Коментарі щодо тенденцій руху грошових коштів у банківську систему

Клієнти здійснюють транзакції в TechcomBank

Постійне значне зростання депозитів у банківській системі В'єтнаму частково відображає обережні настрої вітчизняних інвесторів, оскільки фондовий, нерухомий та золотий ринки... постійно коливаються та створюють багато ризиків. Однак експерти прогнозують, що ця тенденція може змінитися, коли інші інвестиційні канали покажуть ознаки відновлення.

Банки активно залучають депозити

У першому місяці 2025 року багато банків скоригували свої процентні ставки за депозитами, щоб залучити вільний грошовий потік. Процентні ставки вище 6% на рік частіше застосовуються до довгострокових 12-місячних кредитів, як-от у В'єтнамському експортно-імпортному комерційному акціонерному банку (Eximbank), Глобальному комерційному акціонерному банку нафти (GPBank), Комерційному акціонерному банку An Binh (ABBank)... Однак до лютого тенденція процентних ставок демонструє ознаки зміни. Процентні ставки за депозитами для багатьох термінів у В'єтнамському банку сільського господарства та розвитку сільських районів ( Agribank ), Комерційному акціонерному банку Tien Phong (TPBank), Комерційному акціонерному банку Bac A (Bac A Bank)... були скориговані вниз.

Згідно з останніми опублікованими даними, депозити в банках продовжать різко зростати у 2024 році, а загальний обсяг мобілізації капіталу перевищить 12,8 мільйона мільярдів донгів, що майже на 12,9% більше, ніж на кінець 2023 року. Це значне зростання зумовлене тенденцією коригування процентних ставок за заощадженнями, починаючи з другого кварталу 2024 року. Статистика Державного банку показує, що процентні ставки за мобілізацію за останній рік зросли на 0,71%, що сприяло залученню значного грошового потоку від населення до банківської системи.

Що стосується темпів зростання, деякі комерційні банки продемонстрували вражаючі результати, такі як Військово-комерційний акціонерний банк (MB) зі значним зростанням на 25,4% порівняно з 2023 роком, досягнувши 714 066 млрд донгів; В'єтнамський технологічно-комерційний акціонерний банк (Techcombank) збільшився на 17,3% до 536 746 млрд донгів; Сайгонсько-ханойський комерційний акціонерний банк ( SHB ) збільшився на 11,6%, зафіксувавши 496 106 млрд донгів...

Однак, за масштабами мобілізації капіталу, група «Великої четвірки» все ще лідирує в системі, хоча процентні ставки за депозитами майже не змінилися, а деякі умови навіть нижчі, ніж за аналогічний період минулого року, на тлі групи малих та середніх комерційних банків, які схильні постійно коригувати процентні ставки за заощадженнями для залучення інвестиційного капіталу.

Відповідно, банки групи «Великої четвірки», включаючи Акціонерний комерційний банк зовнішньої торгівлі В'єтнаму (Vietcombank), Акціонерний комерційний банк промисловості та торгівлі В'єтнаму (VietinBank), Акціонерний комерційний банк інвестицій та розвитку В'єтнаму (BIDV) та В'єтнамський банк сільського господарства та розвитку сільських районів (Agribank), зафіксували загальну мобілізацію капіталу у 2024 році, що перевищило 7 мільйонів мільярдів донгів, що становить 56% частки ринку галузі.

Зокрема, Agribank є банком з найбільшим мобілізованим капіталом, вперше досягнувши позначки в 2 квадрильйони донгів, що приблизно на 10% більше, ніж у 2023 році. BIDV зафіксував 1 929 квадрильйонів донгів, що на 14,5% більше; VietinBank досяг понад 1 603 квадрильйонів донгів, що на 13,8% більше; тоді як Vietcombank мобілізував понад 1 515 квадрильонів донгів, що на 8,1% більше, ніж у попередньому році. Поза цією групою жоден банк не досяг позначки в 1 квадрильон донгів у мобілізації капіталу.

На думку експертів, тенденція зростання депозитів у банках пов'язана з обережною психологією людей перед обличчям коливань світової економіки. Зростання інфляції, політична нестабільність та спад на багатьох важливих експортних ринках призвели до перетікання грошей у безпечніші інвестиційні канали. Крім того, гнучка монетарна політика Державного банку та стабільність фінансової системи також сприяли зміцненню довіри вкладників.

«В умовах нестабільного фондового ринку, труднощів з ліквідністю на ринку нерухомості та коливань цін, нестабільності золота та іноземних валют, що збільшує ризики для інвесторів, банківські депозити все ще залишаються привабливим варіантом», – сказав економічний експерт Дінь Чонг Тхінь.

Чи рухається грошовий потік?

Різке зростання банківських депозитів не лише відображає обережне ставлення людей, але й має значний вплив на економіку. Коли обсяг депозитів у банківській системі зростає, кредитні установи мають більше капіталу для розширення кредитної діяльності, тим самим підтримуючи підприємства та фізичних осіб у легшому доступі до капіталу, сприяючи економічному зростанню. З іншого боку, маючи велику ліквідність, банки мають можливість знижувати процентні ставки за кредитами, що сприяє стимулюванню виробництва та споживання.

Багато думок стверджують, що тенденція до вкладення грошей у банки, ймовірно, продовжиться, якщо світова економічна ситуація не покаже ознак стабілізації. Однак, якщо фондовий ринок та ринок нерухомості покращаться, потоки капіталу можуть частково переорієнтуватися на ці інвестиційні канали.

Не зупиняючись на цьому, прогнозується, що процентні ставки у 2025 році залишаться стабільними або дещо зростуть, з диференціацією між банками. Невеликі банки можуть пропонувати вищі процентні ставки для залучення капіталу.

Згідно зі звітом компанії MB Securities Company (MBS), прогнозується, що 12-місячні процентні ставки за депозитами у великих комерційних банках коливатимуться приблизно на рівні 5-5,2% у 2025 році. MBS вважає, що з відновленням виробничої діяльності та прискоренням розподілу державних інвестицій наступного року попит на кредити може зрости, що створить тиск на процентні ставки за депозитами.

Економіст Нгуєн Трі Х'єу зазначив, що на динаміку процентних ставок у найближчий час впливатиме багато різних факторів. Одним з них є темпи зростання кредитування банківської системи. Якщо з початку 2025 року кредитні установи стимулюватимуть кредитну діяльність відповідно до цільового показника 16%, встановленого Державним банком, попит на мобілізацію капіталу може значно зрости. У цей час, щоб забезпечити джерела капіталу для кредитування, банки зможуть коригувати процентні ставки за депозитами, тим самим впливаючи на процентні ставки за кредитами.

Поділяючи таку ж думку, економічний експерт Дінь Чонг Тхінь очікує, що у 2025 році процентні ставки залишаться стабільними, а якщо й відбудеться підвищення, то амплітуда не буде надто великою.

На черговій прес-конференції уряду в січні 2025 року заступник голови Державного банку Дао Мінь Ту наголосив, що Державний банк, як і раніше, прагне досягти мети контролю над інфляцією, стабілізації вартості валюти, активної підтримки зростання та забезпечення основного балансу економіки.

Зокрема, забезпечення ліквідності для економіки та комерційних банків, тим самим забезпечуючи джерела капіталу для економіки. У разі необхідності Державний банк використовуватиме інструменти управління капіталом, рекапіталізацією або відповідні форми через операції на грошово-кредитному ринку.

Щодо процентних ставок, Державний банк продовжує стабільно керувати процентними ставками, щоб забезпечити їх відповідність загальним процентним ставкам економіки, а також іншим макроекономічним показникам; доручає комерційним банкам продовжувати знижувати процентні ставки за кредитами шляхом скорочення витрат, застосування цифрових технологій для зниження витрат та підтримки процентних ставок для бізнесу та населення.

Джерело: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html