تقوم البنوك في الوقت نفسه بتخفيض أسعار الفائدة.

بحلول نهاية يوم 10 أبريل، أعلنت عشرات البنوك التجارية عن تخفيضات في أسعار الفائدة على الودائع والقروض.

تأتي هذه الخطوة بعد فترة وجيزة من اجتماع حول تنفيذ أعمال القطاع المصرفي، برئاسة محافظ بنك الدولة الفيتنامي الجديد، فام دوك آن، حيث حظي الاجتماع بتوافق كبير من 46 بنكًا في تنفيذ سياسة الحكومة وبنك الدولة لدعم الشركات والأفراد.

التخفيض الاستباقي

تشير التقارير إلى أن أكبر انخفاض في أسعار الفائدة على الودائع في السوق حاليًا بلغ 0.5 نقطة مئوية، بينما بلغ الانخفاض في أسعار الفائدة على القروض حوالي نقطة مئوية واحدة. ومن بين هذه البنوك، أعلنت بنوك VPBank وABBank وSeABank وKienlongbank و Sacombank وVietABank عن تخفيضات في أسعار الفائدة على الودائع اعتبارًا من 10 أبريل. في الوقت نفسه، بدأ بنك Viet Capital Bank (BVBank) بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع لأجل 6-12 شهرًا بمقدار 0.3 نقطة مئوية، ولأجل 15-36 شهرًا بمقدار 0.5 نقطة مئوية، وذلك ابتداءً من اليوم، 11 أبريل.

أكد ممثل بنك BVBank أن خفض أسعار الفائدة بشكل استباقي فور انعقاد الاجتماع يُظهر التزام البنك بتنفيذ توجيهات الجهات الرقابية على وجه السرعة. وأضاف ممثل البنك: "سيواصل البنك تحسين تكاليف رأس المال، بهدف خفض أسعار الفائدة على القروض، ودعم العملاء في الحصول على رأس المال بتكاليف معقولة لتعزيز الإنتاج والأعمال، والمساهمة في استقرار الأسواق المالية والنقدية، ودعم النمو الاقتصادي ".

صرح ممثل عن بنك سايغون ثونغ تين (ساكومبانك)، الذي قام بتخفيض أسعار الفائدة على الودائع والقروض بمقدار 0.5 نقطة مئوية، بأن هذه الخطوة تتوافق تماماً مع توجيهات الحكومة وبنك الدولة الفيتنامي بخفض أسعار الفائدة في الوقت الذي يسعى فيه الاقتصاد جاهداً للحفاظ على النمو.

"إن تطبيق التعديلات في وقت واحد على كل من أسعار الفائدة على الودائع والإقراض سيوازن مصالح المودعين بشكل عادل، مع تقليل الضغط على تكاليف رأس المال للمقترضين، وخاصة العملاء الأفراد والشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم."

لا تقتصر جهود خفض أسعار الفائدة على الودائع تدريجياً على البنوك التجارية الخاصة المساهمة فحسب، بل تشمل أيضاً البنوك المملوكة للدولة التي تتجه نحو خفض أسعار الفائدة على القروض لدعم النمو الاقتصادي.

صرح السيد نغوين تران مانه ترونغ، المدير العام لبنك فييتين، بأن البنك يعتزم خفض أسعار الفائدة على القروض بنسبة 0.5 نقطة مئوية للقطاعات ذات الأولوية. أما فيما يتعلق بأسعار الفائدة على الودائع، فيجري بنك فييتين حاليًا حسابات لخفضها، وسيتم الإعلان عن الأسعار المحددة من قبل البنك في نهاية يوم 10 أبريل.

تعمل البنوك التجارية بنشاط على خفض أسعار الفائدة على الودائع والقروض لدعم الأفراد والاقتصاد. الصورة: تان ثانه

وفي الوقت نفسه، قال نغوين ثانه تونغ، رئيس مجلس إدارة بنك التجارة الخارجية الفيتنامي (فيتكومبانك)، إن البنك سيخفض في البداية أسعار الفائدة على الودائع لأجل 24 شهرًا إلى أقل من 6.5٪ سنويًا، مع مراجعة أشكال أخرى لتعبئة رأس المال، بما في ذلك شهادات الإيداع.

إذا اعتُبر سعر الفائدة على هذا النوع من الخدمات غير معقول، فسيعلقه البنك مؤقتًا. تحديدًا، اعتبارًا من 13 أبريل، سيتم تعديل أعلى سعر فائدة على المدخرات لمدة 24 شهرًا في بنك فيتكومبانك بالخفض بمقدار 0.5 نقطة مئوية، من 6.5% سنويًا إلى 6% سنويًا.

مع ذلك، يرى السيد تونغ أنه لكي تتمكن البنوك التجارية المملوكة للدولة من مواصلة خفض أسعار الفائدة وتجنب الانخراط في سباق تعبئة رؤوس الأموال، يتعين على السلطات التنظيمية فرض ضوابط وفرض عقوبات على البنوك التي ترفع أسعار الفائدة بسرعة، وذلك لتشجيع العملاء على تحويل ودائعهم إلى مؤسسات أخرى. سيساعد هذا البنوك الكبيرة على الحفاظ على تعبئة رؤوس أموالها وزيادتها، ودعم توفير الائتمان للإنتاج والأعمال، وخدمة النمو الاقتصادي.

في غضون ذلك، أكد السيد نغوين هونغ، المدير العام لبنك TPBank، أن البنك يحرص دائماً على إدارة السيولة بشكل استباقي للحفاظ على الاستقرار؛ فهو لا ينجرف وراء موجة ارتفاع أسعار الفائدة الأخيرة، بل يحافظ دائماً على أسعار فائدة معقولة للاحتفاظ بالعملاء وضمان مصادر رأس المال. وأضاف السيد هونغ: "إن موجة ارتفاع أسعار الفائدة الأخيرة لم تكن سوى ظاهرة قصيرة الأجل ومحدودة النطاق. وبفضل التنسيق وأدوات السياسة النقدية التي يستخدمها بنك الدولة الفيتنامي، سيعود السوق إلى الاستقرار قريباً".

توقعات باستقرار أسعار الفائدة.

من وجهة نظر البنوك الأجنبية، أوضح السيد سوان تيك كين، مدير أبحاث السوق العالمية والاقتصادية في بنك يو أو بي (سنغافورة)، في حدث اقتصادي في مدينة هو تشي منه في 10 أبريل، أنه على الرغم من ازدياد خطر التضخم بسبب الآثار الجانبية لأسعار الطاقة، مما دفع بنك يو أو بي إلى مراجعة توقعاته للنمو لعام 2026 بالخفض، إلا أنه لا يزال يتوقع أن يحافظ بنك الدولة الفيتنامي على سياسة نقدية مستقرة طوال العام.

توقع بنك يو أو بي سابقاً أن يستمر بنك الدولة الفيتنامي في الإبقاء على سعر فائدة إعادة التمويل عند 4.5% هذا العام. ويُعتبر هذا عاملاً حاسماً في دعم الأفراد والشركات لاستعادة أنشطتهم الإنتاجية والتجارية، مع تحفيز الطلب على الائتمان للإنتاج والاستهلاك على حد سواء.

يرى خبراء من قسم تحليل السوق والاستراتيجية في شركة ACBS للأوراق المالية أن التخفيض المتزامن في أسعار الفائدة على الودائع لفترات تتراوح من 6 أشهر إلى سنة واحدة من قبل العديد من البنوك في أعقاب الاجتماع الأخير هو في الأساس قصير الأجل بطبيعته.

بحسب المجلس الأسترالي للرقابة المصرفية، يظل العامل الأساسي لخفض أسعار الفائدة بشكل مستدام هو ضمان السيولة الفعلية للنظام المصرفي ومعالجة مؤشرات أمان السيولة. "من خلال سياسة نقدية مرنة ومنفتحة وحلول متزامنة، سيتم تلبية احتياجات السيولة للنظام المصرفي. وسيساعد السماح بإدراج ودائع الخزينة في معادلة حساب نسبة القروض إلى الودائع على خفض هذه النسبة في البنوك التجارية المملوكة للدولة."

"يمنح هذا البنوك مجالاً أوسع لتعزيز الإقراض للمشاريع الرئيسية والقطاعات الحيوية بما يتماشى مع سياسة التنمية الاقتصادية المستدامة للحكومة. وعند تطبيقها بفعالية، ستساعد هذه السياسة في توجيه رؤوس الأموال إلى الوجهات الصحيحة، ودعم النمو الاقتصادي، ومنع ارتفاع أسعار الأصول المالية والعقارية بشكل مفرط"، هذا ما حلله أحد خبراء ACBS.

في غضون ذلك، ترى شركة مايبانك للأوراق المالية أن خفض البنوك التجارية لأسعار الفائدة على الودائع الجديدة التي تتجاوز مدتها ستة أشهر، اعتبارًا من 10 أبريل، قد يُسهم بشكل كبير في الحد من الاتجاه التصاعدي لأسعار الفائدة. ويتوقع خبراء مايبانك للأوراق المالية أنه في حال حافظ بنك الدولة الفيتنامي على نمو الائتمان عند حوالي 15%، وصرف رؤوس أموال الاستثمار العامة لمشاريع البنية التحتية على وجه السرعة، وظل ضغط سعر الصرف معتدلًا، فمن الممكن أن يبقى سعر الفائدة السائد على الودائع لأجل 12 شهرًا في نطاق 6.5% إلى 7% هذا العام.

من منظور الأعمال، صرّحت السيدة لام ثوي آي، المديرة العامة لشركة ميبي فارم المساهمة ورئيسة نادي ميكونغ للأعمال في مدينة هو تشي منه، بأنه في حال تجاوزت أسعار الفائدة على الودائع 10% سنويًا، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف رأس المال، فقد تضطر العديد من الشركات إلى تقليص الإنتاج أو حتى اللجوء إلى إيداع الأموال في البنوك للحفاظ على رأس المال بدلًا من توسيع الاستثمار. وتقترض شركتها حاليًا بأسعار فائدة تتراوح بين 7% و9.2% سنويًا، وذلك بحسب مدة صرف القرض. لذا، تأمل أن تستقر أسعار الفائدة على القروض عند 5% إلى 7% سنويًا لدعم أهداف النمو.

وبالمثل، اقترح السيد نغوين فوك هونغ، نائب الرئيس الدائم لجمعية أعمال مدينة هو تشي منه (HUBA)، أن النظام المصرفي بحاجة إلى آلية ائتمانية أكثر مرونة، تشمل تسهيل شروط القروض، وتمديد آجالها لشركات التصدير، والنظر في خفض أسعار الفائدة إلى أقل من 6% سنويًا لهذه الفئة من الشركات، انطلاقًا من مبدأ تقاسم المخاطر ودعم استدامة التدفقات النقدية. وأوضح السيد هونغ أن أسعار الفائدة الحالية على القروض تتجاوز 8.5% سنويًا، بل وتصل في بعض القطاعات، كالعقارات، إلى 14% أو 15% سنويًا، مما يُشكل ضغطًا كبيرًا على الإنتاج والأنشطة التجارية، لا سيما بالنسبة لشركات التصدير.

أصدر بنك التنمية الآسيوي توقعات إيجابية لاقتصاد فيتنام.

يتوقع بنك التنمية الآسيوي أن ينمو اقتصاد فيتنام بنسبة 7.2% في عام 2026 و7.0% في عام 2027، وهو انخفاض طفيف عن نسبة 8% في عام 2025، وسط تزايد المخاطر العالمية.

في تقريرها عن آفاق التنمية الآسيوية الصادر في 10 أبريل، قيّم بنك التنمية الآسيوي آفاق فيتنام على المدى القريب بأنها إيجابية بفضل النمو المستدام للصادرات، والسياسات الحكومية الداعمة، والاستثمارات المستقرة. ومع ذلك، أشار البنك إلى أن عوامل عدم اليقين الخارجية، مثل التغيرات في السياسة التجارية الأمريكية، والنزاعات في الشرق الأوسط، والتقلبات الاقتصادية العالمية، قد تؤثر على أنشطة التصدير وتدفقات الاستثمار.

ذكر بنك التنمية الآسيوي أن الحكومة الفيتنامية استجابت بسرعة لانقطاعات إمدادات الطاقة من خلال تطبيق تدابير مالية، وإدارة مرنة للأسعار، وضمان الإمدادات. وقد ساهمت هذه الحلول في السيطرة على التضخم ودعم النمو على المدى القصير.

ومع ذلك، لا تزال المخاطر قائمة. فالصراعات الجيوسياسية قد تعطل سلاسل التوريد، وتزيد من تكاليف النقل، وتتسبب في تقلبات الأسعار. علاوة على ذلك، فإن تباطؤ النمو لدى الشركاء التجاريين الرئيسيين قد يؤثر سلبًا على صادرات فيتنام.

وفي هذا السياق، يوصي بنك التنمية الآسيوي بأن تواصل فيتنام تعزيز سوق سندات الشركات لديها لتعبئة رأس المال طويل الأجل، مع تعزيز الشفافية وتحسين الإطار القانوني لزيادة ثقة المستثمرين.

علاوة على ذلك، يعتبر تحسين كفاءة الطاقة وتسريع الانتقال إلى الطاقة النظيفة من الحلول الحاسمة للتخفيف من مخاطر الصدمات الخارجية وتعزيز النمو المستدام على المدى المتوسط ​​والطويل.

د. نغوك

المصدر: https://nld.com.vn/ngan-hang-dong-loat-ha-lai-suat-196260410205953761.htm