Якість активів погіршується.

Станом на кінець третього кварталу 2024 року обсяг непрацюючих кредитів по всій системі кредитних установ становив 252 000 млрд донгів (збільшення на 20,7% порівняно з аналогічним періодом минулого року та збільшення на 30,3% порівняно з початком року).

Причина, чому безнадійна заборгованість не демонструє ознак зменшення, полягає в тому, що економіка та ринок нерухомості все ще стикаються з багатьма труднощами в процесі відновлення. Кредити видаються за короткий проміжок часу, переважно з різким зростанням у секторі нерухомості, що за своєю суттю несе високий ризик безнадійної заборгованості.

Тим часом, менші приватні банки не мають значних переваг у виборі клієнтів, тому їхня клієнтська база часто складається з тих, хто має слабку фінансову спроможність та повільніші темпи відновлення порівняно з іншими групами.

Згідно зі звітами банків за третій квартал, кредити в категоріях 2 та 4 зменшилися порівняно з попереднім кварталом, тоді як у категоріях 3 та 5 зросли на 8 000 млрд донгів (на 6,4% більше порівняно з попереднім кварталом).

Безнадійні борги банків.jpg

Порівняно з початком року, заборгованість у категоріях 2–4 зросла, особливо заборгованість у категорії 5, яка зросла на 0,8%, 41,7%, 6,9% та 40,4% відповідно.

За даними Saigon - Hanoi Securities Company (SHS), збільшення коефіцієнта непрацюючих кредитів та зниження коефіцієнта резервування на покриття збитків за кредитами (LLCR) свідчать про зниження якості активів усієї системи.

Коефіцієнт покриття непрацюючими кредитами становив 83% у третьому кварталі 2024 року, що значно менше за піковий показник (143,2%) у третьому кварталі 2022 року.

SHS прогнозує, що коефіцієнт непрацюючих кредитів та коефіцієнт повного збереження кредиторської заборгованості (LLCR) будуть більш позитивними ближче до кінця року, оскільки банки зазвичай зосереджуються на використанні резервів для списання безнадійної заборгованості.

Згідно з нещодавнім звітом Vietcombank Securities Company (VCBS), скорочення буфера всього банківського сектору в першій половині року обмежило можливості роботи з безнадійною заборгованістю в майбутньому, особливо для банків з високоризиковими клієнтськими базами та високим співвідношенням реструктуризованої заборгованості до загальної суми непогашених кредитів.

Банки з диверсифікованою клієнтською базою, сильними резервними буферами та помірною часткою позик на нерухомість та корпоративні облігації у своєму загальному кредитному портфелі зможуть краще контролювати витрати на кредитування.

«Витрати на формування резервів для покриття кредитних ризиків/залишки кредитів залишаються на середньому рівні з початку 2022 року, тоді як низькі буфери формування резервів призводять до посилення тиску на створення резервів у наступних кварталах, особливо в банках з низькою якістю активів», – проаналізувала VCBS.

Крім того, високі показники непрацюючих кредитів зосереджені в секторі приватного банківського сектору, зокрема в деяких банках, що надають роздрібне кредитування.

Серед державних банків BIDV спостерігав різке зростання коефіцієнта непрацюючих кредитів порівняно з початком року (з 1,26% до 1,71%).

Такі банки, як VPB, SHB, MSB, BVB, ABB та PGB, мають коефіцієнт непрацюючих кредитів, що перевищує 3% після дев'яти місяців.

Щодо коефіцієнта покриття непрацюючими кредитами, серед недержавних банків лише «Техкомбанк» створив резерви, що перевищують 100%, тоді як малі та середні банки мають нижчі буфери резервів, а коефіцієнт покриття непрацюючими кредитами коливається від 40 до 70%.

Вплив закінчення терміну дії Циркуляра 02 на реструктуризацію боргу

Тим часом, чинність Циркуляра 02 щодо реструктуризації боргу закінчується 31 грудня 2024 року. Наразі Державний банк В'єтнаму (SBV) не надає жодної інформації щодо продовження або припинення застосування Циркуляра 02, як планувалося.

Станом на кінець другого кварталу 2024 року реструктуризовані кредити за Циркуляром 02 склали 230 000 млрд донгів, що на 25,6% більше, ніж на початок року. Згідно з нормативними актами, банки повинні створювати резерви під реструктуризовані кредити за Циркуляром 02 відповідно до класифікації кредитів. Різниця порівняно з поточною класифікацією кредитів відкладається на рівні 50% щорічно, досягаючи 100% до кінця 2024 року.

Безнадійна заборгованість зросла порівняно з початком року.jpg
Джерело: Дослідження SHS.

За даними SHS, рішення Державного банку В'єтнаму не продовжувати дію Циркуляра 02 може збільшити масштаби непрацюючих кредитів та зменшити коефіцієнт покриття непрацюючих кредитів, але не вплине на резервування банків.

Закінчення терміну дії Циркуляра 02 матиме різний вплив на кожен банк. Банки з надійною якістю активів, такі як BIDV, Vietcombank, VietinBank, Techcombank, ACB тощо, постраждають менше завдяки своїм сильним резервним буферам та доброму фінансовому стану.

Прогнозується, що банки з високою часткою непрацюючих кредитів (NPL) та низьким коефіцієнтом покриття NPL постраждають сильніше.

Тим не менш, VCBS вважає, що тиск з боку безнадійної заборгованості у другій половині 2024 року не буде надто великим, враховуючи такі фактори, як: безнадійна заборгованість зменшується разом із відновленням економіки загалом; безнадійна заборгованість, що виникла внаслідок наслідків тайфуну Ягі, наразі не є надто великою, але для її оцінки потрібен додатковий час.

Згідно з попередньою статистикою Державного банку В'єтнаму станом на 20 вересня, оціночна сума непогашених кредитів у постраждалих провінціях та містах становить 116 трильйонів донгів. Відсоток безнадійної заборгованості відносно загальної суми постраждалих кредитів залишатиметься низьким, що відобразиться в наступному році після директиви Державного банку В'єтнаму комерційним банкам щодо гнучкості у стягненні боргів, включаючи тимчасове заморожування, відтермінування/продовження термінів виплат та зниження процентних ставок за кредитами, термін погашення яких настав або скоро настане.

Проблемні кредити також відрізнятимуться між банками. Банки з хорошою якістю активів зафіксують помірний рівень проблемних кредитів та реструктуризованих кредитів. Банки з високою часткою корпоративних кредитів (включаючи корпоративні облігації) та низькими коефіцієнтами покриття проблемних кредитів можуть зіткнутися з підвищеним ризиком проблемних кредитів та тиском на створення резервів у 2024-2025 роках.