بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 12 يونيو

توصية بالاحتفاظ بسهم POW

وفقًا لشركة BIDV Securities Company (BSC)، ارتفع سعر سهم POW لشركة PetroVietnam Power Corporation بنسبة 19% منذ تقرير التوصيات الأخير لشركة BSC، لذا غيرت BSC توصيتها من شراء إلى الاحتفاظ بسهم POW.

>> تعليق على سوق الأسهم 12 يونيو: لا يزال السوق في مرحلة تراكم قصيرة الأجل

في عام 2024، تتوقع BSC أن تصل إيرادات POW إلى 31،043 مليار دونج (بزيادة قدرها 11٪ مقارنة بالعام الماضي)، ومن المتوقع أن تصل أرباح الشركة الأم بعد الضريبة إلى 2،558 مليار دونج (بزيادة قدرها 138٪)، والتي تتمثل المساهمات الرئيسية فيها في: زاد إنتاج الكهرباء في محطات Ca Mau 1 و 2 و Vung Ang 1 بنسبة 9٪ و 56٪ على التوالي بسبب ارتفاع الطلب على الكهرباء، وظلت أسعار الوقود منخفضة، خلال الفترة التي لم تخضع فيها المحطات لإصلاحات كبيرة؛ انخفض إنتاج محطات NT2 و NT1 بنسبة 44٪ و 19٪ على التوالي بسبب نقص العرض في حقول الغاز القريبة من الشاطئ، مما يتطلب انتظار الحمل العالي لتوليد الكهرباء؛ تلقي تعويضات التأمين على افتراض تسجيل 500 مليار دونج / سنة لمدة عامين.

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 12 يونيو (صورة توضيحية: KT)

وبالمقارنة بالتقرير السابق، غيرت BSC بعض الافتراضات التالية: زاد إنتاج الكهرباء في Ca Mau 1 و2 وVung Ang في عام 2024 بنسبة 10٪ و4٪ مقارنة بالتوقعات السابقة بفضل انخفاض أسعار الغاز والفحم عن المتوقع ونمو الحمل في الأشهر الخمسة الأولى من العام بنسبة 14٪، متجاوزًا النمو المتوقع بنسبة 9٪.

علاوةً على ذلك، ارتفعت الإيرادات المالية بنسبة ١٠٠٪. في التقرير السابق، لم تُدرج شركة BSC تعويضات التأمين في التقييم نظرًا لوجود خطر عدم حصول أسرى الحرب على هذا المبلغ.

التوقعات التجارية لعام 2024/2025: يتم تعبئة محطات Ca Mau 1 و2 وVung Ang 1 بشكل أكبر بسبب زيادة الحمل؛ من المتوقع أن ينمو إنتاج الطاقة الكهرومائية في النصف الثاني من عام 2024 بفضل ظاهرة النينا؛ من المتوقع أن تتلقى محطة NT2 المزيد من الغاز في عام 2025 بفضل مشاريع الطاقة الحرارية BOT التي لم تعد مغطاة بالغاز؛ قد تخسر محطات NT3 وNT4 حوالي 100 - 375 مليار دونج في السنة الأولى من التشغيل (2025) وتتحسن في السنوات التالية؛ الحصول على تعويض تأميني بحوالي 1000 مليار دونج - 700 مليار دونج أعلى من المتوقع في التقرير السابق.

توصية شراء لسهم PVD

وفقًا لشركة كي بي سيكيوريتيز فيتنام (KBSV)، ارتفعت إيرادات شركة خدمات حفر آبار البترول (رمزها في البورصة PVD) في الربع الأول من عام 2024 ارتفاعًا حادًا بنسبة 43.1% خلال الفترة نفسها. وشهد قطاع خدمات الحفر نموًا بنسبة 27% بفضل زيادة بنسبة 34% في أسعار الشحن، بالإضافة إلى الإيرادات الإضافية من استئجار منصات الحفر. كما تحسن هامش الربح الإجمالي من 19.4% إلى 25.7%، ويعزى ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة حادة في أسعار الشحن، بينما من المتوقع أن ينخفض مكون تكلفة الاستهلاك في تكلفة البضائع المباعة بنسبة 11%.

تُحافظ شركة KBSV على توقعاتها بأن الأداء سيظل مرتفعًا خلال العامين المقبلين على الأقل، حيث يُمثل عدد منصات الحفر ذات الرفع المرفوع التي يزيد عمرها عن 30 عامًا 32% من إجمالي عدد منصات الحفر، بينما يُمثل عدد الطلبات الجديدة/إجمالي عدد منصات الحفر (دفتر الطلبات/الأسطول) 3.9% فقط (31.1% في عام 2014). ومن المتوقع أيضًا أن تظل أسعار تأجير منصات الحفر ذات الرفع المرفوع مرتفعة خلال هذه الفترة.

تخطط شركة PVD لاستثمار 90 مليون دولار أمريكي في منصة حفر بحرية عمرها عشر سنوات، ومن المتوقع تشغيلها مطلع عام 2025. حاليًا، اضطرت PVD إلى تغيير هدفها إلى منصة أخرى نظرًا لطول فترة إعادة تشغيل الهدف الأصلي، مما يُصعّب ضمان الجدول الزمني المناسب للعملاء. ولا تزال KBSV تتوقع أن تتمكن PVD من تشغيل المنصة الجديدة في الربع الأول من عام 2025.

وتستخدم شركة KBSV مزيجًا من طريقة التدفقات النقدية المخصومة للشركات (FCFF) لتقديم توصية شراء لأسهم PVD بسعر مستهدف يبلغ 38.100 دونج/سهم، وهو ما يعادل ارتفاعًا بنسبة 18.7% مقارنة بسعر الإغلاق البالغ 32.100 دونج/سهم في 11 يونيو.

توصية شراء لسهم GMD

وفقًا لبيانات KBSV، بلغ صافي إيرادات شركة Gemadept Corporation (رمزها في البورصة GMD) في الربع الأول من عام 2024، 1,006 مليارات دونج فيتنامي (بزيادة قدرها 11%)، محققةً بذلك أكثر من 25% من الإيرادات المخطط لها. وساهمت عمليات الميناء الأساسية بمبلغ 843 مليار دونج فيتنامي (بزيادة قدرها 29%). وارتفعت أرباح GMD بعد الضريبة في الربع الأول من عام 2024 بنسبة 157% لتصل إلى 656 مليار دونج فيتنامي، نتيجةً لتحقيقها ربحًا استثنائيًا تجاوز 335 مليار دونج فيتنامي من بيع استثماراتها في ميناء نام هاي خلال تلك الفترة.

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 12 يونيو (صورة توضيحية: KT)

من المتوقع أن ينمو إنتاج نظام ميناء GMD بأكمله في عام 2024 بنسبة 10-12٪ مقارنة بعام 2023 بسبب التوقعات الإيجابية لأنشطة الاستيراد والتصدير من الآن وحتى نهاية العام، ونشر طرق الخدمة الجديدة بشكل مستمر والتحسين المستمر لقدرة استغلال ميناء GMD.

في الربع الأول من عام ٢٠٢٤، عدّلت هيئة ميناء خورفكان (GMD) أسعار الخدمات في جميع أنحاء منظومة الموانئ بنسبة تتراوح بين ٣٪ و١٠٪ حسب نوع الخدمة. ومع سريان التعميم رقم ٣٩/٢٠٢٣/TT-BGTVT بشأن تعديل إطار أسعار خدمات الموانئ البحرية اعتبارًا من ١٥ فبراير ٢٠٢٤، توسعت فرص هيئة ميناء خورفكان في زيادة أسعار خدمات الموانئ البحرية. ومن المتوقع أن تنمو أسعار الخدمات في شمال وجنوب خورفكان بنسبة تتراوح بين ٥٪ و٧٪ و١٠٪ على التوالي مقارنةً بمتوسط عام ٢٠٢٣.

وبناء على توقعات الأعمال ونتائج التقييم، توصي شركة KBSV بشراء أسهم GMD بسعر مستهدف يبلغ 100,600 دونج/سهم، وهو أعلى بنسبة 15.8% من سعر الإغلاق في 10 يونيو.

المصدر: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-126-post1100945.vov