Ринок срібла, що зароджується

В останні дні 2024 року пан Дук Там, інвестор у Дойкан ( Ханой ), заявив, що він щойно «купив» кілька десятків таелів срібла та очікує отримати прибуток від цієї дослідницької інвестиційної угоди.

Як і багато людей, пан Там був дуже радий цьому новому інвестиційному каналу, дізнавшись про інвестиції тисяч тонн срібла легендарним інвестором Ворреном Баффетом з прибутком до тисяч відсотків через кілька років.

У 2024 році інвестори спостерігали появу нового тренду: інвестування у срібні злитки, срібні ювелірні вироби та предмети колекціонування. Це звичний клас активів, але разом із золотою лихоманкою ціна на срібло на міжнародному ринку різко зросла, а операції були набагато активнішими, ніж у попередні роки.

До цього пан Там протягом тривалого часу намагався знайти вигідне джерело прибутку для своїх заощаджень. В умовах низьких процентних ставок за банківськими депозитами, високої інфляції та млявих інвестицій у акції протягом усього року ринок нерухомості був спокійним, лише локально спостерігалася лихоманка, а ліквідність була складною. Ціна на золото зросла, купівля та продаж були непростими, коли пропозиція була обмеженою.

«Бізнес складний, оскільки споживчий попит низький, а привабливих інвестиційних каналів мало», – сказав пан Там, розповідаючи про тип активів, які його цікавлять: срібні вироби та срібні злитки.

Останнім часом у соціальних мережах групи з купівлі та продажу срібних виробів були досить активними. Було відкрито багато груп, кількість учасників яких швидко зростає. Є групи, що налічують до 80 000 учасників. Деякі компанії почали пропонувати срібні ювелірні вироби та срібні злитки, злитки вагою 1 таель, 5 таель, 10 таель і навіть кілограми для потреб зберігання.

Поряд з цим, комунікаційна діяльність підприємств з торгівлі сріблом також дуже сильна.

У групах продається багато срібних виробів: від срібних злитків, срібних кілець, срібних браслетів, срібних картин, срібних ручок, срібних човників... до срібних монет. Багато пропозицій щодо срібних виробів від відомих корпорацій зі Швейцарії, Японії, Мексики... виготовлені з чистого срібла, упаковані та запечатані в тестові картки. Покупці розміщують замовлення та отримують доставку до місячного Нового року.

Також на форумах багато акаунтів повідомляли, що ціна на срібло знизилася протягом останніх 2 місяців, хоча ознак зростання немає, але прогнозується, що вона прорветься у 2025 році та принесе прибуток покупцям, які володіють срібними виробами. Ціна на ці вироби зростатиме відповідно до ціни на срібло на міжнародному ринку.

У 2024 році світова ціна на срібло вражаюче зросла з позначки нижче 22 доларів США за унцію часом до майже 35 доларів США на кінець жовтня, що еквівалентно зростанню приблизно на 58%. До 30 грудня ціна на срібло становила 29 доларів США за унцію, що також зросло приблизно на 32%, що вище за зростання ціни на золото майже на 26% за весь рік та зростання індексу VN приблизно на 13%.

Кожен таель срібла купувався приблизно за 1,09 мільйона донгів за таель, тоді як ціна продажу становила понад 1,12 мільйона донгів за таель. Ціна 999 срібних злитків за кілограм (що еквівалентно приблизно 266,7 чі) була куплена приблизно за 29 мільйонів донгів, а продана за понад 29,9 мільйона донгів.

Ціна кожного таеля срібла становить лише близько 1 мільйона донгів, або навіть кілограм срібла коштує менше 30 мільйонів донгів, що спрощує купівлю та продаж. Щомісячна купівля та зберігання також зручні.

Срібний lichsu.gif
Ціни на срібло коливаються набагато більш непередбачувано, ніж на золото. Джерело: TC

Багато потенційних ризиків

Срібло, також дорогоцінний метал, що широко використовується в багатьох галузях промисловості, вже давно викликає великий інтерес та є інвестицією для інвесторів у всьому світі. Однак у В'єтнамі цей метал лише нещодавно став більш популярним, оскільки торгівля золотом стала складнішою, а ціни на золото також зросли. Прибутковість срібла також досить вражаюча, згідно з останніми ціновими коливаннями.

Однак, цей інвестиційний канал має багато потенційних ризиків.

Перш за все, це дуже сильна волатильність цін на цей клас активів у минулому.

У 1980 році ціна на срібло пережила гарячкове зростання, піднявшись вище 35 доларів за унцію з 4 доларів лише трьома роками раніше. Два роки по тому вона впала до 5,50 доларів за унцію. У 1992 році вона становила 3,30 долара, а на початок 2006 року все ще коливалася нижче 10 доларів за унцію. Срібло досягло історичного максимуму майже 50 доларів за унцію у 2011 році, потім впало нижче 14 доларів у 2015 році, перш ніж досягти свого нинішнього рівня близько 30 доларів.

Видно, що ціна на срібло коливається вгору та вниз набагато більш нерівномірно, ніж на золото. Займаючи позицію провідного світового резервного активу, ціна на золото коливалася вгору протягом останніх півстоліття, від приблизно 50 доларів США у 1970 році до нинішнього рівня 2600 доларів США за унцію. Кожне коригування незначне, зазвичай лише близько 5-7%, найвище - лише 2-3 рази за останні 50 років, і також на рівні лише близько 30%.

Хоча ціна на срібло різко зростає та знижується відповідно до попиту на цей метал у промисловому секторі, відповідно до попиту основних економік світу, включаючи Китай, зниження може сягати 70-80%/період.

Крім того, інвестування в срібло також пов'язане з ризиками ліквідності. У світі торгівля золотом часто здійснюється на майданчику, через рахунки. Але у В'єтнамі торгівля сріблом в основному стосується ювелірних виробів та колекційних виробів. Останнім часом з'явилися срібні злитки для інвестицій та потреб зберігання.

Однак на ринку дуже мало підприємств, які купують та продають цей товар. Ліквідність невисока, і це також є причиною, чому в соціальних мережах з'являються групи для купівлі та продажу.

Ще одна річ, яка турбує багатьох людей, це якість срібла . Навіть для золота, за винятком золотих злитків SJC, золоті злитки та ювелірні вироби інших підприємств, що торгують золотом, декларуються лише цим підприємством і гарантуються його репутацією.

Що стосується срібла, то лише бізнес знає його якість.

Срібло також має недолік: його важче зберігати, оскільки воно схильне до окислення, що знижує вартість активу, який можна викупити за нижчою ціною. Срібло також не використовується як застава за кредитами.

Спред для срібних виробів набагато вищий, ніж для золота. Спред для золота становить близько 2%, тоді як спред для срібних злитків перевищує 3%, а для багатьох інших продуктів (таких як срібні монети) може сягати 18-20%.

Однак, враховуючи вже високі ціни на золото та низьку ліквідність, срібло розглядається як варіант. Деякі прогнози свідчать про те, що срібло залишатиметься одним із найперспективніших інвестиційних товарів у 2025 році. На Kitco багато великих організацій прогнозують, що ціна на срібло може зрости на 25% у 2025 році до 40 доларів за унцію.

Однак ціни на срібло можуть зіткнутися зі значним перешкодою, якщо світова економіка сповільниться. Економіка Китаю залишається вразливою до повільного відновлення, тоді як торговельні війни між багатьма країнами можуть спалахнути під час другого терміну Дональда Трампа на посаді президента США. Слабкий промисловий попит може призвести до різкого падіння ціни на срібло.

Бичачий прогноз для криптовалют: вони матимуть більше схожості з доларом США, ніж із золотом та сріблом

За словами експертів, дедалі важче уявити майбутнє без криптовалют.