السياسة الضريبية لمعاملات الأصول المشفرة

قدمت وزارة المالية مؤخرًا إلى الحكومة مشروع قرار بشأن قيادة إصدار وتداول الأصول المشفرة. ويرى الخبراء أن هذا لن يساعد فقط في السيطرة على المخاطر، بل سيُهيئ أيضًا الظروف المناسبة لتدفقات رأس المال من الأصول المشفرة للمساهمة رسميًا في الاقتصاد.

وفقًا للإحصاءات، تُعد فيتنام من الدول ذات أعلى معدل ملكية للأصول المشفرة في العالم . وتحديدًا، أفادت شركة Chainalysis (شركة تحليلات بلوكتشين أمريكية مقرها نيويورك) أن التدفق النقدي من الأصول المشفرة إلى فيتنام في الفترة 2022-2024 يُقدر بأكثر من 100 مليار دولار أمريكي. ووفقًا لشركة Triple A (وهي منظمة دفع بالعملات المشفرة مرخصة من سلطة النقد في سنغافورة)، يمتلك حوالي 17 مليون فيتنامي أصولًا مشفرة، أي ما يعادل 17% من السكان، ليحتلوا بذلك المرتبة الخامسة عالميًا.

استغلال الموارد الاقتصادية "السرية"

يتضمن النظام القانوني الضريبي في فيتنام أحكامًا عامة بشأن ضريبة القيمة المضافة، وضريبة دخل الشركات، وضريبة دخل الأفراد. في حال اعتبار الأصول الرقمية ملكية قانونية، ستخضع المعاملات المتعلقة بها للضريبة وفقًا للوائح الحالية. ومع ذلك، نظرًا لعدم تحديد الأصول الرقمية بوضوح في النظام القانوني، فإن معظم هذه المعاملات تتم عبر منصات دولية أو أسواق غير رسمية، مما يُصعّب عملية الرصد وتحصيل الضرائب.

لذلك، عندما يتم الاعتراف بالأصول الرقمية وإدارتها بموجب القانون، ستُرسي المعاملات أساسًا متينًا للدولة لتحصيل الضرائب من الأنشطة الاقتصادية الرقمية، وزيادة إيرادات الموازنة، وإعادة الاستثمار في مجالات أساسية كالتعليم والتكنولوجيا. علاوة على ذلك، فإن ربط معاملات الأصول الرقمية بالسياسات الضريبية لن يُسهم في زيادة الإيرادات فحسب، بل سيُهيئ أيضًا بيئة أعمال شفافة وعادلة.

وفقًا للحسابات، بتطبيق معدل ضريبة الدخل الشخصي البالغ 0.1% على معاملات الأوراق المالية، يُمكن تحصيل ضرائب تتجاوز 800 مليون دولار أمريكي سنويًا. إضافةً إلى ذلك، غالبًا ما تُطبّق منصات التداول رسومًا تتراوح بين 0.01% و0.8% لكل معاملة.

وفقًا للدكتور تشو ثانه توان، نائب رئيس برنامج بكالوريوس إدارة الأعمال في جامعة RMIT في فيتنام، يُمكن لفيتنام، إذا طُبقت آلية ضريبية "معقولة"، تحقيق إيرادات مالية كبيرة من هذا السوق. ومن الأساليب الفعّالة فرض ضرائب على المعاملات بمعدل منخفض، على غرار ضريبة معاملات الأوراق المالية. بالإضافة إلى ضريبة المعاملات، يُمكن للحكومة أيضًا النظر في فرض ضرائب على الدخل الشخصي من أرباح استثمارات العملات المشفرة، أو ضريبة دخل الشركات على الشركات العاملة في هذا المجال.

إذا صُنفت العملات المشفرة كأصول استثمارية، يُمكن فرض ضرائب على أرباح التداول بنفس طريقة فرض الضرائب على الأسهم أو العقارات. كما يُمكن فرض ضرائب على شركات العملات المشفرة بنفس معدل الشركات التقليدية، وهو 20%. ومن مصادر الإيرادات المحتملة الأخرى للحكومة رسوم ترخيص منصات تداول العملات المشفرة. وقد طبقت العديد من الدول هذا النموذج، مثل دبي (الإمارات العربية المتحدة)، حيث تُلزم مشاريع العملات المشفرة بدفع رسوم ترخيص. "إذا اعتمدت فيتنام نظامًا مشابهًا، يُمكن للحكومة التحكم في السوق وتوليد إيرادات غير ضريبية في الوقت نفسه".

يراقب المستثمرون تقلبات أسعار العملات المشفرة. الصورة: NAM ANH

نحن بحاجة إلى نموذج ضريبي متوازن

ومع ذلك، فإن بناء نظام ضريبي فعال لا ينبغي أن يهدف فقط إلى توليد إيرادات جديدة للميزانية، بل يجب أن يضمن أيضًا ألا تُضعف هذه السياسة السوق أو تُؤدي إلى تسرب رؤوس الأموال إلى دول أخرى. على سبيل المثال، فرضت الهند ضريبة بنسبة 30% على أرباح العملات المشفرة وضريبة بنسبة 1% على كل معاملة، وانخفض حجم التداول المحلي بنسبة 70% مع توجه المستثمرين إلى أسواق الصرف الأجنبي. إذا طبقت فيتنام معدلًا ضريبيًا مرتفعًا جدًا أو نظامًا ضريبيًا معقدًا للغاية، فقد ينقل المستثمرون عملياتهم إلى أسواق أكثر ملاءمةً مثل سنغافورة أو الإمارات العربية المتحدة، مما يؤدي إلى خسارة في الإيرادات الضريبية المحتملة.

لجذب الاستثمارات مع ضمان استقرار الإيرادات الضريبية، تحتاج فيتنام إلى نموذج ضريبي متوازن. ويمكن لضريبة المعاملات المنخفضة، إلى جانب ضريبة أرباح رأس المال ضمن شريحة ضريبة الدخل الشخصي، أن تساعد في الحفاظ على العدالة دون المساس بالسوق. إضافةً إلى ذلك، ينبغي على فيتنام النظر في إعفاء العملات المشفرة من ضريبة القيمة المضافة، كما فعل الاتحاد الأوروبي وسنغافورة، لتجنب الازدواج الضريبي والحفاظ على القدرة التنافسية في السوق الإقليمية.

في الوقت نفسه، تحتاج فيتنام إلى التعاون مع المنظمات الدولية لمراقبة المعاملات العابرة للحدود ومنع التهرب الضريبي. إذا أنشأت فيتنام نظامًا ضريبيًا بسيطًا وتنافسيًا ومتوازنًا، فسيكون بإمكانها تحقيق إيرادات كبيرة من العملات المشفرة، وتعزيز تطوير منظومة مستدامة للأصول الرقمية.

وفقًا للسيد فان دوك ترونغ، رئيس جمعية البلوك تشين الفيتنامية، فإن بناء إطار قانوني للأصول المشفرة سيساعد الدولة على تحصيل الضرائب من المعاملات، مع الحد من الآثار الاجتماعية الناجمة عن أنشطة الاستثمار غير المنضبطة. سيتمكن المستثمرون من تجربة وفهم ماهية المعاملة المعترف بها رسميًا، وفي الوقت نفسه، سيحظون بالحماية القانونية للدولة.

ومع ذلك، من العوامل المهمة التي يجب مراعاتها تحديد الفئة المستهدفة التي ستستهدفها الحكومة بسياساتها. عند استهداف المستثمرين المحليين، من الضروري مراعاة المنافسة مع قنوات الاستثمار التقليدية، مثل مدخرات البنوك والعقارات والأسهم والذهب. ولأن هذه القنوات تتمتع في الواقع بنظام قانوني واضح، ستحتاج بورصات الأصول المشفرة إلى آلية شفافة بما يكفي، تحمي حقوق المستثمرين، وتتمتع بسياسة ضريبية معقولة لتعزيز جاذبيتها.

إذا ما أردنا جذب المستثمرين الأجانب، فإن إدارة تدفقات رأس المال الداخلة والخارجة من الاقتصاد ستكون بالغة الأهمية. لا يقتصر دور بورصة الأصول المشفرة على ضمان مرونة المعاملات فحسب، بل يجب أن تتضمن أيضًا آليةً معقولةً للتحكم في تدفق رأس المال لتجنب مخاطر التقلبات المالية. ويرتبط هذا ارتباطًا مباشرًا بالسياسة الضريبية، إذ إذا كان معدل الضريبة مرتفعًا جدًا أو معقدًا، فسيكون من الصعب جذب المستثمرين الدوليين. على العكس، إذا وُجدت سياسة ضريبية معقولة ونظام ذكي لإدارة تدفقات رأس المال، يمكن لفيتنام أن تصبح مركزًا ماليًا رقميًا جذابًا في المنطقة.

في وقت سابق، أشارت إدارة الرقابة على سياسات الضرائب والرسوم والتكاليف (وزارة المالية) إلى أن السياسة الضريبية تُعدّ من أكبر التحديات التي تواجه بناء إطار قانوني للأصول الرقمية. ولتجنب تراجع جاذبية السوق، يُمكن للحكومة النظر في تطبيق معدلات ضريبية تفضيلية في المراحل الأولى. سيُسهم ذلك في تشجيع الاستثمار وتطوير منظومة الأصول الرقمية في فيتنام.

ومع ذلك، لا بد من وجود آلية لمكافحة التهرب الضريبي والاحتيال الضريبي في هذا المجال. وصرحت إدارة الإشراف على سياسات الضرائب والرسوم والتكاليف: "لقد طبقت بعض الدول تقنية البلوك تشين لتتبع ومراقبة معاملات الأصول الرقمية، مما يضمن تحصيلًا ضريبيًا شفافًا وفعالًا. ويمكن لفيتنام أيضًا الاستفادة من تجارب هذه الدول لبناء نظام إدارة ضريبية مناسب للسياق المحلي".

قبل فترة وجيزة، كلف الأمين العام تو لام شركةً وجمعية بلوكتشين بتعزيز تطوير تطبيقات هذه التقنية. وستُعطى الأولوية لمجالات مثل بناء حكومة رقمية ومواطنين رقميين. ويُعتبر هذا بمثابة مقدمة لتصبح تقنية بلوكتشين قوةً دافعةً للتنمية الاجتماعية والاقتصادية في فيتنام.

المصدر: https://nhandan.vn/chinh-sach-thue-doi-voi-giao-dich-tai-san-ma-hoa-post874066.html