Ціна на золото зростає, процентні ставки за заощадженнями знижуються

Низький попит, золоті злитки SJC все одно зростають, незважаючи на це

Незважаючи на падіння світових цін на золото 10 листопада, ціна на золоті злитки SJC все ж зросла, додавши 200 000 - 300 000 донгів за таель. Eximbank купив їх за 69,5 мільйона донгів і продав за 70,2 мільйона донгів. Тим часом ювелірна компанія Saigon Jewelry Company - SJC купила їх за 69,3 мільйона донгів і продала за 70,3 мільйона донгів... Інші торгові підрозділи золота також купували та продавали золоті злитки SJC за високими цінами. За останні 4 дні ціна на золоті злитки SJC досить сильно коливалася, зі зростанням та зниженням до 2 мільйонів донгів/таель. Ті, хто купив золото 3 дні тому за 68 мільйонів донгів/таель, тепер мають прибуток у розмірі 1,5 мільйона донгів/таель, якщо врахувати зростання.

Ціна на золоті злитки SJC залишається високою

Однак, купівля золота є ризикованою, і дуже часто, навіть якщо купувати дешево та продавати дорого, покупці золота все одно отримують низький прибуток, оскільки ціна продажу золотих злитків SJC вища за ціну купівлі, яка підтримується на рівні 1 мільйона донгів/таель. Порівняно зі світовим золотом, золоті злитки SJC коштують на 12 мільйонів донгів/таель дорожче. Навпаки, золоті каблучки скорочують розрив, коли вони лише на 1,35 мільйона донгів/таель дорожчі за світове золото. Компанія SJC купує золоті каблучки за 58,6 мільйона донгів та продає їх за 59,55 - 59,65 мільйона донгів.

Рух внутрішньої ціни на золото 10 листопада контрастував із тенденцією до зниження міжнародної ціни на золото, втративши 5 доларів США за унцію до 1955 доларів США за унцію. Ціна на золото втратила імпульс, коли долар США на міжнародному ринку зміцнився, індекс долара США зріс до 105,9 пункту. Інформація про те, що Федеральна резервна система США (ФРС) ймовірно підвищить процентні ставки, щоб привести інфляцію до цільового показника 2%, призвела до повернення долара США, що призвело до зниження ціни на золото. Однак, у деяких нещодавніх звітах міжнародних організацій йдеться про те, що золото недооцінене на 20%. Перспектива зростання ціни на золото після перевищення ціни в 2000 доларів США за унцію, коли ФРС знизить процентні ставки наступного року, є.

Варто зазначити, що, незважаючи на високий рівень, внутрішній попит на золото не зріс. Згідно зі звітом Всесвітньої золотої ради (WGC), споживання золота у В'єтнамі зменшилося на 1% у річному обчисленні до 11,9 тонни у третьому кварталі 2023 року, тоді як у третьому кварталі 2022 року цей показник становив 12 тонн. Це зниження було зумовлене головним чином зниженням внутрішнього попиту на ювелірні вироби на 14% у річному обчисленні. Однак зростання попиту на золоті злитки та монети компенсувало це, збільшившись на 4% у річному обчисленні, з 8,5 тонни у другому кварталі 2022 року до 8,8 тонни у третьому кварталі 2023 року. Попит на ювелірні вироби у В'єтнамі у третьому кварталі знаходиться на найнижчому рівні з 2021 року. Висока інфляція та повільніше, ніж очікувалося, економічне зростання вплинули на купівельну спроможність споживачів. Однак девальвація донгу спонукала інвесторів скористатися коригуванням цін у серпні як безпечною відправною точкою для стратегічного інвестування в золоті злитки та монети як канал накопичення активів.

Процентні ставки за заощадженнями досягли мінімуму

Тим часом гроші все ще надходять до банків (NH), хоча процентні ставки за заощадженнями все ще тестують дно. Великий банк Vietcombank щойно знизив процентні ставки за заощадженнями у донг-донах на 0,1-0,2%/рік для всіх термінів, це вже друге зниження цим банком за останні 10 днів. Відповідно, процентна ставка за заощадженнями на 1-2 місяці становить 2,6%/рік, на 3 місяці – 2,9%/рік, на 6-9 місяців – 3,9%/рік, на 12 місяців і вище – 5%/рік. 3 банки з державним капіталом, такі як BIDV, VietinBank, Agribank, утримують процентні ставки на 0,3-0,4%/рік вище, ніж Vietcombank. Група акціонерних комерційних банків раніше знизила процентні ставки на 0,1-0,7%/рік.

Наприклад, 10 листопада SCB знизив процентну ставку за депозитами на 0,2–0,7%/рік, відповідно, процентна ставка за депозитами на строк до 6 місяців становить 3,7–4%/рік, на 6–8 місяців – 4,9%/рік, на 12 місяців і більше – 5,4%/рік. Процентна ставка за депозитами Sacombank знизилася до 3,4–3,75%/рік на строк до 6 місяців, на 6 місяців – 4,8%/рік, на 12 місяців – 5,4%/рік...

З початку листопада понад 10 банків, такі як BaoViet Bank, SHB, Bac A Bank, Nam A Bank, знизили процентні ставки за заощадженнями у донг-донах... Процентні ставки банків впали нижче 6% на рік, це найнижчий рівень порівняно з часом епідемії Covid-19 у 2021 році, а також найнижчий рівень за останні 5 років.

Результати опитування В'єтнамської банківської асоціації (VNBA) у 28 банках, які оголосили свої фінансові звіти за третій квартал 2023 року (на частку яких припадає близько 75% загальних активів усієї системи, без урахування Agribank), показали, що до кінця вересня ці банки мобілізували понад 9,3 мільйона мільярдів донгів депозитів клієнтів, що на 11,5% більше, ніж на кінець 2022 року. HDBank продовжує залишатися банком із найбільшим зростанням залишку депозитів, який з початку року зріс на 58,3%, досягнувши 341 700 мільярдів донгів. За абсолютним балансом BIDV посідає перше місце з понад 1,58 мільйона мільярдів донгів депозитів клієнтів, що на 7,5% більше, ніж на початок року. Далі йдуть Vietcombank та VietinBank із залишками депозитів, що досягли майже 1,35 мільйона мільярдів донгів та 1,31 мільйона донгів відповідно (зростання на 8% та 5% відповідно).

Д-р Нгуєн Хю Хуан (Економічний університет міста Хошимін) прокоментував: «Процентні ставки за заощадженнями ніколи не знижувалися так сильно, як зараз. Однак він також зазначив, що процентні ставки за заощадженнями досягли дна і навряд чи знизяться далі найближчим часом. Причина полягає в тому, що попит на капітал зросте наприкінці року, тому зростання кредитування, ймовірно, буде вищим, особливо у листопаді та грудні. Прогнозується, що зростання кредитування досягне 10% у 2023 році. Збільшення кредитування споживатиме ліквідність банку. За словами пана Хуана, якщо процентні ставки за заощадженнями будуть занадто низькими, стимул до депозитних вкладень зменшиться, тому капітал, ймовірно, перетече в інші канали, і це зробить ліквідність банку не такою хорошою, як раніше».

Не кажучи вже про те, що дешевий капітал, що протікає через інші інвестиційні канали, спричинятиме інфляцію та фінансові бульбашки. Посилаючись на США, періоди, коли процентні ставки були на рівні 0% на рік, припадали на періоди економічних криз. Пан Хуан порівняв 0% процентну ставку з нейтралізацією монетарної політики та відсутністю впливу, тому зниження процентних ставок занадто низько було б «саморуйнівним механізмом». Тому, на думку цього експерта, поточне дно процентних ставок є розумним, і зі зростанням попиту процентні ставки заощаджень можуть припинити падати, як нещодавно.

У групі акціонерних банків Sacombank продовжує лідирувати за обсягом депозитних залишків, сягнувши майже 507 833 млрд донгів, що на 11,7% більше, ніж на кінець 2022 року. Серед 10 банків з найбільшим обсягом депозитів клієнтів є такі банки, як MB, ACB, SHB, VPBank, Techcombank та HDBank. Тим часом, кредитні залишки деяких банків зростали повільно, тому вони знизили процентні ставки за заощадженнями.

Посилання на джерело: https://thanhnien.vn/vang-len-cao-lai-suat-tiet-kiem-di-xuong-185231110225516423.htm