Мета БРІКС — не просто дедоларизація, а девестернізація.

Дедоларизація була широко обговорюваною темою останніх років, і вона справді вступила в «нову фазу», яка є вищою та більш послідовною. Більше того, БРІКС не лише намагається дедоларизувати, але й консолідує процес девестернізації.

Французький вчений: Мета БРІКС — не лише дедоларизація, а й девестернізація. (Джерело: kaohooninternational)

Минулий тиждень був, мабуть, найбільш обговорюваним часом у світі, в контексті 16-го саміту БРІКС, який проходив у Казані (Росія) з 22 по 24 жовтня. Міжнародні ЗМІ коментували, що в контексті зміцнення цього економічного блоку під тиском перебуває не лише долар США, а й увесь економічний порядок, в якому домінує Захід.

«Наприкінці фестивалю провідних країн , що розвиваються, лідери БРІКС ухвалили важливі рішення», – сказав Жак Сапір, відомий французький економіст та один з провідних західних експертів з російської економіки.

«Слід зазначити, що БРІКС (Бразилія, Росія, Індія, Китай, Південна Африка) разом із чотирма новими країнами-членами (Єгипет, Ефіопія, Іран, Об’єднані Арабські Емірати (ОАЕ)) наразі становлять понад 33% світового ВВП порівняно з 29% країн Великої сімки», – зазначив експерт Жак Сапір.

Розширення вашого впливу

Серед різних подій, що відбулися після саміту, французький економіст виділив три важливі та визначні рішення БРІКС, зокрема: інституціоналізацію Списку країн-партнерів БРІКС; створення системи BRICS-Clear для сприяння обміну між членами та країнами-партнерами; та створення (пере)страхової компанії БРІКС.

«Очікується, що наслідки цих рішень будуть значними не лише для БРІКС та пов’язаних з ними країн, а й для західного світу. Це показує, що рух до глобальної «девестернізації» відбувається стрімкими темпами», – сказав економіст Жак Сапір.

Якщо говорити детальніше, то, за словами пана Сапіра, одним із найсимволічніших рішень, прийнятих на Казанському саміті БРІКС, стало інституціоналізування Списку країн-партнерів БРІКС. Це створює великий простір БРІКС навколо основних членів.

Наприклад, присутність Індонезії, Малайзії, Таїланду… у цьому списку партнерів означає, що БРІКС, який вже домінує в Азії завдяки своїм «гігантським» впливовим членам, таким як Китай та Індія, може безумовно стати гегемоном у цьому регіоні.

«Інструмент» для заміни SWIFT

Другим важливим рішенням 16-го саміту БРІКС стало створення BRICS Clear – платіжної та клірингової системи як для внутрішньої торгівлі БРІКС, так і для торгівлі між БРІКС та країнами-партнерами. Питання платежів є важливим, оскільки торгівля буде багатосторонньою та братиме участь 22 країни: 9 країн-членів БРІКС та 13 країн-партнерів.

Одна з головних цілей BRICS Clear — створити альтернативу системі SWIFT. У системі BRICS Clear пріоритет буде надано використанню національних валют як засобу розрахунків за міжнародними транзакціями.

Зокрема, експерт Жак Сапір заявив, що в системі BRICS Clear транзакційні платежі будуть оброблятися через «стабільну валюту», якою керуватиме Новий банк розвитку.

Натхненням для цієї системи став Європейський платіжний союз (1950-1957). У той час транзакції та остаточні розрахунки здійснювалися в доларах США. Тепер, у системі BRICS Clear, розрахунковою одиницею буде «стабільна валюта», але остаточні розрахунки відбуватимуться в місцевих валютах.

Французький дослідник спеціально проаналізував, що з огляду на очікуване зростання інтенсивності транзакцій, що здійснюються за допомогою BRICS Clear, у найближчий період, міжнародні транзакції вимагатимуть страхових послуг (як для контрактів, так і для транспортування), і, звичайно, ці страхові послуги пов'язані з діяльністю перестрахування. «Тому зі створенням (пере)страхової компанії BRICS група докладає зусиль для побудови своєї незалежності від західних страхових компаній».

«Створення Страхової компанії БРІКС – це третє важливе рішення Казанського саміту, яке сприятиме внутрішньоблоковій торгівлі, а також торгівлі з країнами-«партнерами» та загалом з будь-якою країною, яка бажає торгувати з регіоном БРІКС», – пояснив Жак Сапір.

Більше, ніж просто доларизація

«Два з трьох рішень нещодавнього саміту БРІКС, BRICS Clear та BRICS Insurance Company, безумовно, матимуть значний вплив на структуру світової торгівлі та використання долара США та євро на міжнародному рівні», – попередив пан Сапір.

За його словами, для структури світової торгівлі це матиме два наслідки. По-перше, пов'язано з перенаправленням торговельних потоків через пільгові умови для торгівлі всередині країн БРІКС та між партнерами БРІКС. Тому втрати обсягів експорту західних країн становитимуть до 5-7%. Це може бути незначним, але співвідношення може значно відрізнятися залежно від країни та дестабілізувати її економіку.

По-друге, і це більш безпосереднє питання, створення страхової компанії БРІКС, безумовно, матиме значний вплив на бізнес західних страхових та перестрахувальних компаній, що спеціалізуються на комерційному страхуванні.

«Монетарні наслідки масової та швидкої дедоларизації також будуть значними». Хоча термін «дедоларизація» прямо не підтримується двома країнами БРІКС (Індією та Бразилією), вони все ж таки приймають та підтримують систему BRICS Clear.

Фактично, торгівля всередині країн БРІКС та торгівля з країнами-партнерами становить 35-40% світової торгівлі. Хоча деякі операції здійснюються в національних валютах, малоймовірно, що ця частка торгівлі всередині країн БРІКС та торгівлі з країнами-партнерами перевищить 20%.

Це означає, що 28-32% світової торгівлі, яка зараз здійснюється в доларах США та євро, може поступово перейти з цих двох валют у рамках BRICS Clear. «Ймовірно, що рівень дедоларизації через BRICS Clear у наступні 5 років буде в діапазоні 70-80%, що еквівалентно 19,5-25,5% світової торгівлі. Відповідно, частка долара США в міжнародних операціях зменшиться, а також у резервах центральних банків», – прогнозує французький експерт.

«Якщо оціночна частка валют у резервах центральних банків приблизно відображає використання цих валют у торгівлі, частка долара США може впасти з 58% від загальних резервів до приблизно 35-40%. Частка євро постраждає менше, оскільки євро наразі в основному використовується у торгівлі всередині ЄС, а з прямими партнерами, за винятком Туреччини, вплив торгівлі з регіоном БРІКС є низьким», – попередив Жак Сапір.

Однак вплив не обмежиться різким падінням долара США та зростанням інших валют. Також постраждає обсяг доларів США, що зберігаються центральними банками у формі казначейських облігацій США.

Оскільки центральні банки тримають долари у формі казначейських облігацій США, зменшення резервів може спровокувати розпродаж казначейських облігацій, що, у свою чергу, може спричинити крах ринку державних облігацій, ускладнивши для найбільшої економіки світу рефінансування своїх позик.

«Тому впровадження БРІКС системи BRICS Clear матиме значний вплив на світову валютну систему, особливо на «західну» частину цієї системи», – підсумував французький економіст Жак Сапір.

Джерело: https://baoquocte.vn/hoc-gia-phap-muc-tieu-cua-brics-khong-chi-la-phi-usd-hoa-ma-la-phi-phuong-tay-hoa-292195.html