وصلت أسعار الفائدة إلى أدنى مستوياتها عند 2.8% سنويًا، لكن الأغنياء ما زالوا يتمتعون بحوافز تصل إلى 11% سنويًا

[إعلان 1]

لا يزال الأغنياء يتمتعون بمعدل فائدة 11٪ سنويًا

واصل البنك التجاري المساهم للتجارة الخارجية في فيتنام ( فيتكوم بنك ) مؤخرًا تعديل أسعار الفائدة. ونتيجةً لذلك، انخفضت أسعار الفائدة على ودائع الشهر الواحد والشهرين انخفاضًا حادًا لتصل إلى 2.8% سنويًا فقط. بينما حافظت على سعر الفائدة على ودائع الاثني عشر شهرًا عند مستوى منخفض بلغ 5.1% سنويًا.

في الوقت نفسه، يظل مستوى سعر الفائدة العام في السوق لفترات ١٢ و١٣ شهرًا أقل من ٦٪ سنويًا. وقليلٌ جدًا من البنوك حافظ على هذا المستوى، مثل البنك الوطني التجاري المساهمة (NCB) (٦.٤٪ سنويًا)، وبنك البناء (CB) (٦.٣٪ سنويًا)، وبنك دونغ آه التجاري المساهمة (DongA Bank) (٦.١٪ سنويًا)، وبنك فييت آه التجاري المساهمة (VietA Bank) (٦.١٪ سنويًا)، وبنك باو فييت التجاري المساهمة (BaoVietBank) (٦.١٪ سنويًا)، وبنك أوشن آه (Ocean Bank) (٦.١٪ سنويًا).

لكن في الواقع، لا تزال هناك حوافز أعلى بكثير في السوق، وهي مخصصة للأغنياء فقط.

أسعار الفائدة تنخفض إلى 28 عامًا، والأثرياء لا يزالون يتمتعون بحوافز تصل إلى 11 عامًا، الصورة 1 — على الرغم من أن بنك فيتكوم قد خفض سعر الفائدة لآجال شهر وشهرين إلى أدنى مستوى له وهو 2.8% سنويًا، إلا أن السوق لا يزال يُطبق سعر فائدة قدره 11% سنويًا لآجال 12 و13 شهرًا. وهذا العرض مُخصص للأثرياء فقط. صورة توضيحية.

على وجه التحديد، ابتداءً من 23 أكتوبر 2023، سيُطبّق بنك فيتنام التجاري المُساهم للصناعة والتجارة (PVComBank) جدولًا جديدًا لأسعار الفائدة. وبناءً على ذلك، يبلغ أعلى سعر فائدة في هذا البنك 5.7% سنويًا فقط، ويُطبّق على آجال 12 شهرًا فأكثر. مع ذلك، تُطبّق هذه السياسة على العملاء العاديين، بينما تختلف بالنسبة للأثرياء.

على الرغم من أن PVComBank غيّر جدول الإدراج باستمرار، إلا أن أعلى معدل فائدة لا يزال ثابتًا عند 11% سنويًا، ويُطبّق على مدتي 12 و13 شهرًا. لا تُطبّق هذه السياسة إلا على العقود الجديدة التي تبلغ قيمتها 2000 مليار دونج أو أكثر.

في السابق، احتل بنك هو تشي منه للتنمية ( HDBank ) المركز الثاني في قائمة البنوك ذات أعلى أسعار فائدة على الودائع، حيث بلغ 9.6% سنويًا. ولا يزال البنك يحافظ على هذا المركز حتى الآن، رغم انخفاض سعر الفائدة "الذروة" بشكل حاد إلى 8.6% سنويًا.

على وجه التحديد، في بنك HDBank، يبلغ أعلى سعر فائدة 8.6% سنويًا، ويُطبق على الودائع لأجل 13 شهرًا بقيمة 300 مليار دونج أو أكثر. أما بالنسبة للودائع لأجل 12 شهرًا بقيمة مماثلة، فيبلغ سعر الفائدة الفعلي 8.2% سنويًا.

كما ذكرنا سابقًا، يبلغ أعلى سعر فائدة في بنك دونغ آه 6.1% سنويًا فقط (لفترة 13 شهرًا). أما بالنسبة لعقود الـ 12 شهرًا، فيحصل العملاء على 5.85% سنويًا فقط. مع ذلك، يلتزم بنك دونغ آه بسياسة هامش ربح، حيث يبلغ أعلى هامش ربح للعملاء 0.25%. هذا يعني أن أعلى سعر فائدة لعقود الـ 12 شهرًا هو أيضًا 6.1% سنويًا.

ومع ذلك، فإن الأغنياء عندما يدخرون في بنك دونجا سوف يتمتعون بحوافز أعلى.

وعليه، بالنسبة للعملاء الذين يودعون لمدة 13 شهرًا أو أكثر مع فائدة في نهاية المدة بإيداع 200 مليار دونج أو أكثر: فإن سعر الفائدة المطبق هو 8.00% سنويًا للإطار الزمني 365 يومًا/سنة و7.89% سنويًا للإطار الزمني 360 يومًا/سنة.

ومن المتوقع أن تستمر أسعار الفائدة في الانخفاض.

في تقرير نُشر حديثًا، توقع فريق التحليل في شركة KB Securities Vietnam (KBSV) أن تظل أسعار الفائدة على الودائع مستقرة من الآن وحتى نهاية العام، مع متوسط سعر الفائدة على الودائع لمدة 12 شهرًا للبنوك حول 5.45٪ (انخفاضًا بنسبة 2.8٪ مقارنة ببداية العام).

وفقًا لبنك KBSV، لا تزال سياسات التيسير الكمي المتأخرة تُمثل العامل الرئيسي وراء انخفاض أسعار الفائدة. ونظرًا لأن تعبئة النظام المصرفي تأتي في الغالب من ودائع العملاء (التي تُمثل حوالي 70%-80%)، بآجال تتراوح بين 6 و12 شهرًا، فإن تكاليف رأس مال البنك في النصف الأول من العام لا تزال مرتفعة. وبالتالي، عند استحقاق هذه الودائع، سينخفض معدل تكلفة التمويل للنظام، مما يُهيئ الظروف لخفض أسعار الإقراض.

تحسن نمو الائتمان مؤخرًا، لكنه لا يزال منخفضًا مقارنةً بالهدف المنشود الذي يتراوح بين 14% و15%. ولا يزال هناك مجال واسع للإقراض، حيث بلغ معدل القروض إلى الودائع في النظام المصرفي 76.7% في أغسطس، في حين لا يزال نمو الائتمان بعيدًا عن الهدف المنشود، وهو ما سيُشكّل دافعًا لخفض أسعار الفائدة على الإقراض.

يسمح التعميم رقم 06/2023 للعملاء بالاقتراض لإعادة هيكلة ديونهم. وقد شجّع التعميم رقم 06، الذي دخل حيز التنفيذ في الأول من سبتمبر، البنوك على تطبيق برامج تحفيزية لتحقيق أهداف الائتمان المحددة، مما أدى إلى خفض أسعار الفائدة على القروض.

ومع ذلك، نعتقد أن تأثير التعميم رقم 06 سيستغرق بعض الوقت لإظهاره لأن قصة الإقراض لإعادة هيكلة الديون لا تعتبر سهلة والعديد من الإجراءات تأتي مع عقوبات كبيرة للسداد المبكر، كما علق بنك KBSV.

مع ذلك، ووفقًا لبنك KBSV، لا تزال هناك عوامل تمنع المزيد من الانخفاض في أسعار الفائدة على الودائع، وهي: الضغوط التضخمية، وضغوط سعر الصرف، وضغوط السيولة.

هوانغ تو

[إعلان 2]
مصدر