جمعت شركة دراجون كابيتال عشرات الملايين من الأسهم الفيتنامية

[إعلان 1]

أعلنت مجموعة الصناديق التي تديرها شركة Dragon Capital للتو أنها اشترت إجمالي 4 ملايين سهم STB من بنك Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) في جلسة 6 نوفمبر. ومن بينها، اشترى صندوق CTBC Vietnam Equity Fund 3 ملايين وحدة واشترت Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) مليون وحدة إضافية.

جمع صندوق "القرش" هذا أكثر من 21.4 مليون سهم من أسهم هذا البنك الخاص بشكل متواصل خلال الشهر الماضي. وارتفع إجمالي الملكية من 92.7 مليون سهم في 19 أكتوبر/تشرين الأول إلى أكثر من 114 مليون سهم حاليًا، أي ما يعادل زيادة في نسبة الملكية من 4.91% إلى 6.05% وفقًا لأحدث تقرير.

جاءت خطوة شراء صناديق استثمارية أجنبية لعشرات الملايين من الأسهم الإضافية في ظل تذبذب سعر سهم بنك STB بشدة بين 27,000 و30,000 دونج للسهم. وبناءً على ذلك، تراوح حجم الأموال التي ضختها شركة Dragon Capital في البنك خلال الفترة الأخيرة حول 600 مليار دونج.

تُعدّ نتائج الأعمال الإيجابية حجر الزاوية في استعداد هذا "القرش" لضخّ الأموال. أعلن بنك ساكوم مؤخرًا أن أرباحه قبل الضريبة في الربع الثالث تجاوزت 2,085 مليار دونج، بزيادة قدرها 36% عن الفترة نفسها من العام الماضي. وبالتالي، ارتفع الربح التراكمي في الأشهر التسعة الأولى من العام بنسبة 54% ليصل إلى 6,840 مليار دونج، محققًا بذلك 72% من الخطة السنوية.

ارتفع إجمالي الأصول بنسبة 10% مقارنةً ببداية العام ليصل إلى أكثر من 651,288 مليار دونج فيتنامي. وبلغ إجمالي القروض القائمة للعملاء 472,073 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 7.6% مقارنةً ببداية العام. وارتفعت مخصصات مخاطر قروض العملاء بنسبة 18.5% لتصل إلى أكثر من 6,670 مليار دونج فيتنامي.

ومع ذلك، يشعر مساهمو البنوك بالقلق أيضًا إزاء تراجع جودة الائتمان، حيث ارتفع إجمالي الديون المعدومة بمقدار 2.4 مرة مقارنةً ببداية العام ليصل إلى ما يقرب من 10,400 مليار دونج فيتنامي. ويشمل ذلك الديون دون المستوى المطلوب (مجموعة الديون 3) التي ارتفعت بمقدار 5.2 مرة لتصل إلى أكثر من 2,961 مليار دونج فيتنامي، والديون المشكوك في تحصيلها (مجموعة الديون 4) التي ارتفعت بمقدار 4.3 مرة لتصل إلى 3,198 مليار دونج فيتنامي، والديون التي يُحتمل خسارة رأس مالها (مجموعة الديون 5) التي ارتفعت بنسبة 40% لتصل إلى 4,227 مليار دونج فيتنامي.

إلى جانب البنوك، استثمرت شركة دراغون كابيتال أيضًا في أسهم شركة فيناكونيكس للإنشاءات (رمزها: VCG) لتصبح مساهمًا رئيسيًا منذ أوائل نوفمبر. اشترت دراغون كابيتال 1.3 مليون سهم إضافي من أسهم VCG، ليرتفع إجمالي ملكيتها إلى 27 مليون وحدة، أي ما يعادل امتلاك ما يقرب من 5.07% من رأس المال.

يمثل هذا الرقم نصف إجمالي الملكية الأجنبية في فيناكونيكس. وقد استمر المستثمرون الأجانب في شراء أسهم VCG، من 3.75% في بداية العام إلى حوالي 10.5% حتى الآن.

اشترت شركة Sharks أسهم VCG عند أدنى مستوى لها في أوائل نوفمبر. (الصورة: TradingView)

اعتُبرت خطوة دراغون كابيتال "صيدًا رخيصًا" نظرًا لانخفاض أسهم VCG بشكل حاد من ذروة قصيرة الأجل إلى أقل من 20,000 دونج للسهم في نهاية أكتوبر. وفي الوقت الحالي، انتعش هذا السهم بقوة ليصل إلى 23,250 دونج للسهم (8 نوفمبر).

كما تسعى شركة دراغون كابيتال لتوزيع أسهم شركة FRT التابعة لشركة FPT Retail. وقد واصلت مجموعة صناديق الاستثمار الأجنبية شراء المزيد من الأسهم، من حوالي 10.77 مليون سهم في 14 سبتمبر إلى 13.4 مليون سهم في 26 أكتوبر، ما يعادل زيادة في نسبة الملكية من 7.91% إلى أكثر من 10% حاليًا.

أسهم شراء دراجون كابيتال الصافية لملايين الأسهم تُسهم في استمرار ارتفاع أسهم FRT بقوة في ظل التراجع العام للسوق، حتى أنها تجاوزت ذروتها التاريخية البالغة 100,000 دونج للسهم، بزيادة قدرها 67% عن بداية العام. ويُمثل هذا السعر السوقي أول مرة يصل فيها سعر السهم إلى خانة ثلاثية، وتتجاوز القيمة السوقية 13,600 مليار دونج.

تُعدّ إمكانات النمو لسلسلة صيدليات لونغ تشاو أحد العوامل التي تُساعد الشركة على جذب رأس المال الأجنبي. ولا تزال فروعها تُحافظ على متوسط إيرادات شهري للصيدلية الواحدة يُقارب 1.1 مليار دونج فيتنامي. وتُعدّ إيرادات هذه السلسلة الدوائية أكبر مساهم في مبيعات التجزئة لشركة FPT، حيث بلغت حوالي 4,200 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 64% في الربع الثالث.

تتوقع شركة إم بي إس للأوراق المالية أن تصبح لونغ تشاو المحرك الرئيسي للنمو، ولديها إمكانات هائلة. ولا يزال سوق تجارة الأدوية بالتجزئة يتمتع بإمكانيات نمو كبيرة، نظرًا لغياب أي شركة رائدة من حيث الحصة السوقية، في حين أن التركيبة السكانية المتسارعة الشيخوخة في فيتنام تعزز الحاجة إلى الرعاية الصحية.

أصدرت هيئة الأوراق المالية الحكومية مؤخرًا قرارًا بفرض غرامة إدارية قدرها 125 مليون دونج على شركة Dragon Capital Vietnam Investment Fund Management Joint Stock Company بسبب الانتهاكات في مجال الأوراق المالية وسوق الأوراق المالية.

يعود سبب الغرامة إلى مخالفة الشركة للوائح المتعلقة بالقيود المفروضة على الموظفين العاملين في شركات إدارة صناديق الاستثمار في الأوراق المالية. خلال الفترة من سبتمبر/أيلول 2022 إلى ديسمبر/كانون الأول 2022، لم تُبلّغ إدارة الرقابة الداخلية بكامل معاملات موظفي الشركة في الأوراق المالية قبل وبعد إتمام المعاملة مباشرةً.

تُعدّ "دراغون كابيتال" حاليًا أكبر مجموعة صناديق استثمارية في سوق الأسهم الفيتنامية، بإجمالي أصول مُدارة في صناديق ذات صلة يصل إلى 4 مليارات دولار أمريكي. أكبر هذه الصناديق هو صندوق "VEIL" العضو، بحجم أصول يقارب 1.6 مليار دولار أمريكي، ومجموعة صناديق المؤشرات المتداولة "دايموند" و"VN30" أيضًا بحجم أصول يتجاوز مليار دولار أمريكي.