الأسهم الأمريكية: معلومات لا تفوتها هذا الأسبوع

اختتمت سوق الأسهم الأميركية شهر أكتوبر/تشرين الأول على أداء قوي، حيث ارتفعت مؤشرات ستاندرد آند بورز 500 وناسداك وداو جونز في الجلسة الأخيرة من الأسبوع، مدعومة بأرباح أفضل من المتوقع من شركات التكنولوجيا الكبرى وتجدد الثقة في إمكانية استمرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأميركي في خفض أسعار الفائدة.

معلومات لا ينبغي تفويتها هذا الأسبوع

قفز سهم أمازون (AMZN) بأكثر من 10% بعد إعلانه عن أرباح قوية، مما ساهم في تعويض خسائر مايكروسوفت (MSFT) وميتا (META). ويتوقع المتداولون الآن احتمالًا بنسبة 60% لخفض أسعار الفائدة من قِبَل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول بعد اجتماع السياسة النقدية الأسبوع الماضي.

اختتمت المؤشرات الرئيسية الشهر بمكاسب كبيرة، مما يعكس تفاؤل المستثمرين الحذر مع اقتراب شهر نوفمبر، على الرغم من استمرار حالة عدم اليقين المحيطة بالعلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين في أعقاب اجتماع ترامب وشي والإغلاق المطول للحكومة الفيدرالية.

من المقرر أن يتلقى السوق هذا الأسبوع سلسلة من البيانات الكلية المهمة بشأن التصنيع والخدمات والعمالة، إلى جانب موسم إعلان نتائج الأعمال الكثيف من مجموعات التكنولوجيا والتجزئة والرعاية الصحية، والتي ستظهر جميعها مرونة النمو الاقتصادي الأمريكي بعد أحدث خفض لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

تقييم أنشطة الإنتاج والخدمات

سيحصل المستثمرون على صورة شاملة للنشاط الاقتصادي الأمريكي هذا الأسبوع، بدءًا من مؤشر مديري المشتريات الصناعي ومؤشر ISM للتصنيع الصادر يوم الاثنين، يليه سلسلة من بيانات الخدمات يوم الأربعاء بما في ذلك تقرير الوظائف ADP ومؤشر مديري المشتريات غير الصناعي ISM ومؤشر مديري المشتريات الخدمي.

ستُصدر مؤشرات التصنيع، المقرر صدورها الساعة 10:45 و11:00 صباحًا بتوقيت الولايات المتحدة، وستُظهر الإنتاج الصناعي والطلبات الجديدة والتوظيف في قطاع السلع، الذي تعرّض لضغوط جراء التوترات التجارية وارتفاع أسعار الفائدة. وسيكون مؤشر أسعار المنتجين الصادر عن معهد إدارة التوريد (ISM) وحده مقياسًا رئيسيًا للضغوط التضخمية في قطاع الأعمال.

في غضون ذلك، سيساعد مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات، الذي يُمثل الحصة الأكبر من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي، في تقييم أداء قطاعات رئيسية مثل الرعاية الصحية والخدمات المالية والتكنولوجية والمهنية. وقد تُخفف النتائج القوية من إلحاح الاحتياطي الفيدرالي على مواصلة تخفيف السياسة النقدية، بينما ستُعزز البيانات الضعيفة توقعات اتباع سياسة تيسيرية في ديسمبر.

المنافسة في قطاع أشباه الموصلات

ستكون صناعة أشباه الموصلات في دائرة الضوء مع صدور التقارير من شركة Advanced Micro Devices (AMD) يوم الثلاثاء، وشركة Qualcomm (QCOM) وArm Holdings (ARM) يوم الأربعاء.

وستوضح هذه النتائج الحاجة إلى شرائح الذكاء الاصطناعي والاستثمار في البنية التحتية للبيانات والقدرة التنافسية في سياق التوترات التجارية مع الصين التي لم تهدأ بعد.

ستتم مراقبة شركة AMD من حيث أداء شريحة مركز البيانات الخاصة بها، ومعجلات الذكاء الاصطناعي، والموقع التنافسي مع شركة Nvidia.

ستعرض شركة كوالكوم آفاقها في مجال شرائح الهواتف الذكية والمركبات الكهربائية واستراتيجيتها للتنويع إلى ما هو أبعد من الهاتف المحمول.

توفر شركة ARM رؤية حول ترخيص معماريات الرقائق الخاصة بالهواتف المحمولة ومراكز البيانات التي تدعم صناعة أشباه الموصلات بأكملها.

وتواجه الشركات الثلاث مخاطر تتعلق بالإيرادات في السوق الصينية، مما يجعل إرشادات توقعاتها مهمة بشكل خاص.

أسهم النمو والاقتصاد القائم على التكنولوجيا

ستختبر مجموعات التكنولوجيا عالية النمو شهية المستثمرين للمخاطرة من خلال السؤال الكبير: هل يمكن للذكاء الاصطناعي حقًا تحقيق عوائد مستدامة؟

أعلنت شركة Palantir (PLTR) عن أرباحها يوم الاثنين، مع توقعات تظهر وتيرة تبني الذكاء الاصطناعي في الحكومة والشركات.

أصدرت شركة Datadog (DDOG) نتائجها يوم الخميس، والتي توفر رؤية واضحة حول الحاجة إلى مراقبة البنية التحتية السحابية.

تقدم شركات أوبر (UBER) وShopify (SHOP) وأريستا نتوركس (ANET) تقاريرها يوم الثلاثاء، مما يعكس صحة قطاعات النقل التكنولوجي والتجارة الإلكترونية والشبكات السحابية.

أعلنت شركتا Robinhood (HOOD) و AppLovin (APP) يوم الأربعاء عن تقديم بيانات حول التداول الشخصي والإعلان عبر الهاتف المحمول.

وستساعد هذه النتائج في تحديد ما إذا كانت مجموعة التكنولوجيا قادرة على الحفاظ على معدلات نمو مرتفعة تتناسب مع تقييمها، أو ما إذا كانت تحت ضغط لإبطاء وتيرة النمو.

الإنفاق الاستهلاكي والقطاع الصحي

ستقدم التقارير الصادرة عن ماكدونالدز (MCD) يوم الأربعاء وإير بي إن بي (ABNB) يوم الخميس وجهات نظر متباينة بشأن أنماط الإنفاق الاستهلاكي في الولايات المتحدة.

تظهر ماكدونالدز سلوكًا يسعى إلى القيمة، واتجاهات العملاء والأداء في الأسواق العالمية، وخاصة في سياق ضغوط الدخل المتوسط.

سيعكس Airbnb الطلب على السفر وقوة التسعير والحجوزات المحلية والدولية.

بالإضافة إلى ذلك، أعلنت شركتا فايزر (PFE) وأمجين (AMGN) عن نتائجهما يوم الثلاثاء، حيث قدمتا نظرة على تكاليف الرعاية الصحية وأسعار الأدوية والتقدم المحرز في أبحاث الأدوية الجديدة، في حين أضافت فورتينيت (FTNT) يوم الأربعاء وجهة نظر حول إنفاق الشركات على الأمن السيبراني.

إشارات من سوق العمل والتضخم

سيكون تقرير الوظائف الشاغرة (JOLTS) الصادر يوم الثلاثاء وتقرير الوظائف الصادر عن ADP يوم الأربعاء عاملين أساسيين في تقييم وضع العمالة في الولايات المتحدة قبل تقرير الوظائف الرسمي الصادر يوم الجمعة المقبل.

سيوضح مؤشر JOLTS احتياجات التوظيف ومعدلات دوران العمل - وهو مقياس لثقة الموظفين - وخطط التوظيف حسب الصناعة.

يوفر مؤشر ADP نظرة مبكرة على العمالة في القطاع الخاص، في حين يساعد عنصر العمالة في مؤشر ISM في تأكيد الاتجاه.

وعلى وجه الخصوص، ستكون بيانات الأسعار في تقارير ISM للصناعات التحويلية والخدمات أساسية بالنسبة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لتقييم ضغوط التضخم على مستوى الأعمال، وبالتالي التأثير على قرار السياسة في ديسمبر/كانون الأول.

ستساعد مجموعة بيانات العمالة والتضخم هذا الأسبوع في تحديد ما إذا كان الاقتصاد الأمريكي يقترب من "الهبوط الناعم" الذي يريده بنك الاحتياطي الفيدرالي، أو يحتاج إلى المزيد من التحفيز في وقت لاحق من العام.

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-my-nhung-thong-tin-khong-the-bo-lo-trong-tuan-nay-172943.html