کئی بحرانوں کے بعد امریکہ میں چھوٹے بینکوں کو بڑے مسائل کا سامنا ہے۔

PacWest Bancorp کے حصص 50% گر گئے جب بینک نے کہا کہ وہ فروخت پر غور کر رہا ہے۔ فینکس میں قائم ویسٹرن الائنس بینک بھی مدد طلب کر رہا ہے، جو کئی بار تجارت کو روکنے پر مجبور ہو چکا ہے۔

PacWest اور ویسٹرن کے حصص میں پہلے بالترتیب 82% اور 49% اضافہ ہوا تھا لیکن پھر ان کی کمی دوبارہ شروع ہو گئی۔

نیویارک پوسٹ کے صحافی چارلس گیسپارینو نے کہا، "علاقائی بینکوں میں جمع کرنے والوں کا اعتماد ختم ہو گیا ہے۔ وہ بینکوں کے سرمائے کو ختم کر رہے ہیں اور انہیں دیوالیہ پن کی طرف دھکیل رہے ہیں،" نیویارک پوسٹ کے صحافی چارلس گیسپارینو نے کہا۔

سٹینفورڈ بزنس سکول میں فنانس کے پروفیسر مسٹر امیت سیرو کے مطابق، امریکہ کے سب سے بڑے بینک، جے پی مورگین کی طرف سے فرسٹ ریپبلک کا بچاؤ، بینکنگ سسٹم کے بارے میں خدشات کو کم کرنے کے لیے کافی نہیں ہے۔

کامیاب ہونے کے لیے بہت چھوٹا

حالیہ ہنگامہ آرائی نے ان بینکوں پر توجہ مرکوز کی ہے جو وال اسٹریٹ کے جنات سے چند درجے نیچے ہیں، جو امریکی کاروبار کے لیے فنڈنگ کا ایک اہم ذریعہ ہیں۔

2008 کے بحران کے بعد، دہانے سے بچائے گئے مالیاتی اداروں کو "ناکام ہونے کے لیے بہت بڑا" سمجھا جاتا تھا اور پالیسی سازوں اور ریگولیٹرز نے اس بات کو یقینی بنانے پر توجہ مرکوز کی کہ وہ بینک زیادہ محفوظ طریقے سے کام کریں۔ دریں اثنا، جب کچھ بینک "بڑھنے کے لیے بہت چھوٹے" ہو جاتے ہیں تو کیا ہوتا ہے بہت کم توجہ دی گئی ہے۔

فنانس - بینکنگ - کئی بحرانوں کے بعد، امریکہ میں چھوٹے بینکوں کو بڑے مسائل کا سامنا ہے۔ — 10 مارچ کو سلیکن ویلی بینک (SVB) کے دیوالیہ ہونے نے نہ صرف امریکہ میں بلکہ دنیا کے دیگر خطوں میں بھی پھیلنے والے اعتماد کا بحران کھول دیا۔ تصویر: این پی آر

"چھوٹا" ایک رشتہ دار اصطلاح ہے۔ امریکی بینکنگ انڈسٹری میں حالیہ ہنگامہ آرائی ان بینکوں میں مرکوز ہے جن کے اثاثے $10 بلین سے لے کر سلیکون ویلی بینک (SVB) اور فرسٹ ریپبلک جیسے بینکوں میں تقریباً 200 بلین ڈالر ہیں۔

یہ اعداد و شمار ان بینکوں کو امریکہ کے 20 ٹاپ بینکوں میں ڈالنے کے لیے کافی ہیں، لیکن یہ کھربوں ڈالر کے اثاثوں والے اس ملک کے ٹاپ 4 بینکوں کے مقابلے میں کچھ بھی نہیں ہیں۔

JPMorgan نے فیڈرل ڈپازٹ انشورنس کارپوریشن (FDIC) سے فرسٹ ریپبلک کو خریدنے کے لیے جو رقم خرچ کی ہے وہ امریکہ کے سب سے بڑے بینک کے تقریباً $4 ٹریلین کے اثاثوں کے مقابلے میں کچھ بھی نہیں ہے۔

کچھ امید ہے کہ فرسٹ ریپبلک کے مسائل حل ہونے کے بعد علاقائی بینکوں کی اداسی ختم ہو سکتی ہے۔ سب کے بعد، فرسٹ ریپبلک اور SVB دونوں کو مخصوص مسائل ہیں، خاص طور پر غیر بیمہ شدہ ڈپازٹس کی اعلی سطح، جو صارفین کو گھبراہٹ محسوس کرنے پر بڑے پیمانے پر نکالنے کا خطرہ بناتی ہے۔

لیکن بینک صارفین کے لیے اس تشویش کو ختم کرنے میں کامیاب نہیں ہو سکے۔ KBW ریجنل بینک انڈیکس سال کے آغاز سے 30% نیچے ہے، اور 1 مئی سے 9.5% نیچے ہے، جب JPMorgan فرسٹ ریپبلک خریدنے کے لیے منتقل ہوا تھا۔

یہ صرف بینک کے شیئر ہولڈرز کے لیے تشویش کا باعث نہیں ہے۔ علاقائی بینک روایتی طور پر چھوٹے کاروباروں کے لیے مالی اعانت کا بنیادی ذریعہ ہیں، اس لیے اگر وہ کمزور ہو جاتے ہیں، تو چھوٹے کاروباروں کے لیے قرض حاصل کرنا مشکل ہو جائے گا۔ وہ بڑے بینکوں کا رخ کرنے پر مجبور ہو سکتے ہیں، یا چھوٹے بینکوں کو ضم کرنے پر مجبور کر سکتے ہیں۔

FDIC کی سابق چیئر جیلینا میک ولیمز نے کہا کہ بہت سے لوگوں نے "ہمارے مالیاتی ماحولیاتی نظام میں ان بینکوں کی اہمیت کو کم سمجھا ہے۔"

بہت بڑا نقصان

فرسٹ ریپبلک بینک کو اعلیٰ درجے کے گاہکوں میں جگہ مل گئی ہے، جب کہ SVB اسٹارٹ اپس کو مالی اعانت فراہم کرنے والا ادارہ بن گیا ہے۔

جب ان کے پاس پیسہ ہوتا ہے، تو یہ بینک اکثر اسے سرکاری بانڈز میں سرمایہ کاری کرنے یا اعلی کریڈٹ اسکور والے صارفین کو رہن کی پیشکش کرنے کا محفوظ راستہ اختیار کرتے ہیں۔ تاہم، ان قرضوں کی پختگی طویل ہوتی ہے، جو بینکوں کو شرح سود کے خطرے سے دوچار کرتے ہیں۔

یہ اقدامات اٹھاتے ہوئے، بینک اکثر شرط لگاتے ہیں کہ شرح سود بہت زیادہ، بہت تیزی سے نہیں بڑھے گی۔ SVB اور فرسٹ ریپبلک، تاہم، غلط تھے۔ 2022 میں، فیڈرل ریزرو نے مہنگائی سے لڑنے کا محور بنایا اور جارحانہ طور پر شرح سود کو صفر کے قریب سے بڑھانا شروع کیا۔ مئی 2023 تک، امریکی مرکزی بینک نے اپنے بینچ مارک قرضے کی شرح کو 5 فیصد تک بڑھا دیا تھا، جو 2007 کے بعد سے اس کی بلند ترین سطح ہے۔

Fed کی شرح میں اضافے نے امریکی بینکوں کو 2022 کے آخر تک 620 بلین ڈالر کے کاغذی خسارے میں چھوڑ دیا ہے۔ اگر کوئی بینک میچورٹی تک ہارنے والی سیکیورٹی رکھ سکتا ہے تو اسے خطرہ نہیں ہے، لیکن اگر گاہک اپنی رقم بڑے پیمانے پر نکال لیتے ہیں، تو اسے سیکیورٹیز کو نقصان میں بیچنا پڑے گا، جس سے وہ دیوالیہ ہو جائے گا۔

فنانس - بینکنگ - بحرانوں کی ایک سیریز کے بعد، امریکہ میں چھوٹے بینکوں کو بڑے مسائل کا سامنا ہے (شکل 2)۔ — مارچ 2022 سے مئی 2023 تک، Fed نے افراط زر کو کنٹرول کرنے کے لیے قرضے کی شرح کو صفر کے قریب سے بڑھا کر 5-5.25% کر دیا۔ تصویر: کوریا ٹائمز

حالیہ دنوں میں ناکام ہونے والے بینک دباؤ میں آ گئے ہیں کیونکہ صارفین کو اپنے نقصانات کا احساس ہونا شروع ہو گیا ہے، یا اپنی رقم دوسرے بینکوں میں منتقل کرنے کا فیصلہ کرتے ہیں جو شرح سود میں اضافے کے ساتھ بہتر منافع پیش کرتے ہیں۔

یہ ایک بینک اسٹاک گرنے کے ساتھ شروع ہوتا ہے، جس سے شکوک پیدا ہوتے ہیں. اس کے بعد ذخائر نسبتاً مستحکم رہتے ہیں، اور چیزیں پرسکون ہوجاتی ہیں، لیکن پھر گھبراہٹ جاری رہنے پر دوبارہ بھڑک اٹھتی ہے۔

جب کہ چھوٹے بینک کراس فائر میں پھنس گئے ہیں، بڑے بینک اس تکلیف سے بچنے کے قابل ہیں، جزوی طور پر کیونکہ وہ سخت قوانین اور نگرانی کے تابع ہیں۔ ان کے پاس عام طور پر زیادہ سرمایہ اور کم پیداوار والے اثاثوں کو محفوظ بنانے یا بیچ کر اپنی بیلنس شیٹ سے ہٹانے کے زیادہ طریقے ہوتے ہیں۔

اس بارے میں بحث جاری ہے کہ آیا بینکاری بحران فیڈ کی جانب سے شرح سود میں بہت تیزی سے اضافے کا نتیجہ ہے یا مانیٹری پالیسی کو سخت کرنے کا اثر ہے۔ لیکن مورگن اسٹینلے کے عالمی چیف اکانومسٹ سیٹھ کارپینٹر کے مطابق، جب بینکوں پر دباؤ پڑتا ہے، تو وہ غیر متوقع طریقوں سے ناکام ہو سکتے ہیں ۔

Nguyen Tuyet (ہفتہ کے مطابق، بلومبرگ)

ماخذ