ঋণ সীমা অপসারণ - একটি রোডম্যাপ প্রয়োজন।

সাম্প্রতিক দিনগুলিতে আলোচিত বিষয় হল ব্যাংকগুলির জন্য সর্বোচ্চ ঋণ সীমা (ক্রেডিট রুম) অবিলম্বে বাতিল করা উচিত কিনা। অস্থির বৈশ্বিক এবং দেশীয় অর্থনৈতিক পরিস্থিতির পরিপ্রেক্ষিতে, ঋণ কক্ষের প্রয়োগ বন্ধ করার জন্য পর্যায়ক্রমে পদ্ধতি গ্রহণ করা প্রয়োজন।

ঋণ সীমা বাস্তবায়নের ১৪ বছর।

তিয়েন ফং কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংকে লেনদেন পরিচালনাকারী গ্রাহকরা। ছবি: নগুয়েন কোয়াং।

আর্থিক ও রাজস্ব নীতি ব্যবস্থাপনার কার্যকারিতা জোরদার করার বিষয়ে অফিসিয়াল ডিসপ্যাচ নং 104/CD-TTg (তারিখ 6 জুলাই, 2025), প্রধানমন্ত্রী স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামকে 2024 সালের তুলনায় পুরো বছরের জন্য প্রায় 16% ঋণ বৃদ্ধির জন্য প্রচেষ্টা করার এবং 2026 সালের মধ্যে বাজার-ভিত্তিক সরঞ্জাম ব্যবহার করে ঋণ বৃদ্ধি পরিচালনা এবং কোটা বাতিল করার দিকে এগিয়ে যাওয়ার অনুরোধ করেছেন। স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামকে অবিলম্বে প্রভাব পর্যালোচনা, বিশ্লেষণ এবং মূল্যায়ন করার, আন্তর্জাতিক অভিজ্ঞতা অধ্যয়ন করার এবং প্রতিটি ঋণ প্রতিষ্ঠানকে ঋণ বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা বরাদ্দের মাধ্যমে ঋণ বৃদ্ধি পরিচালনায় প্রশাসনিক সরঞ্জামগুলি অপসারণের বিষয়ে জরুরিভাবে বিবেচনা করার জন্য অনুরোধ করা হচ্ছে...

আজ পর্যন্ত, ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংক ১৪ বছর ধরে ঋণ প্রতিষ্ঠানের জন্য ঋণ সীমা সরঞ্জাম প্রয়োগ করে আসছে, ২০১১ সালে যখন মুদ্রাস্ফীতি শিথিল মুদ্রানীতি এবং বাণিজ্য ঘাটতির ফলে ১৮.১৩% এ পৌঁছেছিল, যার ফলে সরকারি ব্যয় ক্রমাগত বৃদ্ধি পেয়েছিল এবং সামগ্রিক চাহিদা বৃদ্ধি পেয়েছিল। এর আগে, ২০০৫ থেকে ২০১০ সাল পর্যন্ত, ভিয়েতনামের অর্থ সরবরাহ এবং ঋণ বকেয়া দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছিল, যা প্রতি বছর গড়ে ৩০% ছিল। প্রচুর পরিমাণে অর্থের প্রচলন এবং দেশীয় পণ্যের ক্ষেত্রে সংশ্লিষ্ট প্রবৃদ্ধির অভাবের ফলে উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি দেখা দেয়। আর্থিক ও রাজস্ব নীতি কঠোর করার পর, মুদ্রাস্ফীতি তীব্রভাবে হ্রাস পেয়েছে, ২০১৫ সালে ০.৬% এ পৌঁছেছে এবং ২০২০ থেকে বর্তমান পর্যন্ত, এটি ১.৮৪-৩.২৪% এর মধ্যে বজায় রাখা হয়েছে। কোভিড-১৯ মহামারীর দীর্ঘমেয়াদী ব্যাঘাতের পর ২০২৫ সালের জন্য ইতিবাচক ঋণ বৃদ্ধির সম্ভাবনা অনেককে ঋণ সীমা অপসারণের কথা বিবেচনা করতে বাধ্য করেছে।

বিশেষজ্ঞদের মতে, ব্যাংকগুলির জন্য ঋণ সীমাকে অর্থনীতিতে অর্থ সরবরাহ নিয়ন্ত্রণকারী একটি "ভালভ"-এর সাথে তুলনা করা হয়। পিছনে ফিরে তাকালে, যখন ঋণ বৃদ্ধি "গরম" ছিল, কখনও কখনও 30% ছাড়িয়ে যেত, তখন এটি বিশেষ করে ব্যাংকিং ব্যবস্থার জন্য এবং সাধারণভাবে অর্থনীতির জন্য অনেক নেতিবাচক পরিণতি এবং ঝুঁকি তৈরি করত। যখন ব্যাংকগুলি ঋণ বৃদ্ধির জন্য দৌড়াদৌড়ি করত, তখন তারা "সহজেই" ঋণ দিত, যার ফলে খারাপ ঋণ বৃদ্ধি পেত। বাস্তবে, ব্যাংকিং খাত খারাপ ঋণের বোঝা মোকাবেলায় দীর্ঘ সময় ব্যয় করেছে, তাই ক্রেডিট "ভালভ" খারাপ ঋণের "জমাট বাঁধা" পরিষ্কার করতে কার্যকর প্রমাণিত হয়েছে। সাম্প্রতিক বছরগুলিতে ঋণ বৃদ্ধি প্রায় 12-14% নিয়ন্ত্রণ করা হয়েছে, যা ব্যাংকিং ব্যবস্থার নিরাপত্তা নিশ্চিত করে এবং অর্থনৈতিক উন্নয়নকে উৎসাহিত করে।

লোক ফ্যাট কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (এলপিব্যাংক) এর পরিচালনা পর্ষদের প্রাক্তন চেয়ারম্যান নগুয়েন ডুক হুওং বিশ্বাস করেন যে স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের ঋণ সীমা প্রয়োগ স্টেট ব্যাংককে নমনীয়ভাবে ঋণ বৃদ্ধি পরিচালনা করতে সাহায্য করেছে, আকার এবং সম্পদের গুণমানের মতো ব্যাংকগুলিতে ঋণ বরাদ্দের জন্য নির্দিষ্ট এবং স্পষ্ট মানদণ্ড সহ। পূর্বে, ঋণ সীমা সত্যিই কার্যকর ছিল, যা মুদ্রা বাজার স্থিতিশীল করতে, সুদের হার যুদ্ধকে "ঠান্ডা" করতে এবং অর্থনীতির মেরুদণ্ড হিসাবে বিবেচিত ব্যাংকগুলিতে টেকসই স্বাস্থ্য আনতে অবদান রেখেছিল। তদুপরি, ঋণ সীমা কর্তৃপক্ষকে অর্থনীতিতে প্রচলিত অর্থের পরিমাণ নিয়ন্ত্রণ করতেও সাহায্য করেছিল, যার ফলে সক্রিয়ভাবে মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ করা হয়েছিল এবং মুদ্রার মূল্যের স্থিতিশীলতায় অবদান রাখা হয়েছিল।

এটি এখনও একটি কার্যকর হাতিয়ার।

স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের নেতৃত্বের মতে, যদিও ঋণের সীমা প্রযোজ্য, স্টেট ব্যাংক প্রকৃত দেশীয় অর্থনৈতিক পরিস্থিতির উপর ভিত্তি করে এবং বিশ্ব অর্থনীতির উন্নয়ন বিবেচনা করে নমনীয়ভাবে এই সরঞ্জামটি পরিচালনা করে। উদাহরণস্বরূপ, ২০২৪ সালে, পূর্ববর্তী বছরগুলির মতো কিস্তিতে ঋণ প্রদানের পরিবর্তে, স্টেট ব্যাংক বছরের শুরুতে ব্যাংকগুলিকে তাদের আর্থিক স্বাস্থ্য স্কোরের উপর ভিত্তি করে সম্পূর্ণ ঋণ বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করে, যার ফলে ব্যাংকগুলি তাদের ঋণ কার্যক্রমের পরিকল্পনা সক্রিয়ভাবে করতে পারে। তবে, এটি কোনও কঠোর লক্ষ্য নয়; নিয়ন্ত্রক সংস্থা অর্থনীতির স্বাস্থ্য এবং ব্যাংকগুলির নিজস্ব অবস্থার উপর ভিত্তি করে এটি ক্রমাগত সামঞ্জস্য করে। প্রকৃতপক্ষে, স্টেট ব্যাংক ২০২৪ সালে ভালো প্রবৃদ্ধির হার সম্পন্ন ব্যাংকগুলির জন্য ঋণ সীমা দ্বিগুণ বৃদ্ধি করেছে এবং প্রবৃদ্ধির লক্ষ্য পূরণ করতে না পারার জন্য সীমা হ্রাস করেছে।

২০২৫ সালে ৮% এর বেশি জিডিপি প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা অর্জনের জন্য, ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংক ১৬% ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করেছে, যা ২.৫ ট্রিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং এর অতিরিক্ত অর্থ সরবরাহের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ। ৩০শে জুন পর্যন্ত, ব্যাংকিং ব্যবস্থার বকেয়া ঋণ ভারসাম্য ১৭.২ ট্রিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং ছাড়িয়ে গেছে, যা ২০২৪ সালের শেষের তুলনায় ৯.৯% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং ২০২৪ সালের একই সময়ের তুলনায় ১৯.৩২% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ২০২৩ সালের পর সর্বোচ্চ ঋণ প্রবৃদ্ধির হার।

অনেকেই যুক্তি দেন যে, বর্তমান অর্থনৈতিক পরিবেশ ব্যাংক অর্থায়নের উপর ব্যাপকভাবে নির্ভরশীল হওয়ায়, ঋণ সীমা অর্থ সরবরাহ নিয়ন্ত্রণের জন্য একটি কার্যকর হাতিয়ার হিসেবে রয়ে গেছে। তবে, দীর্ঘমেয়াদে, ঋণ সীমা পরিত্যাগ করা যেতে পারে এবং অন্যান্য হাতিয়ার ব্যবহার করা যেতে পারে, তবে কেবল তখনই যখন বাজার পরিস্থিতি পরিপক্ক হয় এবং মুদ্রানীতিকে এখনকার মতো একই সাথে একাধিক উদ্দেশ্য অর্জনের প্রয়োজন হয় না।

বর্তমান প্রেক্ষাপটে, স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম কর্তৃক পৃথক ঋণ প্রতিষ্ঠানের ঋণ বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা সীমিত করার এবং শেষ পর্যন্ত তা বাতিল করার জন্য একটি রোডম্যাপ বাস্তবায়ন করা জরুরি বলে মনে করা হচ্ছে। তবে, সুবিধা এবং ঝুঁকির মধ্যে ভারসাম্য খুঁজে বের করার জন্য স্টেট ব্যাংককে বিষয়গুলি সাবধানতার সাথে বিশ্লেষণ করতে হবে। ঋণ সীমা অপসারণের জন্য সামষ্টিক অর্থনৈতিক স্থিতিশীলতা, নিয়ন্ত্রিত মুদ্রাস্ফীতি এবং ব্যাংকিং ব্যবস্থার সামগ্রিক স্বাস্থ্যের মতো শর্ত প্রয়োজন।

স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের মুদ্রানীতি বিভাগের পরিচালক ফাম চি কোয়াং:
এর কোন স্থায়ী সমাধান নেই।

শিথিল মুদ্রানীতির সময়কালে (২০০৫-২০১০), ঋণ বৃদ্ধি দ্রুত গতিতে বৃদ্ধি পায়, মাঝে মাঝে ৫৪% পর্যন্ত পৌঁছে যায়, যা অনেক ঋণ প্রতিষ্ঠানকে দেউলিয়া হওয়ার দ্বারপ্রান্তে ঠেলে দেয়। অতএব, ঋণ ব্যবস্থার পতন রোধ করার জন্য, ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংক একটি ঋণ বৃদ্ধির সীমা নীতি তৈরি করে, যা টেকসই অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে ইতিবাচক ভূমিকা পালন করে। তবে, কোনও সমাধান স্থায়ী নয়। ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংক স্বীকার করেছে যে এই প্রশাসনিক সমাধান পরিবর্তন করা প্রয়োজন।

২০২৫ সালে, স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম বিদেশী ব্যাংক, নন-ব্যাংক ঋণ প্রতিষ্ঠান ইত্যাদির জন্য ঋণ সীমা অপসারণ করে, যা কেবল বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির জন্য প্রযোজ্য। এটি ঋণ সীমা অপসারণের রোডম্যাপের একটি ধাপ। স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম ভিয়েতনামের প্রকৃত অবস্থার সাথে উপযুক্ত সমাধান তৈরি করবে যাতে সামষ্টিক অর্থনীতি স্থিতিশীল হয় এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ করা যায়। স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম ঋণ সীমা অপসারণের জন্য নীতিমালার পুঙ্খানুপুঙ্খ গবেষণা এবং মূল্যায়ন করবে।

সহযোগী অধ্যাপক ডঃ নগুয়েন হু হুয়ান - অর্থনীতি বিশ্ববিদ্যালয় হো চি মিন সিটি:
রুমের সীমার উপর ভিত্তি করে ক্রেডিট ব্যবস্থাপনা আর উপযুক্ত নয়।

ঋণ সীমা বরাদ্দের মাধ্যমে ঋণ ব্যবস্থাপনা দীর্ঘদিন ধরেই চালু রয়েছে। অতএব, ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংকেরও এটি পরিত্যাগ করার কথা বিবেচনা করা উচিত, কারণ ঋণ সীমা ব্যবস্থাপনা কার্যকর হলেও এটি একটি প্রশাসনিক ব্যবস্থা এবং আর উপযুক্ত নয়। যাইহোক, ২০০৭ থেকে ২০১০ সাল পর্যন্ত দ্রুত ঋণ বৃদ্ধির ফলে উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির ঐতিহাসিক শিক্ষা এখনও প্রাসঙ্গিক, এবং বাজারে অর্থ প্রবাহ নিয়ন্ত্রণের জন্য স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামকে ঋণ সীমা ব্যবহার করতে হয়েছিল।

ভিয়েতনামের বর্তমান মুদ্রানীতি বহুমুখী, যার লক্ষ্য অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি বৃদ্ধি, বিনিময় হার স্থিতিশীল করা এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ করা। মুদ্রা বাজারের অস্থিরতার কারণে, ঋণ বৃদ্ধির বিধিনিষেধ বাস্তবায়নের সময়, ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংককে পরিমাণগত মডেল প্রয়োগ করতে হবে, তথ্য ব্যবহার করতে হবে এবং পরিস্থিতি কার্যকরভাবে পরিচালনা করার জন্য বিশ্লেষণের জন্য কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (এআই) প্রযুক্তি ব্যবহার করতে হবে। অন্যথায়, এটি সহজেই ২০০৮ সালে যে ধরণের অর্থনৈতিক ধাক্কা খেয়েছিল তার মতোই হতে পারে, যখন অতিরিক্ত ঋণ সহজীকরণের কারণে মুদ্রাস্ফীতি বেড়ে গিয়েছিল।

অর্থনীতিবিদ, ডঃ লে হং ফং, এলপিব্যাংকের প্রাক্তন জেনারেল ডিরেক্টর:
ঋণ সীমা বাতিল করার কথা বিবেচনা করার সময় এসেছে।

ঋণ বৃদ্ধি সঠিক পথে রয়েছে এবং বছরের বাকি মাসগুলিতে এটি দৃঢ়ভাবে অব্যাহত থাকবে বলে ধারণা করা হচ্ছে। অতএব, নিকট ভবিষ্যতে ঋণ সীমা অপসারণের বিষয়ে স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের বিবেচনা যথাযথ।

পূর্বে, একটি নির্দিষ্ট শতাংশের উপর ভিত্তি করে বার্ষিক ঋণ সীমা বরাদ্দের ফলে কখনও কখনও স্বল্প ব্যবহারের সৃষ্টি হত। কিছু ব্যাংক, তাদের ঋণ সীমা সম্পূর্ণরূপে ব্যবহার করতে না পারায়, পরবর্তী বছরে স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম থেকে উচ্চতর বা সমান ঋণ সীমার জন্য যোগ্যতা অর্জনের জন্য বছরের শেষ নাগাদ তাদের লক্ষ্যমাত্রা পূরণের উপায় খুঁজে বের করতে হত। ঋণ সীমা দূর করার মাধ্যমে ঋণ সীমার এই অসম ব্যবহারের সমাধান করা হবে।

যখন ঋণের সীমা পৌঁছে যাবে, তখন ব্যাংকগুলি তাদের আর্থিক ক্ষমতা, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার ক্ষমতা এবং ব্যবসায়িক কৌশলের উপর ভিত্তি করে ঋণ পোর্টফোলিওর স্কেল এবং বৃদ্ধির হারের উপর সিদ্ধান্ত নেবে। ফলস্বরূপ, উৎপাদন, রপ্তানি, উচ্চ প্রযুক্তির কৃষি, পরিষ্কার শক্তি এবং অবকাঠামোর মতো উচ্চ চাহিদা এবং উল্লেখযোগ্য প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনাযুক্ত ক্ষেত্রগুলিতে মূলধন প্রবাহিত হবে।

থান নগা লিখেছেন

সূত্র: https://hanoimoi.vn/bo-room-tin-dung-can-co-lo-trinh-708467.html