Національна процентна ставка досягла дна, яка ж «секретна зброя» допомагає банкам вигравати по-крупному?

(Ден Трі) - Пільгові процентні ставки за кредитами розмивають "головний рисовий горщик" банків, знижуючи чисту рентабельність (ЧПР) усієї галузі до найнижчого рівня з 2018 року.

Завдяки низці пільгових процентних ставок для підтримки клієнтів, особливо молодих клієнтів та осіб з низьким рівнем доходу, на банки чиниться тиск.

Зазначається, що державний банківський сектор першим запровадив багато кредитних пакетів із пільговими процентними ставками, що змусило акціонерні комерційні банки (АТ) також вносити корективи для підтримки конкурентоспроможності. В результаті, чиста процентна ставка галузі знизилася до 3,18% у другому кварталі 2025 року з 3,31% у першому кварталі.

Національний інвестиційний поріг Бенкса досяг "найнижчого дна"

Примітно, що це найнижчий рівень чистої процентної ставки з 2018 року, зазначається у звіті S&I Ratings.

NIM (чиста процентна маржа) – це чиста прибуткова маржа банку або фінансової установи, яка являє собою різницю між процентними доходами від позик та інвестицій та процентними витратами, сплаченими за депозити та інші джерела капіталу, від загальної кількості активів, що приносять прибуток. Цей показник зазвичай виражається у відсотках і є одним із важливих показників для оцінки ефективності та прибутковості банку.

Чиста інвестиційна ставка Банку досягла "найнижчого дна" (Фото: Звіт про рейтинги S&I).

S&I Ratings прогнозує, що тиск на чисту процентну маржу (ЧММ) продовжуватиметься найближчим часом, головним чином через те, що процентні ставки за кредитами знизилися на 60 пунктів порівняно з кінцем 2024 року через орієнтацію Державного банку на підтримку низьких процентних ставок для підтримки економічного зростання. Поряд з цим, вартість капіталу для всієї галузі зросла приблизно на 25 пунктів порівняно з тим самим періодом, оскільки банки збільшили довгострокову мобілізацію для задоволення попиту на кредити.

Однак очікується, що прибутки галузі й надалі позитивно підтримуватимуться непроцентними доходами, зокрема подвоєнням доходів від стягнення безнадійної заборгованості. Стягнення безнадійної заборгованості банківським сектором за цей період зросло на 108% завдяки відновленню ринку нерухомості, що сприяло процесу стягнення заборгованості.

Зокрема, Vietinbank (код акцій CTG) заробив 7 800 мільярдів донгів, BIDV (код акцій BID) – 6 300 мільярдів донгів, а VPBank (код акцій VPB) – 5 200 мільярдів донгів.

Водночас банки також зафіксували різке збільшення доходів від торгівлі цінними паперами (зростання на 77%), що значною мірою сприяло загальному прибутку галузі у другому кварталі 2025 року.

Яскраві моменти врегулювання безнадійної заборгованості

Щодо якості активів усієї галузі, станом на 30 червня вона загалом значно покращилася, за винятком деяких малих банків. Зокрема, коефіцієнт заборгованості групи 2 знизився до 1,24% (порівняно з 1,61% на кінець першого кварталу) – найнижчого рівня за останні 3 роки. Безнадійна заборгованість також зменшилася до 2,03%.

У другому кварталі 2025 року банк впорався з безнадійною заборгованістю на суму 37,100 млрд донгів (Фото: S&I Ratings).

Згідно з рейтингом S&I, цей позитивний розвиток зумовлений технічним ефектом різкого зростання кредитування, що сприяло зменшенню співвідношення безнадійної заборгованості до непогашених кредитів. Водночас банки також активізували діяльність з роботи з безнадійною заборгованістю, обробивши 37,1 млрд донгівських доларів заборгованості у другому кварталі.

Примітно, що деякі великі банки MBBank, SHB , VPBank збільшили резерви в контексті покращення якості активів. Навпаки, PGBank та VietABank (код акцій VAB) зменшили резерви, незважаючи на збільшення безнадійної заборгованості.

Згідно з Декретом 86/2024/ND-CP, застава у вигляді нерухомості, якщо минуло більше 2 років з моменту отримання кредитними установами та філіями іноземних банків права розпоряджатися нею, більше не враховуватиметься при розрахунку резервів. Це положення може збільшити витрати на формування резервів, особливо в банках з високим та тривалим коефіцієнтом заборгованості Групи 5.

У короткостроковій перспективі, за оцінками S&I Ratings, рівень безнадійної заборгованості в галузі, ймовірно, продовжить незначне зниження. Однак у середньостроковій та довгостроковій перспективі високе зростання кредитування може чинити тиск на якість активів, оскільки безнадійна заборгованість часто формується із затримкою.

Банки збільшують кредитування нерухомості та цінних паперів

Що стосується зростання кредитування, то в першому півріччі галузь досягла зростання на 9,9% – найвищого рівня за понад десять років.

31 липня Державний банк скоригував кредитний ліміт для банків, які виконали 80% ліміту, наданого на початку року, створивши більше можливостей для зростання в решту місяців. Рейтингове агентство S&I оцінило ціль уряду щодо зростання кредитування на 16% як досяжну та може досягти 17-18% за весь рік, якщо попит на капітал залишатиметься позитивним разом з економічним відновленням.

Зростання банківського кредитування (Фото: Звіт S&I Ratings).

У першому півріччі група акціонерних комерційних банків (особливо банки, що спеціалізуються на кредитуванні бізнесу) продовжувала бути основною рушійною силою. Серед них VPBank зі зростанням на 18,7%, HDBank зі зростанням на 15,3%, NamABank зі зростанням на 14,7%...

Що стосується секторів кредитування, більшість секторів виробництва, будівництва та торгівлі й послуг зробили значний внесок у зростання кредитування всієї системи.

Тим часом, частка виплат на нерухомість та фінансові послуги все ще домінуюча в деяких банках. Порівняно з кінцем 2024 року, непогашені кредити інвесторам у нерухомість у SHB Bank зросли на 41 000 мільярдів донгів, далі йдуть Techcombank зі збільшенням на 40 000 мільярдів донгів та MBBank зі збільшенням на 21 000 мільярдів донгів.

Кредитування компаній з цінними паперами також різко зросло, наприклад, NamABank збільшився на 15 000 мільярдів донгів, VPBank — на 13 000 мільярдів донгів...

Джерело: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm