من المرجح أن يُحدث الحد الأدنى العالمي لمعدل ضريبة الشركات، البالغ 15%، تغييرًا في استراتيجية جذب الاستثمار وطريقة عمل الشركات متعددة الجنسيات. لذلك، يتعين على فيتنام تغيير استراتيجيتها لجذب الاستثمار الأجنبي المباشر عند تطبيق الحد الأدنى العالمي لمعدل الضريبة.
ضريبة الشركات ليست المحرك الرئيسي للاستثمار الأجنبي المباشر
أطلقت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) ضريبة الحد الأدنى العالمية، واتفقت عليها أكثر من 140 دولة. وبناءً على ذلك، ستخضع الشركات متعددة الجنسيات التي تتجاوز إيراداتها 750 مليون يورو لمعدل ضريبي أدنى قدره 15%. وتعمل المنظمات والدول حول العالم على وضع سياسات عاجلة للتكيف مع هذه الضريبة.
تبلغ ضريبة دخل الشركات في فيتنام حاليًا 20%، وهي أعلى من الحد الأدنى المقترح لمعدل الضريبة. ومع ذلك، نقدم العديد من معدلات الضرائب التفضيلية لمشاريع المستثمرين الأجانب، مثل: معدلات ضريبية تفضيلية بنسبة 5% و10% لمدة تصل إلى 15 عامًا؛ وإعفاءات وتخفيضات ضريبية لفترة محدودة... ووفقًا للحسابات، يبلغ متوسط الضريبة الفعلية على الشركات ذات الاستثمار الأجنبي خلال الفترة التفضيلية 12.3%. غالبًا ما تُعتبر معدلات ضريبة الشركات متغيرًا في نماذج الاستثمار الأجنبي المباشر متعددة المتغيرات. في معظم الحالات، من المتوقع أن يؤدي تأثير خفض نسبة ضريبة الشركات إلى زيادة متوقعة في الاستثمار الأجنبي المباشر.
مع ذلك، لا توجد علاقة بين انخفاض معدلات ضرائب الشركات وارتفاع مستويات الاستثمار الأجنبي المباشر عالميًا. في الواقع، لا توجد علاقة تُذكر عند النظر إلى نصيب الفرد من الاستثمار الأجنبي المباشر أو عند التركيز فقط على الاستثمار الأجنبي المباشر الأخضر (ونصيب الفرد من الاستثمار الأجنبي المباشر الأخضر). وتلعب عوامل مهمة أخرى، مثل حجم السوق، والعمالة، والاستقرار، وبيئة الأعمال، وغيرها، دورًا رئيسيًا في اتخاذ القرارات التي تساعد الدول على الحفاظ على قدرتها التنافسية ونموها المستدام.
عند دراسة تأثير ضرائب الشركات على الاستثمار الأجنبي المباشر حسب نوع النشاط التجاري، يُلاحظ تمييز مهم. فمن المرجح أن تؤثر معدلات ضرائب الشركات المنخفضة على المراكز التجارية أكثر من تأثيرها على أنشطة مراكز التصنيع. على سبيل المثال، ستتأثر المقرات الرئيسية ومكاتب المبيعات بشكل أكبر بتغييرات معدلات ضرائب الشركات.
من المرجح أن تتأثر أنشطة البرمجيات والبحث والتطوير بدرجة أقل بتغيرات معدلات الضرائب لأن هذه الأنشطة تركز بشكل أكبر على التكلفة وتتأثر بدرجة أقل بالضرائب وبدرجة أكبر بجودة العمالة والبحث والشبكات.
كما أن الاستثمار الأجنبي المباشر المُوجّه نحو السوق سيكون أقل تأثرًا بتغيرات معدلات الضرائب. على سبيل المثال، لا تزال الولايات المتحدة (بمعدل ضريبة شركات يبلغ 27%) والصين (25%) تتصدران تصنيفات الاستثمار الأجنبي المباشر. ويعود ذلك إلى استعداد الشركات لدفع ضرائب أعلى مقابل الوصول إلى قاعدة عملاء أكبر.
تطوير سياسات الاستجابة بشكل استباقي
تحتاج فيتنام إلى الاستعداد في جميع الجوانب للوجود الفعلي للركيزة الثانية (التقييم الداخلي لكفاية رأس المال)، في سياق تطبيق العديد من البلدان لسياسات الحد الأدنى للضرائب العالمية اعتبارًا من عام 2024. وينبغي تطوير السياسات اللازمة للاستجابة لتأثير الركيزة الثانية على المدى القصير والطويل.
على المدى القصير، ينبغي النظر مبكرًا في تطبيق نظام ضريبي محلي موحد للحد الأدنى من الضرائب للحصول على حقوق تحصيل الضرائب، وذلك بالمقارنة مع لوائح منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، بالإضافة إلى مسألة الفوائد والتكاليف في حال تطبيقه. على المدى الطويل، ينبغي أيضًا النظر في إصلاح النظام الضريبي والحوافز الضريبية للحد من الأثر السلبي للركيزة الثانية، وضمان جذب الاستثمارات الحقيقية، والحد من الأنشطة التي تُضعف القاعدة الضريبية وتُحوّل الأرباح.
إن إصدار أي سياسة أو آلية جديدة يحتاج إلى دراسة متأنية لضمان العدالة للمؤسسات داخل وخارج نطاق الركيزة الثانية، ولضمان الاتساق مع اللوائح المتعلقة بضمان حقوق المستثمرين بموجب قانون الاستثمار الحالي، وعدم انتهاك الالتزامات الدولية ولوائح منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية التي تشارك فيها فيتنام.
عند دعم الشركات متعددة الجنسيات المتأثرة بالركيزة الثانية، ينبغي النظر في أشكال جديدة من حوافز الاستثمار القائمة على التكاليف، وخاصةً الحوافز النقدية، التي تتمتع بمزايا معينة مقارنةً بالاستثمار القائم على الدخل. ينبغي على فيتنام النظر في إصلاح نظام الحوافز الضريبية ليكون أكثر ملاءمةً للوضع الجديد، بالتوازي مع استشارة منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية وطلب المشورة منها، بالإضافة إلى السياسات التي تطبقها دول أخرى.
يمكن لفيتنام تعديل سياستها الضريبية الحالية لتوفير الحوافز المناسبة للشركات المتعددة الجنسيات المتأثرة بضريبة القيمة المضافة، وذلك لحماية مصالح هذه الشركات عند الاستثمار في فيتنام وتشجيع وتوسيع الاستثمار، مع التوفيق أيضًا مع مصالح فيتنام في الحصول على الحقوق الضريبية في سياق ضريبة القيمة المضافة.
وبالإضافة إلى ذلك، ينبغي لفيتنام أن تواصل البحث وتعزيز تطوير عوامل جذب الاستثمار الأخرى إلى جانب الحوافز الضريبية، مثل البنية التحتية، وجودة العمالة، والنظام القانوني... (العوامل التي تساعد على تحسين ترتيب بيئة الأعمال في فيتنام).
وتحتاج فيتنام أيضًا إلى النظر في التنفيذ الفعال لاتفاقيات التجارة الحرة الخمس عشرة التي تم توقيعها ودخلت حيز التنفيذ، وخاصة اتفاقيات التجارة الحرة من الجيل الجديد التي تم توقيعها مؤخرًا مع شركاء تجاريين رئيسيين مثل اتفاقية الشراكة عبر المحيط الهادئ والتقدمي الشامل، واتفاقية التجارة الحرة لشرق آسيا والمحيط الهادئ، واتفاقية التجارة الحرة لشرق آسيا والمحيط الهادئ، واتفاقية التجارة الحرة لشرق آسيا والمحيط الهادئ، والشراكة الاقتصادية الإقليمية الشاملة...، مع تعزيز والمشاركة في المفاوضات وتوقيع اتفاقيات التجارة الحرة مع الولايات المتحدة وشركاء تجاريين آخرين.
بالنسبة للشركات متعددة الجنسيات، ينبغي عليها مراقبة تطور لوائح الركيزة الثانية عن كثب عالميًا وفي فيتنام، وخاصةً سياسات الحكومة الفيتنامية في سياق الركيزة الثانية. كما ينبغي على الشركات تقييم تأثير الركيزة الثانية على عملياتها التجارية وهيكلها على المديين القصير والطويل، مع شركاتها الأم، بشكل استباقي، والمساهمة بآرائها من منظور الشركات للحكومة الفيتنامية في عملية صياغة وتعديل القوانين المحلية.
[إعلان 2]
مصدر
تعليق (0)