الائتمان الاستهلاكي:

بعد فترة من التراجع، شهد الائتمان الاستهلاكي ارتفاعًا قويًا مجددًا، مما دعم نمو الائتمان الإجمالي للنظام المصرفي بأكمله. ورغم ارتفاع أسعار الفائدة على الائتمان الاستهلاكي، لا يزال الكثيرون على استعداد للاقتراض نظرًا لبساطة الإجراءات. ولذلك، يظل الائتمان الاستهلاكي قطاعًا استثماريًا جذابًا.

الائتمان الاستهلاكي هو شكل من أشكال التمويل لا يحتاج فيه معظم المقترضين إلى ضمانات. يمكن للمقترضين إثبات دخلهم من خلال كشوفات حسابات بنكية للأشهر الثلاثة إلى الستة الماضية، أو ببساطة من خلال بطاقة هوية مواطن.

من هناك، يمكن للمقترض الحصول على قرض من بنك أو شركة مالية، عادةً ما يتراوح بين 10 و20 مليون دونج بمجرد إبراز بطاقة هوية مواطن، أو 30-50 مليون دونج، أو حتى 100 مليون دونج فيتنامي في حال وجود إثبات دخل. ومن الشروط الأساسية الأخرى أن يكون للمقترض سجل ائتماني "نظيف"، دون أي ديون معدومة سابقة.

عوائد نمو الائتمان الاستهلاكي. صورة توضيحية

ومع ذلك، بسبب عدم وجود ضمانات، فإن القروض الاستهلاكية تتحمل أسعار فائدة مرتفعة للغاية، عادة أكثر من 20% -30% سنويا، ناهيك عن رأس المال، ورسوم التأمين، ورسوم التحصيل...

عند الحصول على قرض بقيمة 20 مليون دونج لمدة 12 شهرًا من شركة تمويل، قد يضطر العملاء إلى دفع مبلغ يتراوح بين 2 و2.225 مليون دونج شهريًا، شاملًا أصل الدين والفوائد، باستثناء رسوم التحصيل... وتبلغ رسوم التأمين الإلزامي حوالي 7.5% من قيمة القرض. وإذا تم احتساب جميع أصل الدين والفوائد والرسوم، فقد يصل المبلغ المستحق على المقترض إلى 26 مليون دونج.

مع قروض المستهلكين من البنوك، يكون سعر الفائدة أكثر راحة، ولكنه لا يقل عن ٢٠٪ سنويًا. ومع ذلك، يظل هذا السعر "أكثر راحة" من قروض الائتمان السوداء، حيث يصل إلى ما يقارب ٥٠٪ سنويًا. لذلك، لا يزال الكثيرون على استعداد لاقتراض قروض المستهلكين لتلبية احتياجاتهم الاستهلاكية العاجلة، لذا لا يزال سوق قروض المستهلكين في فيتنام يتمتع بإمكانيات هائلة.

في الواقع، شهدت أرباح قروض المستهلكين نموًا قويًا مؤخرًا. وإذا انخفضت القروض القائمة في هذا القطاع بأكثر من 9% في عام 2023، وتراجعت جودة الائتمان، وارتفعت نسبة الديون المعدومة بسبب تباطؤ النمو الاقتصادي وبيئة الأعمال غير المواتية، فسيشهد هذا القطاع انتعاشًا قويًا في عام 2024 والأشهر الأولى من عام 2025.

حققت شركة إم-كريديت فاينانس المساهمة (مشروع مشترك بين البنك العسكري التجاري المساهمة - إم بي وبنك إس بي آي شينسي - اليابان) نموًا بنسبة 32.4%. كما حققت شركة إتش دي سيزون المساهمة نموًا في الائتمان بنسبة 13.2%، بفضل استحواذها على حوالي 36% من سوق قروض الدراجات النارية. وبلغت أرباح هذه الشركة 1,200 مليار دونج، بزيادة قدرها 83.9% في عام 2024. وتستهدف إتش دي سيزون تحقيق ربح قدره 1,500 مليار دونج في عام 2025. أما شركة إف إي كريديت فاينانس المساهمة، فقد حققت نموًا أيضًا بنسبة 10.3%، ليصل إجمالي الأصول إلى 67,648 مليار دونج.

وفقًا للخبراء الماليين، يُعدّ الائتمان الاستهلاكي في فيتنام جذابًا ليس فقط للمستثمرين المحليين، بل أيضًا للمستثمرين الأجانب. ومع ذلك، لمواصلة تطويره، يجب أن تكون بيئة الائتمان الاستهلاكي في فيتنام أكثر شفافية، مع لوائح تنظيمية أكثر صرامة للمساعدة في الحد من مخاطر الائتمان. يجب إنشاء نظام شامل لتقييم الائتمان للأفراد، بحيث تتمكن مؤسسات الائتمان من التحقق بسهولة من السجل الائتماني للأفراد قبل منحهم القروض، مما يُجنّبهم الديون المعدومة.

وفيما يتعلق بتوقعات الائتمان الاستهلاكي في عام 2025، وفقًا لـ FiinRatings (منظمة التصنيف والإصدار الائتماني)، فإن الائتمان المالي الاستهلاكي سوف يتلقى دعمًا من العلامات الإيجابية من البيئة الاقتصادية الكلية، أو تعافي صناعات التصنيع والتصدير، أو تحسن جودة الائتمان.

في الوقت نفسه، تحسّن أيضًا الطلب على الائتمان بين ذوي الدخل المحدود والمتوسط، وهم قاعدة العملاء الرئيسية لشركات التمويل الاستهلاكي. وبفضل الرقمنة، ساهم تحسين تجربة العملاء في زيادة معدلات الاحتفاظ بهم.

على المديين المتوسط والطويل، وفقًا لـ FiinRatings، يتمتع سوق التمويل الاستهلاكي في فيتنام بإمكانيات نمو واعدة. إضافةً إلى ذلك، وبعد سلسلة من صفقات الدمج والاستحواذ، سيؤدي اتجاه بعض البنوك المحلية إلى سحب استثماراتها من شركات التمويل الاستهلاكي، بالإضافة إلى زيادة مشاركة المستثمرين الأجانب، إلى إعادة هيكلة قوية في هذا القطاع.

تعتقد شركة إم بي إس للأوراق المالية أن الائتمان الاستهلاكي سيتحسن بفضل الانتعاش الاقتصادي، مع تسارع نمو الناتج المحلي الإجمالي وتحسّن دخل الأسر. إضافةً إلى ذلك، ستشجع سياسات الدعم والإصلاح الحكومية في قطاع التمويل الاستهلاكي الطلب على القروض.

في الواقع، يتمتع سوق التمويل الاستهلاكي بجاذبية كبيرة، حيث بلغ إجمالي القروض القائمة المُقدمة لخدمة حياة المستهلك 2.8 مليون مليار دونج، وهو ما يُمثل 20% من إجمالي القروض القائمة في الاقتصاد ككل. تُقدم البنوك التجارية 94% منها، بينما تُساهم شركات التمويل الاستهلاكي بنحو 4.8%، بإجمالي قروض قائمة يبلغ 139,000 مليار دونج.

ولتحقيق هدف نمو الائتمان بنسبة 16% هذا العام، تتوقع البنوك والشركات المالية نمواً قوياً في أرصدة الائتمان الاستهلاكي، مع تحسن البيئة الكلية وتحسن الطلب الاستهلاكي ودخول الأسر.

المصدر: https://hanoimoi.vn/tin-dung-tieu-dung-lai-suat-cao-nhieu-nguoi-van-san-sang-vay-697620.html