قرضوں کی شرح سود بلند رہی، اسٹیٹ بینک بول پڑا

خاص طور پر، اسٹیٹ بینک آف ویتنام (SBV) کے مطابق، بہت سے کمرشل بینکوں کی جانب سے قرضے کی شرحوں میں کمی کے بعد، موجودہ نئی پیدا ہونے والی VND قرضہ سود کی شرح تقریباً 9.3%/سال (2022 کے آخر کے مقابلے میں 0.65%/سال کم) ہے۔

قرضوں کی شرح سود بلند رہتی ہے، اسٹیٹ بینک بولتا ہے - 1 — قرض کی شرح سود اب بھی زیادہ ہے۔ (تصویر تصویر: ویتنامیٹ)

اسٹیٹ بینک نے اس کی وضاحت کرتے ہوئے کہا کہ اثر کی بہت سی وجوہات ہیں۔ سب سے پہلے، بینکاری نظام معیشت کے لیے سرمائے کی فراہمی کا اہم ذریعہ ہے۔ ویتنام کی معیشت بنیادی طور پر بینک کریڈٹ کیپٹل پر منحصر ہے (2022 کے آخر میں کریڈٹ/جی ڈی پی کا تناسب 125.34% تھا)، جب کہ معاشی ترقی کے لیے سرمائے کی طلب ہمیشہ زیادہ رہتی ہے، جس سے قرضے کی شرح سود پر دباؤ پیدا ہوتا ہے۔

"COVID-19 وبائی امراض کے بعد، معیشت بحال ہوئی، لہذا پیداوار اور کاروبار کے لیے سرمائے کی طلب میں اضافہ ہوا، بینکاری نظام نے معیشت کی سرمائے کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے زیادہ سے زیادہ متحرک سرمائے کا استعمال کیا۔ فی الحال، VND میں ڈپازٹس اور کریڈٹ کے درمیان فرق 167,000 بلین VND ہے؛ سرمائے کے استعمال کا گتانک مارکیٹ میں 167,000 ارب VND ہے۔ VND 101.45% پر ہے، جو 2022 کے آخر میں 102.28% سے کم ہے لیکن پھر بھی بہت اونچی سطح پر ہے۔

بینکنگ سسٹم بنیادی طور پر قلیل مدتی سرمائے کو متحرک کرتا ہے (تقریباً 88% ڈپازٹس 12 ماہ یا اس سے کم مدت کے لیے ہوتے ہیں) لیکن پھر بھی اسے درمیانی اور طویل مدتی قرضے کی ضروریات کو پورا کرنا پڑتا ہے، جس نے ڈپازٹ کی شرح سود پر دباؤ پیدا کیا ہے۔ اس کے ساتھ ساتھ، شرح سود میں اضافے کا دباؤ ہمیشہ موجود رہتا ہے کیونکہ ویتنام میں بڑی اقتصادی کشادگی ہے، عالمی مالیاتی اور مالیاتی منڈیوں میں اتار چڑھاؤ کا ملکی شرح سود اور شرح مبادلہ پر تیز اور مضبوط اثر پڑتا ہے،" اسٹیٹ بینک نے تجزیہ کیا۔

اگلا، عالمی شرح سود کی سطح 2022 میں بڑھے گی اور 2023 کے پہلے مہینوں میں بلند رہے گی۔ دنیا کے بڑے مرکزی بینک مانیٹری پالیسی کو سخت کرنے اور بلند شرح سود کو برقرار رکھنے کے روڈ میپ پر عمل درآمد جاری رکھے ہوئے ہیں، فیڈ نے شرح سود میں 10 بار اضافہ کیا ہے۔

موجودہ اور پوشیدہ افراط زر کا دباؤ لوگوں کو حقیقی سود کی مثبت شرحوں کی توقع کرتا ہے، لہذا کریڈٹ اداروں کو ڈپازٹ کو راغب کرنے کے لیے شرح سود کو کم کرنا مشکل ہو جاتا ہے، جس کی وجہ سے بینکوں کے ان پٹ اخراجات بلند رہتے ہیں۔ 27 اپریل 2023 تک کیپٹل موبلائزیشن میں 1.78 فیصد اضافہ ہوا، جو کہ 3.04 فیصد کی کریڈٹ گروتھ ریٹ کے مقابلے میں صرف 50 فیصد ہے۔

سرکلر نمبر 02/2023/TT-NHNN، جو 23 اپریل 2023 کو نیا جاری کیا گیا ہے، قرض کی ادائیگی کی شرائط کی تنظیم نو اور مشکلات کا سامنا کرنے والے صارفین کے قرض گروپ کو برقرار رکھنے کی اجازت دیتا ہے، مطلب یہ ہے کہ بینکوں نے ابھی تک قرضہ جمع نہیں کیا ہے جب کہ واجب الادا ہے، جب کہ بینکوں کو اب بھی ڈپازٹس کی ادائیگی کو یقینی بنانا ہے، قرضوں کی فروخت میں سست روی کے دباؤ کو کم کرنا ہے اور سود کی شرح کو کم کرنے کی گنجائش۔

اس کے ساتھ ساتھ، بینکنگ سسٹم اب بھی خراب قرضوں کی تنظیم نو اور ہینڈل کرنے کے عمل میں ہے، بین الاقوامی طریقوں کے مطابق گورننس کے معیار کو اپ گریڈ کر رہا ہے...، کچھ چھوٹے پیمانے پر تجارتی بینک صارفین کو برقرار رکھنے کے لیے زیادہ ڈپازٹ سود کی شرح برقرار رکھتے ہیں، جس سے قرضے کی شرح سود کو کم کرنا مزید مشکل ہو جاتا ہے۔

موجودہ ضوابط کے مطابق، قرض دینے کی شرح سود کے بارے میں فیصلہ بینک اور گاہک کے درمیان مارکیٹ میں سرمائے کی طلب اور رسد اور قرض کی اہلیت کی بنیاد پر ہوتا ہے۔ اگر مارکیٹ میں شرح سود میں اتار چڑھاؤ آتا ہے یا اسٹیٹ بینک آپریٹنگ سود کی شرحوں کو ایڈجسٹ کرتا ہے، جس کے نتیجے میں بینک ڈپازٹ کی شرح سود میں اضافہ یا کمی کرتا ہے، یا بینک فعال طور پر قرض دینے والی سود کی شرح کو نیچے کی طرف ایڈجسٹ کرتا ہے، ایسے قرضوں کے لیے جن کے لیے بینک اور صارف نے سود کی شرح پر اتفاق کیا ہے، بینک قرض کی ادائیگی کی مدت کے اختتام یا سود کی مدت کے اختتام تک متفقہ شرح سود کا اطلاق جاری رکھے گا۔

اس کے علاوہ، اسٹیٹ بینک آف ویتنام بھی قرض کے اخراجات کو کم کرنے اور قرضوں تک رسائی بڑھانے کے لیے کچھ سرمائے کی ضروریات کو پورا کرنے کے لیے صارفین کے لیے کریڈٹ اداروں کے VND (فی الحال 4.5%/سال) میں زیادہ سے زیادہ قلیل مدتی قرضے کی شرح سود کو کنٹرول کرتا ہے۔

قرض دینے والی سود کی شرح کو کم کرنے کے لیے بہت سی پالیسیاں
10 مارچ 2023 سے، حکومت اور وزیر اعظم کی ہدایت کے مطابق رقم کی فراہمی میں اضافہ اور قرضے کی شرح سود کو کم کرنے کے ہدف کو حاصل کرنے کے لیے، اسٹیٹ بینک نے حجم میں اضافہ کیا ہے اور کرنسی مارکیٹ کو سرمائے کی فراہمی کے لیے اپنی تیاری کا اشارہ دینے کے لیے روزانہ سیکیورٹیز کی پیشکش کی مدت میں توسیع کی ہے۔
قیمتی کاغذات کی خریداری کے لیے شرح سود کو 6%/سال سے 5.5%/سال (15 مارچ 2023 سے) اور 5.0%/سال (3 اپریل 2023 سے) تک ایڈجسٹ کرنے سے، کریڈٹ اداروں کے دستیاب سرمائے کی ضمانت دی جاتی ہے اور اکثر فاضل ہوتے ہیں۔
2023 کے آغاز سے، SBV نے زرمبادلہ کے ذخائر (6 بلین امریکی ڈالر سے زیادہ) کو پورا کرنے کے لیے بڑی مقدار میں غیر ملکی کرنسی خریدی ہے۔ اس کے علاوہ، کریڈٹ اداروں کے لین دین کے لیے جو "آخری خریداروں اور فروخت کنندگان" کے ساتھ مدت پر غیر ملکی کرنسی کی خریداری کرتے ہیں، SBV اور کریڈٹ اداروں نے بھی ان لین دین کو بڑھا دیا ہے جس کی کل مالیت 3.99 بلین USD ہے۔ اسی وقت، کریڈٹ اداروں نے SBV سے 1.74 بلین امریکی ڈالر کی خریداری منسوخ کر دی ہے۔
مندرجہ بالا حلوں نے مارکیٹ میں اضافی لیکویڈیٹی پیدا کرنے میں اہم کردار ادا کیا ہے، اس طرح انٹربینک مارکیٹ میں شرح سود کی سطح کو مستحکم کیا ہے، کریڈٹ اداروں کو ڈپازٹ کی شرح سود کو کم کرنے اور معیشت کے لیے قرض دینے والے سود کی شرح کو کم کرنے میں مدد ملی ہے۔

تھانہ لام

مفید
جذبات
تخلیقی
منفرد
غصہ