لقد انتهى زمن الائتمان الأسود المتنكر في صورة إقراض عبر الإنترنت.

ظهرت خدمات الإقراض عبر الإنترنت في فيتنام بين عامي ٢٠١٨ و٢٠١٩، ثم ازدهرت بشكل كبير خلال جائحة كوفيد-١٩. وظهرت سلسلة من تطبيقات الإقراض البسيطة بأسعار فائدة باهظة، مما تسبب في عواقب وخيمة.

نهاية الائتمان الأسود المقنع

للسيطرة على هذا النشاط، أصدرت الحكومة مؤخرًا المرسوم رقم 94/2025/NDCP، الذي ينظم آلية الاختبار المُراقب في القطاع المصرفي (البيئة التجريبية)، بما في ذلك الإقراض بين الأقران (الإقراض بين الأقران، الإقراض عبر الإنترنت). يدخل المرسوم رقم 94 حيز التنفيذ اعتبارًا من 1 يوليو/تموز.

الإقراض المباشر هو شكل من أشكال الاتصال المباشر بين المُقرضين والمقترضين عبر منصة إلكترونية. لا يتطلب هذا النموذج وسطاء ماليين تقليديين كالبنوك والشركات المالية وغيرها.

وضع الإقراض عبر الإنترنت موضع التنفيذ - الصورة 1.

تم إصدار آلية اختبار مُتحكم بها رسميًا في القطاع المصرفي، مع توقع القضاء على الإقراض عبر الإنترنت بشكل مُقنع.

وفقًا لأحدث الإحصاءات الصادرة عن بنك الدولة، ارتفع عدد الشركات العاملة أو المشاركة في تقديم خدمات وحلول التكنولوجيا المالية في فيتنام بسرعة، من حوالي 40 شركة في نهاية عام 2016 إلى حوالي 200 شركة في عام 2022. تعمل هذه الشركات في العديد من المجالات والقطاعات المختلفة مثل: الدفع، والإقراض بين الأقران، وتسجيل الائتمان...

مع ذلك، تتنوع أنشطة الإقراض عبر الإنترنت بشكل كبير. تستخدم العديد من الشركات نموذج الإقراض من نظير إلى نظير (P2P) كاسم لها، مستغلةً جهل الناس للخداع والغش والترويج الكاذب. وتَعِد بعض الشركات بأرباح عالية وأسعار فائدة مرتفعة للاحتيال على أموال الناس واستثمارها في هذا النموذج. وتخدع بعض الشركات المقترضين بشأن أسعار الفائدة وشروط القروض، مطبقةً أسعار فائدة حقيقية "باهظة"، لا تختلف عن الائتمان غير الرسمي، مما يؤثر سلبًا على صورة الإقراض عبر الإنترنت والإقراض الاستهلاكي.

تلقت صحيفة لاو دونغ العديد من الشكاوى من عملاء يعانون من ضائقة مالية نتيجة اقتراضهم أموالاً عبر تطبيقات إلكترونية ذات أسعار فائدة مرتفعة للغاية وفوائد مركبة، ويعجزون عن سداد ديونهم؛ إذ يُرهبونهم من قِبل جهات تحصيل الديون... لذلك، من المتوقع أن يُسهم إصدار الحكومة لمرسوم جديد في تهيئة بيئة إقراض بين الأقران أكثر استدامةً لكل من المقترضين والمقرضين. وتهدف هذه الآلية التجريبية إلى تعزيز الابتكار، والمساهمة في الشمول المالي بطريقة شفافة وآمنة وفعالة.

ستستمر تجربة الإقراض بين الأقران (P2P) لمدة عامين، ولن تُطبق على البنوك الأجنبية. وستُشكل نتائج التجربة أساسًا لجهود الهيئات الإدارية في البحث والتطوير وتحسين الإطار القانوني المتعلق بهذا المجال الإقراضي.

في حديثه للصحفيين، قيّم السيد تران ذا فينه، المدير العام لشركة تيما (منصة اتصالات مالية واسعة النطاق)، إصدار الحكومة للمرسوم رقم 94 إشارة إيجابية للغاية لقطاع الإقراض بين الأقران بأكمله. وأوضح أنه لأول مرة، يتوفر إطار قانوني لاختبار أنشطة الإقراض بين الأقران، مما سيساعد الشركات على الشعور بالأمان عند الاستثمار واختبار المنتجات في بيئة قانونية آمنة.

سيُتيح صندوق الاختبار جمع بيانات تشغيلية شاملة وواقعية للجهات المؤسسية وصانعة السياسات. كما تتيح عملية الاختبار تجربة واجهات برمجة التطبيقات المفتوحة، مما يتيح فرصًا لتبادل المعلومات بشكل مُتحكّم بين مؤسسات الائتمان وشركات التكنولوجيا المالية والجهات الخارجية، وفقًا للسيد فينه.

يجب السيطرة على حالة "انفجار الديون"

قال الأستاذ المشارك الدكتور نجوين هو هوان، من جامعة مدينة هو تشي منه للاقتصاد ، إن الإقراض بين الأقران كان اتجاهًا سائدًا في الولايات المتحدة والصين، ولكنه تراجع الآن. ففي الصين، من بين حوالي ألف شركة إقراض بين الأقران، وبعد تشديد الحكومة للوائح، لم يعد هناك سوى بضع عشرات من الشركات المؤهلة للعمل.

بالنسبة للسوق الفيتنامية، يُعدّ البدء باختبار الإطار القانوني لهذا النموذج حاليًا أمرًا متأخرًا، ولكنه ضروري لتجنب التخلف عن الركب. لأن التكنولوجيا المالية تتطور بسرعة، مما يتطلب إطارًا قانونيًا لمواكبة هذا التطور.

من مشاكل سوق الائتمان في فيتنام مشكلة الائتمان غير المنظم، مع ارتفاع أسعار الفائدة وارتفاع معدل الديون المعدومة. ناهيك عن أن وعي البعض بسداد الديون لا يزال ضعيفًا، حتى أن هناك مجموعات تُرشد إلى كيفية "التخلف عن سداد الديون" والتخلف عن سدادها.

من ناحية أخرى، تحوّل الإقراض عبر التطبيقات إلى قروض غير شرعية وربا. ويعود ذلك جزئيًا إلى غياب إطار قانوني واضح.

لاختبار فعالية الإقراض بين الأقران، تحتاج فيتنام إلى تنظيم أسعار الفائدة وآليات المعاملات بوضوح، وبناء نظام لتقييم الائتمان الشخصي. تساعد تقييمات الائتمان المُقرضين على تقييم موثوقية العملاء. في الصين، يُعاقب نظام التقييم الاجتماعي "المتخلفين عن السداد" بطرق عديدة، مما يُثير خوفهم من التخلف عن السداد. تحتاج فيتنام إلى إطار قانوني يدعم تقييمات الائتمان الشخصي وعقوبات صارمة ضد المتخلفين عن السداد، بالإضافة إلى تشديد الرقابة على القروض غير الشرعية، كما اقترح السيد هوان.

قال الأستاذ المشارك الدكتور تران هونغ سون، مدير معهد أبحاث تطوير التكنولوجيا المصرفية بجامعة مدينة هوشي منه الوطنية، إنه من الضروري تحديد الحدود بوضوح بين القروض المجتمعية غير القانونية عبر الإنترنت والإقراض من نظير إلى نظير؛ وتصنيف النماذج غير القانونية... ومن الضروري منح منصات الإقراض هذه بعض الوقت للتكيف قبل إصدار لوائح إدارية جديدة.

من الضروري تهيئة الظروف اللازمة ليصبح هذا النموذج قناة استثمار آمنة وفعالة؛ وتهيئة الظروف التي تمكن المقترضين من الوصول إلى مصادر رأس مال موثوقة ومعقولة بشروط عادلة. ويجب وضع سقف للإقراض لحماية حقوق المستثمرين وتقليل المخاطر المالية، لأن قدرة المستثمرين على إدراك المخاطر وتحليل المعلومات محدودة، كما علق السيد سون.

بحاجة إلى آلية مراقبة صارمة

تُساعد آلية الاختبار التجريبي الوحدات المشاركة على بناء ثقة مستدامة بفضل الإشراف المباشر من بنك الدولة طوال عملية الاختبار. إلى جانب الدعم المتواصل على مدار الساعة، وعملية معالجة الشكاوى، والتقارير الدورية الشفافة للوحدات، ستُضفي هذه الآلية راحة البال على كلٍّ من المقترضين والمقرضين.

يُوصي الرئيس التنفيذي لشركة تيما، إحدى أولى المنصات في فيتنام التي اعتمدت نموذج الإقراض بين الأقران حتى الآن، بضرورة تعزيز إدارة أنشطة الإقراض بين الأقران والإشراف عليها لضمان استدامة سوق الإقراض بين الأقران في فيتنام وتجنب ظاهرة القروض غير الشرعية. كما يجب أن تُنشئ السلطات آلية مراقبة وتفتيش منتظمة لضمان امتثال منصات الإقراض هذه للأنظمة القانونية، لا سيما فيما يتعلق بأسعار الفائدة، وعمليات تقييم الائتمان، وحماية معلومات المستخدمين.

المصدر: https://nld.com.vn/dua-viec-cho-vay-online-vao-khuon-kho-196250508212534341.htm