартістю 200 мільйонів доларів були скасовані. Також було зупинено проект лабораторії в Орегоні вартістю 700 мільйонів доларів. Також призупинено авіаційні перевезення для співробітників між виробничими центрами в Орегоні та Аризоні та штаб-квартирою в Кремнієвій долині.

Акції Intel впали на 30% з моменту оголошення про призначення Гелсінгера генеральним директором. Тим часом індекс PHLX Semiconductor, який відстежує напівпровідникову галузь, зріс на 10%. Ринкова капіталізація TSMC зараз у чотири рази перевищує капіталізацію Intel. Вартість Nvidia навіть у вісім разів вища. 30 травня ринкова капіталізація Nvidia досягла 1 трильйон доларів.

Динаміка цін на акції Intel, AMD та Nvidia за останні три роки. Діаграма: WSJ

Гелсінгер висловив упевненість, що Intel зможе виконати своє зобов'язання щодо досягнення п'яти досягнень у технології чипів протягом чотирьох років. Вони також очікують виробляти найсучасніші мікропроцесори у світі протягом наступних кількох років.

«Існує багато викликів і ризиків, пов’язаних із впровадженням. Їм знадобиться багато часу, щоб реалізувати цю багаторічну стратегію», – сказав Ендрю Бойд, головний інвестиційний директор Gibraltar Capital Management. Його фірма продала всі свої акції Intel у січні після 15 років, коли вважала її основним активом.

Гелсінгер оптимістично налаштований щодо того, що Intel може стати одним із двох найбільших у світі виробників контрактних чіпів. «Чи може TSMC продовжувати зростати до кінця цього десятиліття? Відповідь – так. А як щодо Samsung? Так також. А Intel? Я очікую, що ми зростатимемо набагато швидше, ніж обидві ці компанії», – сказав він.

Керівництво Intel також прагне посісти друге місце до 2030 року, поступаючись TSMC. Вони оцінюють, що залучивши лише кілька великих клієнтів, дохід Intel може зрости ще на 20-25 мільярдів доларів на рік до кінця цього десятиліття.

Перед кожним засіданням правління Гелсінгер запрошував їх на вечерю та просив їхньої підтримки. «Чи ми все ще на одній хвилі? Чи ми все ще на правильному шляху? Чи стратегія все ще працює? Це важкий шлях, і як тільки ми почали, нам потрібно триматися разом», – казав він їм.

Голова Intel Френк Йірі підтвердив їхню незмінну підтримку Гелсінгера та заявив, що «компанія досягає прогресу». Однак їм ще багато чого потрібно зробити.

Щоб пришвидшити виробництво мікросхем за контрактом, Intel минулого року погодилася придбати ізраїльського виробника мікросхем Tower Semiconductor майже за 6 мільярдів доларів. Однак угода стикається з юридичними проблемами і навряд чи буде завершена найближчим часом.

Qualcomm – компанія, що спеціалізується на розробці та аутсорсингу чіпів – також хоче співпрацювати з Intel. Вони відправили команду інженерів для вивчення виробництва чіпів для мобільних телефонів на заводах Intel. Qualcomm вражена технологією виробництва, яка, за прогнозами Intel, до кінця наступного року стане найпередовішою у світі.

На початку минулого року Intel направила своїх представників до штаб-квартири Qualcomm для зустрічі з генеральним директором Кріштіану Амоном. Однак у червні Intel пропустила вирішальний етап на шляху до комерційного виробництва цього чіпа. У грудні 2022 року вони ще більше відстали від графіка, досягнувши ще одного дедлайну.

Тому керівники Qualcomm вважали, що Intel матиме труднощі з виробництвом потрібних їм типів чіпів для мобільних телефонів. За даними джерел WSJ, вони оголосили про тимчасове призупинення співпраці до досягнення прогресу з боку Intel.

Це джерело пояснює, що Intel досі зосереджувалася лише на чіпах для персональних комп'ютерів. Тому виробництво чіпів для телефонів з обмеженим часом автономної роботи вимагає нових навичок та розробок. Нещодавно Intel оголосила про співпрацю з Arm – компанією з розробки чіпів, що спеціалізується на виробництві мікрочіпів для телефонів.

Наприкінці 2021 року Tesla також почала розглядати можливість залучення Intel до виробництва чіпів для обробки даних та зображень для своїх можливостей автономного керування. Tesla вже давно використовує продукцію Samsung і нещодавно почала співпрацювати з TSMC. Tesla розробляє чіпи, але потребує інших компаній для їх виробництва. Це те, чого Intel поки що не може зробити.

Основним клієнтом Intel наразі є виробник чіпів MediaTek. Intel постачає менш просунуті чіпи MediaTek для смарт-телевізорів та модулів приймача Wi-Fi. Вони також виробляють чіпи для виробника жорстких дисків комп'ютерів Seagate.

Минулого року Intel зафіксувала лише 895 мільйонів доларів доходу від свого сегмента виробництва чіпів, що становить менше 2% від загального доходу. На зустрічах минулого року Гелсінгер сказав співробітникам, що він присвятив усю свою кар'єру виробничому бізнесу та зробить усе, щоб досягти цього.

Уряд США також прагне відродити цю діяльність, перемістивши значну частину виробництва до Азії, де вартість робочої сили нижча, а чиновники пропонують більш щедрі стимули. Минулого року Вашингтон активував Закон про чіпи, надавши 53 мільярди доларів фінансування для вітчизняного виробництва чіпів. Пізніше президент США Джо Байден відвідав завод Intel в Огайо.

План Гелсінгера базується на припущенні, що попит на чіпи різко відновиться. Оголошуючи результати діяльності компанії наприкінці квітня, він передбачив, що попит відновиться з кінця цього року.

Визнаючи, що деякі заводи Intel будуються, але ще не забезпечили жодних клієнтів, Гельсінгер сказав, що він готовий піти на цей ризик.

«Якщо у вас немає хоч краплі сміливості, вам навіть не варто йти в напівпровідникову промисловість», – сказав він.

Ха Чт (за даними Wall Street Journal)

Посилання на джерело: https://vnexpress.net/intel-tim-cach-thoat-vung-lay-4612308.html