يميل المستثمرون الأفراد إلى زيادة صفقاتهم وعمليات الشراء الصافي عند ارتفاع مؤشر VN بشكل حاد أو عند ذروته. في المقابل، غالبًا ما يُقلّلون صفقاتهم ويتحولون إلى عمليات بيع صافية خلال فترات التصحيح، وفقًا لـ Fiintrade.
يسعى العديد من المستثمرين الأفراد إلى بلوغ الذروة في عام 2024 - صورة: كوانغ دينه
تشير البيانات الصادرة عن FiinTrade - وهي منصة توفر وتحلل بيانات الأسهم المتعمقة تحت FiinGroup - إلى العديد من النقاط البارزة في اتجاهات الشراء والبيع لمجموعات المستثمرين في عام 2024.
المستثمرون الأجانب يبيعون صافيًا، والمستثمرون الأفراد "يوازنون" السوق
وعلى وجه التحديد، وفقًا لـ Fiintrade، يمثل المستثمرون الأفراد أكثر من 80% من إجمالي قيمة المعاملات السوقية وهم القوة الدافعة الرئيسية لاستعادة السيولة في عام 2024 عندما تزيد قيمة معاملات هذه المجموعة بنسبة 22.7%.
في حين باع المستثمرون الأجانب صافي ما يزيد عن 93 تريليون دونج (3.7 مليار دولار أمريكي) من الأسهم الفيتنامية، اشترى المستثمرون الأفراد صافي ما يزيد عن 77.7 تريليون دونج في بورصة هونج كونج.
حسب القطاعات، كان الأفراد مشترين صافين في 13 من 19 قطاعًا ثانويًا، وتركزوا في قطاعات كبيرة ذات سيولة عالية، مثل البنوك والعقارات وتكنولوجيا المعلومات. على العكس من ذلك، كانوا بائعين صافين في قطاعات التجزئة والسلع الشخصية والنقل البحري.
ومع ذلك، وفقًا لـFiintrade، لا يزال معظم المستثمرين الأفراد غير قادرين على التغلب على السوق في عام 2024.
يميل المستثمرون الأفراد إلى زيادة تداولاتهم ويصبحون مشترين صافين عند ارتفاع مؤشر VN بشكل حاد أو عند ذروته. في المقابل، غالبًا ما يُقلّلون تداولاتهم ويصبحون بائعين صافين خلال فترات التصحيح.
تشير البيانات إلى أنه في عام 2024، زاد المستثمرون الأفراد من التداول والشراء الصافي بشكل كبير اعتبارًا من شهر مارس، حيث ارتفع مؤشر VN في ذلك الوقت بأكثر من 20% من القاع في نهاية أكتوبر 2023 إلى الذروة السابقة؛ وبلغ صافي الشراء ذروته في مايو ويونيو مع توقع أن يتجاوز السوق 1300.
في النصف الثاني من عام 2024، واصل مؤشر VN التحرك جانبياً ضمن نطاق واسع يتراوح بين 1200 و1300، وكان المستثمرون الأفراد "محبطين" إلى حد ما مع التحرك لتضييق نطاق الشراء الصافي وتقليل قيمة المعاملات.
خلال فترة الذروة من الشراء الصافي من قبل الأفراد (مايو-يونيو 2024)، كانت الأسهم الرئيسية التي اشتروها صافيًا هي Vingroup (VHM، VRE، VIC)، والبنوك (CTG، VCB، BID)، وتكنولوجيا المعلومات ( FPT ، CMG)، والصلب (HPG)، والأوراق المالية (VND، SSI)، والمواد الكيميائية (DGC).
باستثناء FPT وCTG، فإن معظم الأسهم التي اشتراها الأفراد بكثافة ظلت أسعارها ثابتة (VCB، BID) أو حتى انخفضت بشكل حاد (CMG، HPG، VND، SSI، DGC) في الفترة اللاحقة، وفقًا لبيانات من Fiintrade.
نتيجةً لذلك، وبعد عامٍ من المساهمة بشكلٍ كبير في انتعاش السيولة، يبدو أن المستثمرين الأفراد في عام ٢٠٢٥ "كسالى في التداول"، وظلت السيولة "راكدة". ولم تتجاوز قيمة التداولات في العديد من الجلسات الأخيرة حاجز ١٠,٠٠٠ مليار دونج.
ما هي القناة التي تثير أكبر قدر من الإثارة لدى المستثمرين؟
وفي حديثه مع Tuoi Tre Online ، قال السيد دانج تران فوك - رئيس مجلس إدارة شركة AZfin Vietnam المساهمة، إن البيتكوين يعتبر القناة الأكثر فعالية في عام 2024 عندما ارتفع بنحو 130٪ بعد عام واحد.
هناك أيضًا تمايز في أسعار الذهب، حيث ارتفع ذهب SJC بنحو 11% فقط، في حين ارتفعت خواتم الذهب بنسبة 27%، وارتفعت الأسهم بأكثر من 12%، والمدخرات بنحو 6%...
يتم حساب العائدات المذكورة أعلاه من بداية العام وحتى نهاية عام 2024، إلا أن فعالية كل مستثمر تعتمد على توقيت تخصيص الأصول.
علق السيد فوك قائلاً: "قنوات الادخار تُحقق أقل عائد، لكنها آمنة في عام صعب كعام ٢٠٢٤". أما بالنسبة للذهب، فرغم ارتفاع سعره الحاد، إلا أنه انخفض بعد ذلك، مما تسبب في عجز الكثيرين عن السداد بسبب "سعيهم للوصول إلى الذروة".
وفي تعليقه على قنوات الاستثمار في العام المقبل، قال فوك إن من غير المرجح أن يرتفع الذهب كثيراً، في حين أن الأسهم التي تحمل توقعات بترقية السوق قد تكون أكثر إيجابية من العام الماضي.
إذا كنت تستثمر في الأسهم، فأي مجموعة من الأسهم ستكون محل اهتمامك؟ للإجابة على هذا السؤال، تُظهر إحصاءات Fiintrade، المستمدة من التقارير الاستراتيجية لـ 13 شركة أوراق مالية، بعض النقاط المهمة لاختيار الأسهم المحتملة لعام 2025.
على وجه التحديد، HPG من Hoa Phat وTCB من Techcombank هما سهمان تم تقييمهما من قبل 13 شركة أوراق مالية على أنهما يتمتعان بإمكانات في عام 2025.
بالإضافة إلى ذلك، يتصدر قائمة الأسهم المحتملة لعام 2025 العديد من الممثلين من الصناعة المصرفية (VCB، BID، CTG، VPB، ACB )، والنفط والغاز (PVD، PVS)، والسلع الاستهلاكية (MWG، FRT، PNJ، VHC)، والعقارات (KDH، NLG، KBC...).
ومع ذلك، تحتوي هذه القائمة على عدد قليل جدًا من الأسهم في قطاع البناء والمواد، على الرغم من اعتقاد معظم شركات الأوراق المالية أن صرف الاستثمار العام سيكون قوة دافعة مهمة لعام 2025.
أما بالنسبة لسهم FPT، فقد تم اختياره من قبل حوالي 8 شركات للأوراق المالية، ولكن إمكانية زيادة سعره متواضعة للغاية مقارنة بالأسهم الأخرى.
وهذا أمر مفهوم تمامًا لأن هذين السهمين يتمتعان بأداء متميز مقارنة بالسوق العام في عام 2024 (زاد FPT بنسبة 85٪، FRT + 74٪، VN-Index + 12.1٪).
[إعلان 2]
المصدر: https://tuoitre.vn/mua-rong-gan-78-000-ti-nha-dau-tu-ca-nhan-du-dinh-nam-2024-da-so-thua-lo-20250112184014035.htm
تعليق (0)