شركات التأمين حذرة في بناء خطط الربح.

[إعلان 1]

تواصل العديد من شركات التأمين على غير الحياة سعيها لتحقيق نمو قوي في الإيرادات. ومع ذلك، فإن بيئة أسعار الفائدة المنخفضة دفعت العديد من الشركات إلى توخي الحذر في وضع خطط الربح.

تستهدف شركة BIC تحقيق نمو في الأرباح بنسبة 4.5% فقط في عام 2024، مقارنة بنمو يقارب 20% في عام 2023. الصورة: دوك ثانه

أبرز ما يميز القاطرات

وافقت الجمعية العمومية السنوية التي عقدت مؤخرًا لمساهمي شركة PVI المساهمة على خطة إيرادات إجمالية طموحة تبلغ حوالي 17,400 مليار دونج، بزيادة قدرها 8.17% مقارنة بعام 2023. وهذا أيضًا مستوى غير مسبوق في تاريخ عمليات PVI.

والأمر الأكثر أهمية هو أنه إذا تم تحقيق الهدف، فإن PVI سوف تشهد عامها الرابع على التوالي من نمو الإيرادات وسوف تكون أكثر رسوخًا في الموقع الرائد من حيث الحجم بين شركات التأمين على غير الحياة.

شهد عام ٢٠٢٣ تقلباتٍ عديدة في أنشطة سوق التأمين الفيتنامي. ورغم أنه لا يزال أكثر إشراقًا من قطاع التأمين على الحياة، إلا أن إيرادات سوق التأمين على غير الحياة لم ترتفع سوى بنسبة ٣٪ خلال العام بأكمله، لتبلغ ٧١,٠٦٤ مليار دونج.

من حيث قطاعات الأعمال، ووفقًا لحسابات جمعية التأمين الفيتنامية، تقلص حجم إيرادات بعض قطاعات المنتجات، مثل تأمين الطيران (-10.8%)، وتأمين الشحن (-10.8%)، وتأمين المركبات (-1.9%)، سواءً الإلزامي أو الاختياري. ومع ذلك، شهدت بعض القطاعات نموًا قويًا، مثل التأمين الاختياري ضد الحريق والانفجار، وتأمين أضرار الممتلكات، وتأمين الائتمان، وتأمين المخاطر المالية، حيث تجاوزت جميعها 10%.

وعلى نحو مماثل، فإن نمو الإيرادات لكل شركة تأمين هو أيضًا صورة متنوعة، وخاصة مع التباين القوي بين الشركات الرائدة.

انخفضت إيرادات شركتي التأمين، شركة التأمين للبريد والاتصالات (PTI) والتأمين العسكري (MIG)، بأكثر من 4% مقارنة بعام 2022. وكانت كلتا الشركتين ضمن أكبر 5 شركات من حيث حصة سوق التأمين على غير الحياة العام الماضي.

من ناحية أخرى، شهدت بعض الشركات الأخرى نموًا مضاعفًا. وتتصدر شركة BIDV للتأمين (BIC) هذا النمو، حيث حققت زيادة بنسبة 31.1% في إيرادات أقساط التأمين. وحققت شركة هانوي لإعادة التأمين (هانوي ري)، وهي شركة تابعة تمتلك PVI أكثر من 81% من رأس مالها، معدل نمو تجاوز 17%. وفي العام الماضي، سجلت PVI معدل نمو يفوق النمو الإجمالي للسوق بنحو خمسة أضعاف، محققةً إيرادات بلغت 14,466 مليار دونج فيتنامي من قطاع التأمين وحده، وهو العامل الرئيسي الذي ساهم في إجمالي الإيرادات البالغ 16,083 مليار دونج فيتنامي.

وبحسب إحصاءات أكثر من 10 شركات تأمين في البورصة (تحسب مجموعة باو فيت قطاع التأمين على غير الحياة فقط)، ارتفعت إيرادات أقساط التأمين في عام 2023 بنحو 6%، وهو أعلى من معدل النمو الإجمالي لصناعة التأمين على غير الحياة بأكملها.

في إطار تحديد أهدافها لعام ٢٠٢٤، ليست شركة PVI الوحدة الوحيدة التي لديها توقعات عالية بنمو الإيرادات. فرغم أنها لم تُنجز سوى ٧٧٪ من خطة الإيرادات، منهيةً بذلك سلسلة نمو استمرت لأكثر من عشر سنوات، تواصل شركة التأمين العسكري تحديد هدفها بدخول سوق الشركات الأربع الكبرى بحلول عام ٢٠٢٤، مع زيادة إيرادات أقساط التأمين بنسبة ٣٣٪.

وفي الوقت نفسه، ووفقًا لخطة العمل المقدمة للمساهمين استعدادًا للاجتماع العام المقبل للمساهمين، قال قادة شركة BIDV للتأمين إن إيرادات أقساط التأمين المستهدفة في عام 2024 تبلغ 4774 مليار دونج، بزيادة قدرها 14.2٪ عن العام السابق.

التحديات الناجمة عن بيئة أسعار الفائدة المتراجعة

بخلاف العديد من شركات التأمين على غير الحياة التي أعلنت عن خطط أعمالها حاليًا، حددت شركة PJICO هدفًا إيرادات حذرًا إلى حد ما، حيث لا تقل إيرادات التأمين الأصلية عن نتائج عام ٢٠٢٣. وتتمثل المهمة المحددة لهذا العام في اتباع نهج تطوير أعمال آمن ومستدام وفعال، إلى جانب أنشطة التحول الرقمي، وتحسين تجربة العملاء.

وبحسب إحصائيات أكثر من 10 شركات تأمين مدرجة في البورصة، ارتفعت إيرادات أقساط التأمين في عام 2023 بنحو 6%، وهو ما يفوق معدل النمو الإجمالي لقطاع التأمين على غير الحياة بأكمله.

من النقاط المشتركة الواضحة في خطة عمل هذا العام الحذر في بناء خطط الربح. أسعار الفائدة على الودائع عامل يؤثر بشكل كبير على الإيرادات المالية، لأن مجموعة التأمين تُخصص نسبة كبيرة من محفظتها للودائع.

وفقًا للسيدة نجوين ثي هونغ جيانغ، المديرة العامة لـ PJICO، فإن الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة المصرفية، بنحو 35% مقارنةً بمتوسط سعر فائدة الودائع في عام 2023، سيؤدي إلى انخفاض كبير في إيرادات الودائع. يتمثل الحل الذي اقترحه مسؤولو PJICO في التعاون مع البنوك ذات أسعار الفائدة التفضيلية على القروض لتحسين التدفق النقدي للاستثمار، ومراجعة محافظ الاستثمارات المالية بانتظام، واختيار وقت مناسب لتصفية رأس المال، وبيع الأسهم، وما إلى ذلك.

وبتقييم أن أسعار الفائدة على الودائع المصرفية منخفضة وتوقع عدم وجود احتمال كبير لزيادتها في عام 2024، فقد قيمت شركة هانوي لإعادة التأمين أيضًا أن هذا هو التحدي الأكبر، والذي يؤثر بشكل مباشر على أنشطة الاستثمار المالي.

تستهدف شركة PJICO تحقيق أرباح ثابتة. أما شركة BIDV للتأمين، فرغم تخطيطها لنمو إيراداتها بأكثر من 14%، فإنها تستهدف فقط زيادة أرباحها بنسبة 4.5%. وقد سجلت هذه الشركة نموًا في الأرباح يقارب 20% في عام 2023، بفضل زيادة إيرادات الودائع بنسبة 58% مقارنةً بعام 2022.

وفي الوقت نفسه، كانت شركة بي في آي أكثر حذراً، حيث وضعت خطة ربحية من شأنها أن تتراجع إلى الوراء، بنسبة تزيد عن 13%، على الرغم من أن الإيرادات المستهدفة زادت بشكل إيجابي.

تُعدّ شركة التأمين العسكري حالةً نادرةً تُتوقع لها استمرار نموٍّ مرتفع في الأرباح (+25%) والإيرادات (+33%). وتعتقد الشركة أن انخفاض أسعار الفائدة في عام 2024 سيُشكّل أيضًا أحد العوامل المُحفّزة لنمو سوق الأسهم، بالإضافة إلى انتعاش أرباح الشركات المُدرجة في البورصة مُقارنةً بقاعدة المُقارنة المنخفضة.

[إعلان 2]
مصدر