السياسة الضريبية لمعاملات الأصول المشفرة

قدمت وزارة المالية مؤخرًا إلى الحكومة مشروع قرار بشأن تجربة إصدار وتداول الأصول المشفرة. ويقول الخبراء إن هذا لا يساعد فقط في السيطرة على المخاطر، بل يخلق أيضًا الظروف لتدفقات رأس المال من الأصول المشفرة للمساهمة رسميًا في الاقتصاد.

وفقًا للإحصائيات، تعد فيتنام واحدة من الدول التي تتمتع بأعلى معدل ملكية للأصول المشفرة في العالم . على وجه التحديد، قالت شركة Chainalysis (شركة تحليل blockchain الأمريكية ومقرها نيويورك) إن التدفق النقدي من الأصول المشفرة إلى فيتنام في الفترة 2022-2024 يقدر بأكثر من 100 مليار دولار أمريكي. وفقًا لـ Triple A (منظمة دفع العملات المشفرة المرخصة من قبل سلطة النقد في سنغافورة)، فإن حوالي 17 مليون فيتنامي يمتلكون أصولًا مشفرة، وهو ما يمثل 17% من السكان، ويحتلون المرتبة الخامسة عالميًا.

استغلال الموارد الاقتصادية "السرية"

يتضمن نظام قانون الضرائب في فيتنام أحكامًا عامة بشأن ضريبة القيمة المضافة وضريبة دخل الشركات وضريبة الدخل الشخصي. إذا تم الاعتراف بالأصول الرقمية كأصل قانوني، فستخضع المعاملات ذات الصلة للضريبة وفقًا للوائح الحالية. ومع ذلك، نظرًا لأن الأصول الرقمية ليست محددة بوضوح في النظام القانوني، فإن معظم هذه المعاملات تجري على منصات دولية أو أسواق غير رسمية، مما يجعل المراقبة وجمع الضرائب أمرًا صعبًا.

وبالتالي، عندما يتم الاعتراف بالأصول الرقمية وإدارتها بموجب القانون، فإن المعاملات ستخلق أساسًا متينًا للدولة لجمع الضرائب من الأنشطة الاقتصادية الرقمية، وزيادة إيرادات الميزانية وإعادة الاستثمار في مجالات أساسية مثل التعليم والتكنولوجيا. وبالإضافة إلى ذلك، فإن ربط معاملات الأصول الرقمية بالسياسات الضريبية لن يساعد فقط في زيادة الإيرادات، بل سيخلق أيضًا بيئة عمل شفافة وعادلة.

وبحسب الحسابات، إذا تم تطبيق معدل ضريبة الدخل الشخصي البالغ 0.1% على معاملات الأوراق المالية، فمن الممكن تحصيل أكثر من 800 مليون دولار أميركي من الإيرادات الضريبية سنويا. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تطبق منصات التداول رسومًا تتراوح بين 0.01% - 0.8% لكل معاملة.

وبحسب الدكتور تشو ثانه توان، نائب رئيس برنامج بكالوريوس إدارة الأعمال في جامعة RMIT فيتنام، إذا تم تطبيق آلية ضريبية "معقولة"، فإن فيتنام يمكن أن تحقق إيرادات ميزانية كبيرة من هذه السوق. إن النهج الفعال هو فرض ضرائب على المعاملات بمعدل منخفض، على غرار الضريبة المفروضة على معاملات الأوراق المالية. بالإضافة إلى ضريبة المعاملات، يمكن للحكومة أيضًا أن تفكر في فرض ضريبة على الدخل الشخصي على الأرباح من استثمارات العملات المشفرة، أو ضريبة دخل الشركات على الشركات العاملة في هذا المجال.

إذا تم تصنيف العملات المشفرة كأصول استثمارية، فمن الممكن فرض ضرائب على الأرباح من التداول على نحو مماثل للأسهم أو العقارات. يمكن أيضًا فرض ضرائب على الشركات العاملة في صناعة العملات المشفرة بنفس المعدل البالغ 20% مثل الشركات التقليدية. مصدر محتمل آخر للإيرادات بالنسبة للحكومة هو رسوم الترخيص لبورصات العملات المشفرة. وقد طبقت العديد من البلدان هذا النموذج، كما هو الحال في دبي (الإمارات العربية المتحدة - UAE)، حيث يتعين على مشاريع العملات المشفرة دفع رسوم الترخيص. "إذا اعتمدت فيتنام نظامًا مماثلاً، فسوف تتمكن الحكومة من السيطرة على السوق وتوليد الإيرادات غير الضريبية."

يراقب المستثمرون تحركات أسعار العملات المشفرة. الصورة: NAM ANH

نحن بحاجة إلى نموذج ضريبي متوازن

ومع ذلك، فإن بناء نظام ضريبي فعال لا ينبغي أن يهدف فقط إلى توليد إيرادات جديدة للميزانية، بل ينبغي أيضا أن يضمن أن هذه السياسة لا تؤدي إلى إضعاف السوق أو تؤدي إلى تسرب رأس المال إلى بلدان أخرى. على سبيل المثال، تفرض الهند ضريبة بنسبة 30% على أرباح العملات المشفرة وضريبة بنسبة 1% على كل معاملة، كما انخفضت أحجام التداول المحلية بنسبة تصل إلى 70%، مع انتقال المستثمرين إلى البورصات الأجنبية. إذا طبقت فيتنام معدل ضريبي مرتفع للغاية أو نظام ضريبي معقد للغاية، فقد يحول المستثمرون عملياتهم إلى أسواق أكثر ودية مثل سنغافورة أو الإمارات العربية المتحدة، مما يؤدي إلى خسارة عائدات الضرائب المحتملة.

من أجل جذب الاستثمارات مع ضمان استقرار الإيرادات الضريبية، تحتاج فيتنام إلى نموذج ضريبي متوازن. إن الضرائب المنخفضة على المعاملات، إلى جانب ضرائب مكاسب رأس المال في شريحة ضريبة الدخل الشخصي، من شأنها أن تساعد في الحفاظ على العدالة دون تقويض السوق. وعلاوة على ذلك، ينبغي لفيتنام أن تفكر في إعفاء العملات المشفرة من ضريبة القيمة المضافة، كما فعل الاتحاد الأوروبي وسنغافورة، لتجنب الازدواج الضريبي والحفاظ على القدرة التنافسية في السوق الإقليمية.

وفي الوقت نفسه، يتعين على فيتنام التعاون مع المنظمات الدولية لمراقبة المعاملات عبر الحدود ومنع التهرب الضريبي. ومن خلال إنشاء نظام ضريبي بسيط وتنافسي ومتوازن، يمكن لفيتنام توليد إيرادات كبيرة من العملات المشفرة وتعزيز تطوير نظام بيئي مستدام للأصول الرقمية.

وقال السيد فان دوك ترونج، رئيس جمعية فيتنام للبلوكشين، إن بناء إطار قانوني للأصول المشفرة يساعد الدولة على تحصيل الضرائب من المعاملات، مع تقليل العواقب الاجتماعية الناجمة عن أنشطة الاستثمار غير الخاضعة للرقابة. سيتمكن المستثمرون من تجربة وفهم ما هي المعاملة المعترف بها رسميًا وفي نفس الوقت يتم حمايتهم ضمن الإطار القانوني للدولة.

ومع ذلك، هناك عامل مهم ينبغي أخذه في الاعتبار وهو المجموعة المستهدفة التي ستستهدفها الحكومة بسياساتها. وإذا كنا نستهدف المستثمرين المحليين، فمن الضروري أن نأخذ في الاعتبار المنافسة مع قنوات الاستثمار التقليدية مثل مدخرات البنوك، والعقارات، والأسهم، أو الذهب. وبما أن هذه القنوات تتمتع في الواقع بنظام قانوني واضح بالفعل، فستحتاج بورصات الأصول المشفرة إلى آلية شفافة بدرجة كافية، تحمي حقوق المستثمرين، وتتمتع بسياسة ضريبية معقولة لخلق الجاذبية.

وإذا أردنا جذب المستثمرين الأجانب، فإن مشكلة إدارة تدفقات رأس المال إلى داخل الاقتصاد وخارجه ستكون مهمة للغاية. لا تحتاج بورصة الأصول المشفرة إلى ضمان المرونة في التداول فحسب، بل تحتاج أيضًا إلى وجود آلية معقولة للتحكم في تدفق رأس المال لتجنب مخاطر التقلبات المالية. ويرتبط هذا الأمر بشكل مباشر بالسياسة الضريبية، لأنه إذا كانت معدلات الضرائب مرتفعة للغاية أو معقدة، فسيكون من الصعب جذب المستثمرين الدوليين. وعلى العكس من ذلك، بفضل السياسات الضريبية المعقولة وأنظمة إدارة تدفقات رأس المال الذكية، يمكن لفيتنام أن تصبح مركزاً مالياً رقمياً جذاباً في المنطقة.

وفي وقت سابق، قالت إدارة الرقابة على سياسات الضرائب والرسوم والتكاليف (وزارة المالية) إن إحدى أكبر المشاكل عند بناء إطار قانوني للأصول الرقمية هي السياسة الضريبية. ولمنع تقليص جاذبية السوق، يمكن للحكومة أن تفكر في تطبيق معدلات ضريبية تفضيلية في المرحلة الأولية. ومن شأن هذا أن يساعد على تشجيع الاستثمار وتعزيز تطوير نظام الأصول الرقمية في فيتنام.

ومع ذلك، هناك حاجة إلى آلية للسيطرة على التهرب الضريبي والاحتيال الضريبي في هذا المجال. وقد صرّح قسم الإشراف على سياسات الضرائب والرسوم والتكاليف بأن "بعض الدول طبّقت تقنية البلوك تشين لتتبع ومراقبة معاملات الأصول الرقمية، مما يضمن تحصيلًا ضريبيًا شفافًا وفعالًا. ويمكن لفيتنام أيضًا الاستفادة من تجارب هذه الدول لبناء نظام إدارة ضريبية مناسب للسياق المحلي".

منذ فترة ليست طويلة، كلف الأمين العام تو لام شركة ورابطة Blockchain بتعزيز تطوير تطبيقات هذه التكنولوجيا. وسيتم إعطاء الأولوية للمجالات مثل بناء الحكومة الرقمية والمواطنين الرقميين للتنفيذ. ويعتبر هذا بمثابة مقدمة لتكنولوجيا blockchain لتصبح قوة دافعة للتنمية الاجتماعية والاقتصادية في فيتنام.

المصدر: https://nhandan.vn/chinh-sach-thue-doi-voi-giao-dich-tai-san-ma-hoa-post874066.html