ক্রেডিট সীমা অপসারণ - একটি কর্মপরিকল্পনা প্রয়োজন।

সাম্প্রতিক দিনগুলিতে একটি আলোচিত বিষয় হলো, ব্যাংকগুলির জন্য সর্বোচ্চ ঋণসীমা (ক্রেডিট রুম) অবিলম্বে বাতিল করা হবে কি না। অস্থির বৈশ্বিক ও অভ্যন্তরীণ অর্থনৈতিক পরিস্থিতির পরিপ্রেক্ষিতে, ক্রেডিট রুমের প্রয়োগ বন্ধ করার জন্য একটি পর্যায়ক্রমিক পদ্ধতির প্রয়োজন।

১৪ বছর ধরে ক্রেডিট সীমা বাস্তবায়ন করা হয়েছে।

তিয়েন ফং কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংকে গ্রাহকরা লেনদেন করছেন। ছবি: নগুয়েন কোয়াং।

আর্থিক ও রাজস্ব নীতি ব্যবস্থাপনার কার্যকারিতা জোরদারকরণ সংক্রান্ত সরকারি বিজ্ঞপ্তি নং ১০৪/সিডি-টিটিজি (তারিখ ৬ জুলাই, ২০২৫)-এ, প্রধানমন্ত্রী স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামকে ২০২৪ সালের তুলনায় পুরো বছরের জন্য প্রায় ১৬% ঋণ প্রবৃদ্ধি অর্জনের প্রচেষ্টা চালাতে এবং ২০২৬ সালের মধ্যে বাজার-ভিত্তিক সরঞ্জাম ব্যবহার করে ঋণ প্রবৃদ্ধি ব্যবস্থাপনার দিকে অগ্রসর হতে ও কোটা বিলুপ্ত করতে অনুরোধ করেছেন। স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামকে অবিলম্বে এর প্রভাব পর্যালোচনা, বিশ্লেষণ ও মূল্যায়ন করতে, আন্তর্জাতিক অভিজ্ঞতা অধ্যয়ন করতে এবং প্রতিটি ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানকে ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা বরাদ্দের মাধ্যমে ঋণ প্রবৃদ্ধি ব্যবস্থাপনায় প্রশাসনিক সরঞ্জাম অপসারণের বিষয়টি জরুরিভাবে বিবেচনা করার জন্য আহ্বান জানানো হয়েছে...

এখন পর্যন্ত, ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংক ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানগুলোর জন্য ১৪ বছর ধরে ঋণসীমা ব্যবস্থা প্রয়োগ করে আসছে। এর সূচনা হয় ২০১১ সালে, যখন শিথিল মুদ্রানীতি ও বাণিজ্য ঘাটতির পরিণতিতে মুদ্রাস্ফীতি ১৮.১৩%-এ পৌঁছেছিল এবং ক্রমাগত সরকারি ব্যয় বৃদ্ধির ফলে সামগ্রিক চাহিদাও বেড়েছিল। এর আগে, ২০০৫ থেকে ২০১০ সাল পর্যন্ত, ভিয়েতনামের অর্থ সরবরাহ এবং বকেয়া ঋণের পরিমাণ বছরে গড়ে ৩০% হারে দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছিল। বাজারে বিপুল পরিমাণ অর্থ এবং সেই অনুপাতে অভ্যন্তরীণ উৎপাদন বৃদ্ধির অভাবের ফলে উচ্চ মুদ্রাস্ফীতি দেখা দেয়। মুদ্রা ও রাজস্ব নীতি কঠোর করার পর মুদ্রাস্ফীতি দ্রুত হ্রাস পেয়ে ২০১৫ সালে ০.৬%-এ পৌঁছায় এবং ২০২০ সাল থেকে বর্তমান পর্যন্ত এটি ১.৮৪-৩.২৪% সীমার মধ্যে বজায় রয়েছে। কোভিড-১৯ মহামারীর দীর্ঘ প্রভাবের পর ২০২৫ সালে ঋণের ইতিবাচক প্রবৃদ্ধির প্রত্যাশা অনেককে ঋণসীমা তুলে দেওয়ার কথা ভাবতে বাধ্য করেছে।

বিশেষজ্ঞদের মতে, ব্যাংকগুলোর ঋণসীমাকে অর্থনীতির অর্থ সরবরাহ নিয়ন্ত্রণের একটি 'ভালভ'-এর সাথে তুলনা করা হয়। অতীতে ফিরে তাকালে দেখা যায়, যখন ঋণের প্রবৃদ্ধি 'দ্রুত' ছিল, যা কখনও কখনও ৩০%-ও ছাড়িয়ে যেত, তখন তা বিশেষ করে ব্যাংকিং ব্যবস্থা এবং সাধারণভাবে অর্থনীতির জন্য অনেক নেতিবাচক পরিণতি ও ঝুঁকি সৃষ্টি করেছিল। যখন ব্যাংকগুলো ঋণ বাড়ানোর জন্য প্রতিযোগিতায় নেমেছিল, তখন তারা 'সহজেই' ঋণ দিত, যার ফলে খেলাপি ঋণের পরিমাণ বেড়ে যায়। প্রকৃতপক্ষে, ব্যাংকিং খাত দীর্ঘদিন ধরে এই খেলাপি ঋণের বোঝা সামলাতে হিমশিম খেয়েছে, তাই ঋণের এই 'ভালভ' খেলাপি ঋণের 'জট' পরিষ্কার করতে কার্যকর প্রমাণিত হয়েছে। সাম্প্রতিক বছরগুলোতে ঋণের প্রবৃদ্ধি প্রায় ১২-১৪%-এর মধ্যে নিয়ন্ত্রিত রাখা হয়েছে, যা ব্যাংকিং ব্যবস্থার নিরাপত্তা নিশ্চিত করার পাশাপাশি অর্থনৈতিক উন্নয়নেও সহায়তা করছে।

লক ফাত কমার্শিয়াল জয়েন্ট স্টক ব্যাংক (এলপিব্যাংক)-এর পরিচালনা পর্ষদের প্রাক্তন চেয়ারম্যান নগুয়েন ডুক হুয়ং মনে করেন যে, ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংকের ঋণসীমা প্রয়োগ ব্যাংকটিকে নমনীয়ভাবে ঋণের প্রবৃদ্ধি পরিচালনা করতে সাহায্য করেছে, যেখানে ব্যাংকের আকার এবং সম্পদের গুণমানের মতো নির্দিষ্ট ও সুস্পষ্ট মানদণ্ডের ভিত্তিতে ঋণ বরাদ্দ করা হয়। পূর্বে, ঋণসীমা সত্যিই কার্যকর ছিল, যা আর্থিক বাজারকে স্থিতিশীল করতে, সুদের হারের লড়াইকে "ঠান্ডা করতে" এবং অর্থনীতির মেরুদণ্ড হিসেবে বিবেচিত ব্যাংকগুলোকে টেকসই স্বাস্থ্য প্রদানে অবদান রেখেছিল। অধিকন্তু, ঋণসীমা কর্তৃপক্ষকে অর্থনীতিতে প্রচলিত অর্থের পরিমাণ নিয়ন্ত্রণেও সাহায্য করেছিল, যার ফলে সক্রিয়ভাবে মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ করা এবং মুদ্রার মূল্যের স্থিতিশীলতায় অবদান রাখা সম্ভব হয়েছিল।

এটি একটি কার্যকর হাতিয়ার হিসেবেই রয়ে গেছে।

ভিয়েতনামের স্টেট ব্যাংকের নেতৃত্বের মতে, ঋণের সীমা নির্ধারণ করা হলেও, স্টেট ব্যাংক দেশের প্রকৃত অর্থনৈতিক পরিস্থিতি এবং বিশ্ব অর্থনীতির গতিপ্রকৃতি বিবেচনা করে এই ব্যবস্থাটি নমনীয়ভাবে পরিচালনা করে। উদাহরণস্বরূপ, ২০২৪ সালে, পূর্ববর্তী বছরগুলোর মতো কিস্তিতে ঋণ দেওয়ার পরিবর্তে, স্টেট ব্যাংক বছরের শুরুতে ব্যাংকগুলোর আর্থিক অবস্থার স্কোরের ভিত্তিতে তাদেরকেই ঋণের প্রবৃদ্ধির সম্পূর্ণ লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করে দেয়, যা ব্যাংকগুলোকে তাদের ঋণ কার্যক্রমের জন্য সক্রিয়ভাবে পরিকল্পনা করার সুযোগ করে দেয়। তবে, এটি কোনো অনমনীয় লক্ষ্যমাত্রা নয়; নিয়ন্ত্রক সংস্থাটি অর্থনীতি এবং ব্যাংকগুলোর নিজেদের অবস্থার ওপর ভিত্তি করে ক্রমাগত এটি সমন্বয় করে থাকে। প্রকৃতপক্ষে, স্টেট ব্যাংক ২০২৪ সালে ভালো প্রবৃদ্ধির হার সম্পন্ন ব্যাংকগুলোর জন্য দুইবার ঋণের সীমা বাড়িয়েছে এবং যে ব্যাংকগুলো প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা পূরণ করতে পারেনি তাদের জন্য সীমা কমিয়েছে।

২০২৫ সালে ৮%-এর বেশি জিডিপি প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা অর্জনের জন্য, ভিয়েতনামের রাষ্ট্রীয় ব্যাংক ১৬% ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নির্ধারণ করেছে, যা ২.৫ ট্রিলিয়ন VND অতিরিক্ত অর্থ সরবরাহের সমতুল্য। ৩০শে জুন পর্যন্ত, ব্যাংকিং ব্যবস্থার বকেয়া ঋণের পরিমাণ ১৭.২ ট্রিলিয়ন VND ছাড়িয়ে গেছে, যা ২০২৪ সালের শেষের তুলনায় ৯.৯% এবং ২০২৪ সালের একই সময়ের তুলনায় ১৯.৩২% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা ২০২৩ সালের পর সর্বোচ্চ ঋণ প্রবৃদ্ধির হার।

অনেকে যুক্তি দেন যে, ব্যাংক ঋণের ওপর ব্যাপকভাবে নির্ভরশীল বর্তমান অর্থনৈতিক পরিস্থিতিতে, অর্থ সরবরাহ নিয়ন্ত্রণের জন্য ঋণসীমা একটি কার্যকর হাতিয়ার হিসেবেই রয়ে গেছে। তবে, দীর্ঘমেয়াদে ঋণসীমা পরিত্যাগ করে অন্যান্য উপায় ব্যবহার করা যেতে পারে, কিন্তু তা কেবল তখনই সম্ভব যখন বাজারের পরিস্থিতি পরিপক্ক হবে এবং মুদ্রানীতিকে এখনকার মতো একই সাথে একাধিক উদ্দেশ্য সাধনের আর প্রয়োজন হবে না।

স্বতন্ত্র ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানগুলোকে ঋণ প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা বরাদ্দ সীমিত এবং অবশেষে বিলুপ্ত করার জন্য স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের একটি রোডম্যাপ বাস্তবায়নকে বর্তমান প্রেক্ষাপটে প্রয়োজনীয় বলে মনে করা হচ্ছে। তবে, সুবিধা ও ঝুঁকির মধ্যে ভারসাম্য খুঁজে বের করতে স্টেট ব্যাংককে বিষয়গুলো সতর্কতার সাথে বিশ্লেষণ করতে হবে। কারণ, ঋণের সীমা তুলে দেওয়ার জন্য সামষ্টিক অর্থনৈতিক স্থিতিশীলতা, নিয়ন্ত্রিত মুদ্রাস্ফীতি এবং ব্যাংকিং ব্যবস্থার সার্বিক সুস্থতার মতো শর্তাবলি প্রয়োজন।

ফাম চি কোয়াং, ভিয়েতনাম রাষ্ট্রীয় ব্যাংকের মুদ্রানীতি বিভাগের পরিচালক:
এর কোনো স্থায়ী সমাধান নেই।

শিথিল মুদ্রানীতির সময়কালে (২০০৫-২০১০), ঋণের প্রবৃদ্ধি ত্বরান্বিত হয়েছিল, যা কিছু সময়ে ৫৪% পর্যন্ত পৌঁছেছিল এবং অনেক ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠানকে দেউলিয়াত্বের দ্বারপ্রান্তে ঠেলে দিয়েছিল। তাই, ঋণ ব্যবস্থার পতন রোধ করতে, স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম একটি ঋণ প্রবৃদ্ধি সীমা নীতি তৈরি করে, যা টেকসই অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি ত্বরান্বিত করতে এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে ইতিবাচক ভূমিকা পালন করেছিল। তবে, কোনো সমাধানই স্থায়ী নয়। স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম উপলব্ধি করেছিল যে এই প্রশাসনিক সমাধানটি পরিবর্তন করা প্রয়োজন।

২০২৫ সালে, স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম বিদেশি ব্যাংক, ব্যাংক-বহির্ভূত ঋণদানকারী প্রতিষ্ঠান ইত্যাদির জন্য ঋণের সীমা তুলে দিয়েছে, যা এখন শুধু বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলোর জন্য প্রযোজ্য। ঋণের সীমা তুলে দেওয়ার রোডম্যাপের এটি একটি পর্যায়। স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম সামষ্টিক অর্থনীতিকে স্থিতিশীল করতে এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণে ভিয়েতনামের বাস্তব পরিস্থিতির সঙ্গে সামঞ্জস্যপূর্ণ সমাধান তৈরি করবে। স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম ঋণের সীমা তুলে দেওয়ার নীতিগুলোর পুঙ্খানুপুঙ্খ গবেষণা ও মূল্যায়ন করবে।

সহযোগী অধ্যাপক ড. নগুয়েন হু হুয়ান - হো চি মিন সিটি অর্থনীতি বিশ্ববিদ্যালয়:
রুমের সীমাবদ্ধতার উপর ভিত্তি করে ক্রেডিট ব্যবস্থাপনা এখন আর যথাযথ নয়।

ঋণসীমা বরাদ্দের মাধ্যমে ঋণ ব্যবস্থাপনা দীর্ঘদিন ধরে প্রচলিত আছে। তাই, স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামেরও এটি পরিত্যাগ করার কথা বিবেচনা করা উচিত, কারণ যদিও ঋণসীমা ব্যবস্থাপনা কার্যকর, এটি একটি প্রশাসনিক ব্যবস্থা এবং এখন আর যথাযথ নয়। তবে, ২০০৭ থেকে ২০১০ সাল পর্যন্ত দ্রুত ঋণ বৃদ্ধির ফলে সৃষ্ট উচ্চ মুদ্রাস্ফীতির ঐতিহাসিক শিক্ষা এখনও প্রাসঙ্গিক, এবং স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামকে বাজারে অর্থের প্রবাহ নিয়ন্ত্রণ করতে ঋণসীমা ব্যবহার করতে হয়েছিল।

ভিয়েতনামের বর্তমান মুদ্রানীতি বহুমাত্রিক, যার লক্ষ্য হলো অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি ত্বরান্বিত করা, বিনিময় হার স্থিতিশীল রাখা এবং মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণ করা। মুদ্রা বাজারের অস্থিরতার কারণে, ঋণ প্রবৃদ্ধির উপর বিধিনিষেধ আরোপ করার সময় পরিস্থিতি কার্যকরভাবে সামাল দিতে স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামকে পরিমাণগত মডেল প্রয়োগ, উপাত্ত ব্যবহার এবং বিশ্লেষণের জন্য কৃত্রিম বুদ্ধিমত্তা (এআই) প্রযুক্তি কাজে লাগাতে হবে। অন্যথায়, এটি সহজেই ২০০৮ সালের মতো অর্থনৈতিক ধাক্কার কারণ হতে পারে, যখন অতিরিক্ত ঋণ সহজীকরণের ফলে মুদ্রাস্ফীতি ব্যাপকভাবে বেড়ে গিয়েছিল।

অর্থনীতিবিদ ড. লে হং ফং, এলপি ব্যাংকের প্রাক্তন মহাপরিচালক:
ঋণের সীমা তুলে দেওয়ার বিষয়টি বিবেচনা করার সময় এসেছে।

ঋণ প্রবৃদ্ধি সঠিক পথে রয়েছে এবং বছরের বাকি মাসগুলোতেও এর শক্তিশালী ধারাবাহিকতা বজায় থাকবে বলে অনুমান করা হচ্ছে। অতএব, অদূর ভবিষ্যতে স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের ঋণসীমা তুলে নেওয়ার বিষয়টি যথাযথ।

পূর্বে, একটি নির্দিষ্ট শতাংশের ভিত্তিতে ক্রেডিট সীমার বার্ষিক বরাদ্দের কারণে কখনও কখনও এর অব্যবহার ঘটত। কিছু ব্যাংক তাদের ক্রেডিট সীমা সম্পূর্ণরূপে ব্যবহার করতে না পারায়, পরবর্তী বছরে স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম থেকে উচ্চতর বা সমপরিমাণ ক্রেডিট সীমা পাওয়ার যোগ্যতা অর্জনের জন্য বছরের শেষে তাদের লক্ষ্যমাত্রা পূরণের উপায় খুঁজে বের করতে হতো। ক্রেডিট সীমা বিলুপ্ত করা হলে এর ব্যবহারের এই অসমতার সমাধান হবে।

ঋণের সীমা পূর্ণ হয়ে গেলে, ব্যাংকগুলো তাদের আর্থিক সক্ষমতা, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনার দক্ষতা এবং ব্যবসায়িক কৌশলের ওপর ভিত্তি করে ঋণ পোর্টফোলিওর পরিমাণ ও প্রবৃদ্ধির হার সম্পর্কে সিদ্ধান্ত নেবে। ফলস্বরূপ, উৎপাদন, রপ্তানি, উচ্চ প্রযুক্তির কৃষি, পরিবেশবান্ধব জ্বালানি এবং অবকাঠামোর মতো উচ্চ চাহিদা ও উল্লেখযোগ্য প্রবৃদ্ধির সম্ভাবনাযুক্ত খাতগুলোতে পুঁজি প্রবাহিত হবে।

থান এনগা লিখেছেন

উৎস: https://hanoimoi.vn/bo-room-tin-dung-can-co-lo-trinh-708467.html