ঋণ পুনরুদ্ধার, তালিকাভুক্ত ব্যাংকগুলির ৫৫% এরও বেশি মুনাফা লক্ষ্যমাত্রা আগেই অর্জন করেছে

ঋণ পুনরুদ্ধার হয়েছে, খেলাপি ঋণ কমেছে, তালিকাভুক্ত ব্যাংকগুলির ৫৫% এরও বেশি নির্ধারিত সময়ের আগেই তাদের বার্ষিক মুনাফার লক্ষ্যমাত্রা অর্জন করেছে বা অতিক্রম করেছে।

সম্পদের মান ধীরে ধীরে পুনরুদ্ধার হচ্ছে

২০২৫ সালে, ভিয়েতনামের ব্যাংকিং শিল্প একটি ইতিবাচক ব্যবসায়িক চিত্র রেকর্ড করে যখন ঋণ ক্রমাগত বৃদ্ধি পায়, খেলাপি ঋণ নিয়ন্ত্রণ করা হয় এবং অনেক তালিকাভুক্ত ব্যাংক মুনাফার লক্ষ্যমাত্রা পূরণ করে বা অতিক্রম করে।

ভিআইএস রেটিং-এর সর্বশেষ ব্যাংকিং শিল্প প্রতিবেদনে দেখা গেছে যে ২০২৫ সালের তৃতীয় প্রান্তিকে, ১৫/২৭ (প্রায় ৫৫%) তালিকাভুক্ত ব্যাংকগুলি তাদের মুনাফা পরিকল্পনাগুলি দ্রুত সম্পন্ন করার পথে রয়েছে, প্রধানত বৃহৎ বেসরকারি ব্যাংক এবং রাষ্ট্রায়ত্ত ব্যাংকগুলি। এই উন্নতি দেখায় যে সম্পদ ব্যবস্থাপনা দক্ষতা এবং ব্যবসায়িক কৌশল স্পষ্ট ফলাফল তৈরি করতে শুরু করেছে।

এই বছর ব্যবসায়িক চিত্রে সম্পদের মান একটি উজ্জ্বল দিক। ভিআইএস রেটিং শিল্প-ব্যাপী সমস্যা ঋণ অনুপাত ২.৩% স্থিতিশীল রেকর্ড করেছে, নতুন খারাপ ঋণ গঠনের হার আগের ত্রৈমাসিকের তুলনায় ৩০ বেসিস পয়েন্ট কমেছে। রাষ্ট্রায়ত্ত ব্যাংক এবং ACB এবং Techcombank-এর মতো বৃহৎ বেসরকারি ব্যাংকগুলি একটি সুস্থ ঋণ পোর্টফোলিও এবং কম ঝুঁকিপূর্ণ অংশগুলির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা ঋণ কাঠামোর কারণে উন্নতির প্রবণতায় নেতৃত্ব দিয়েছে। বিপরীতে, কিছু ছোট ব্যাংক এখনও ক্ষুদ্র ও মাঝারি আকারের উদ্যোগ (SMEs) বা ব্যক্তিগত গৃহ ঋণের অতিরিক্ত ঋণের চাপের মধ্যে রয়েছে।

একইভাবে, অ্যাগ্রিব্যাংক সিকিউরিটিজ (অ্যাগ্রিসেকো) কর্তৃক প্রকাশিত একটি নতুন প্রতিবেদনে বলা হয়েছে যে ঋণ উচ্চ প্রবৃদ্ধির হার বজায় রেখেছে, কম সুদের হার এবং কার্যকর খেলাপি ঋণ আদায় নীতিমালার মাধ্যমে, শিল্পের খেলাপি ঋণের অনুপাত প্রায় ২% স্থিতিশীল রাখতে সাহায্য করেছে, যা ২০২৪ সালের তুলনায় প্রায় অপরিবর্তিত।

এছাড়াও, সম্পদের মানের স্থিতিশীলতা লাভজনকতার জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ ভিত্তি প্রদান করে, তবে নেট সুদের মার্জিন (NIM) এখনও একটি চ্যালেঞ্জ। VIS রেটিং উল্লেখ করে যে অনেক বেসরকারি ব্যাংক উচ্চ তহবিল ব্যয়ের কারণে ঋণ প্রদান বজায় রাখার প্রতিযোগিতার সময় NIM সংকুচিত হচ্ছে।

২০২৫ সালে ব্যাংকিং শিল্পের মুনাফা উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পাবে। ছবি: তুয়ান আনহ

ইনস্টিটিউট অফ ব্যাংকিং সায়েন্স রিসার্চ (ব্যাংকিং একাডেমি) এর উপ-পরিচালক সহযোগী অধ্যাপক ডঃ ফাম মানহ হাং বিশ্লেষণ করেছেন: "ইনপুট মূলধন খরচ বৃদ্ধির ফলে ব্যাংকগুলি তাদের ক্রেডিট পোর্টফোলিও পুনর্গঠন করতে বাধ্য হয়, খুচরা, এসএমই বা ফি-ভিত্তিক পরিষেবার মতো উচ্চ মুনাফা মার্জিন সহ সেগমেন্টগুলিতে মনোনিবেশ করে। একই সময়ে, ব্যাংকগুলি ক্রস-সেলিং বীমা (ব্যাংক্যাসিওরেন্স), পেমেন্ট ফি বা বৈদেশিক মুদ্রা ট্রেডিং থেকে নন-ক্রেডিট আয় বাড়াতে পারে।"

অ্যাগ্রিসেকো বিশেষজ্ঞরা আরও আশা করছেন যে ২০২৬ সালে, উচ্চ ঋণ প্রবৃদ্ধি এবং চলতি অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্স (CASA) অনুপাত পুনরুদ্ধারের সাথে সাথে, নেট সুদের মার্জিন অনুপাত উন্নত হতে পারে, যা মোট সম্পদের উপর রিটার্ন (ROAA) স্থিতিশীল রাখতে সাহায্য করবে এবং শিল্পের মুনাফা বৃদ্ধির জন্য একটি ভিত্তি তৈরি করবে।

NIM ছাড়াও, তরলতা একটি বিষয় যা বিশেষ করে ছোট ব্যাংকগুলির জন্য মনোযোগ দেওয়ার যোগ্য। VIS রেটিং জানিয়েছে যে শিল্প-ব্যাপী ঋণ-থেকে-আমানত অনুপাত (LDR) 111% এ পৌঁছেছে, যা পাঁচ বছরের মধ্যে সর্বোচ্চ, যেখানে CASA 19% এ নেমে এসেছে। ছোট ব্যাংকগুলি স্বল্পমেয়াদী বাজার তহবিলের উপর ব্যাপকভাবে নির্ভর করে, বাজার অস্থির হলে তরলতার ঝুঁকি বাড়ায়। শিল্পের মূলধন বাফার পাতলা থাকে, মোট সম্পদের সাথে বাস্তব ইক্যুইটি (TCE/TA) অনুপাত 8.4% এ স্থির থাকে।

অ্যাগ্রিসেকো আরও জোর দিয়ে বলেছে যে ঋণ বৃদ্ধি বজায় রাখার ক্ষেত্রে তরলতা একটি গুরুত্বপূর্ণ বিষয় হবে, বিশেষ করে যখন ব্যাংকগুলি সরকারি বিনিয়োগ এবং রিয়েল এস্টেট প্রকল্পে মূলধন পরিচালনা অব্যাহত রাখে। তরলতা এবং মূলধনের স্থিতিশীলতা হল ব্যাংকগুলির জন্য ঋণ বৃদ্ধির সুযোগের সদ্ব্যবহার এবং অস্থির ব্যবসায়িক পরিবেশে ঝুঁকি হ্রাস করার একটি শর্ত।

মুনাফা দ্বি-অঙ্কের প্রবৃদ্ধি বজায় রেখেছে

ঋণ বৃদ্ধি, সুদ-বহির্ভূত আয় এবং হ্রাসকৃত খারাপ ঋণ বিধানের সমন্বয়ের কারণে ২০২৫ সালে ব্যাংকিং শিল্পের লাভজনকতা উল্লেখযোগ্যভাবে উন্নত হবে। ভিআইএস রেটিং পূর্বাভাস দিয়েছে যে ঋণ ব্যয় কম এবং স্থিতিশীল ঋণ পোর্টফোলিওর কারণে শিল্পের সামগ্রিক লাভজনকতা সামান্য বৃদ্ধি পেয়ে প্রায় ১.৬% হতে পারে।

এদিকে, Agriseco পূর্বাভাস দিয়েছে যে ২০২৬ সালে সমগ্র শিল্পের কর-পূর্ব মুনাফা প্রায় ৪,৬৪,০০০ বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এ পৌঁছাবে, যা বছরের পর বছর ২০% বৃদ্ধি পাবে, মোট পরিচালন আয় ১৬% বৃদ্ধি পাবে। যার মধ্যে, নীট সুদের আয় ১৩-১৫% বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে, যেখানে সুদ-বহির্ভূত আয় দৃঢ়ভাবে পুনরুদ্ধার হবে, উন্নত পরিষেবা ফি এবং খারাপ ঋণ সংগ্রহের কার্যক্রমের কারণে ৩০-৪০% বৃদ্ধি পাবে। এটি একটি ইতিবাচক সংকেত, যা দেখায় যে ব্যাংকগুলি মুনাফা একত্রিত করার জন্য ঋণ এবং সুদ-বহির্ভূত আয়ের মধ্যে সমন্বয়ের সুযোগ নিচ্ছে।

সামনের দিকে তাকালে, ২০২৬ সালের জন্য ঋণই প্রধান প্রবৃদ্ধির চালিকাশক্তি হিসেবে কাজ করবে। ঋণ/জিডিপি অনুপাত ২০২০ সালে ১১৪% থেকে বৃদ্ধি পেয়ে ২০২৫ সালের প্রথমার্ধে ১৩৫% হবে, যা এই অঞ্চলের অনেক দেশের তুলনায় বেশি, যা দেখায় যে উৎপাদন, রিয়েল এস্টেট, প্রক্রিয়াকরণ শিল্প এবং সরকারি বিনিয়োগকে সমর্থন করার জন্য ব্যাংকগুলি এখনও প্রধান মূলধন চ্যানেল।

অ্যাগ্রিসেকো বিশেষজ্ঞরা পূর্বাভাস দিয়েছেন যে ২০২৬ সালে ঋণ প্রায় ১৮-২০% বৃদ্ধি পাবে, যা দ্বি-অঙ্কের জিডিপি প্রবৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রার সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ, যেখানে নির্মাণ এবং সরকারি বিনিয়োগের জন্য বকেয়া ঋণ ৩০-৪০% বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে, এবং আবাসন চাহিদা এবং ভোক্তা ঋণ পুনরুদ্ধারের কারণে খুচরা ঋণ ১৫-২০% বৃদ্ধি পাবে।

এছাড়াও, কর্পোরেট বন্ড বাজারও ইতিবাচক হবে বলে আশা করা হচ্ছে। ২০২৫ সালের প্রথম ১০ মাসে ইস্যু মূল্য ৪৮২,০০০ বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং-এ পৌঁছেছে, যা বছরের শুরুর তুলনায় ৫% বেশি, যা ২০২২-২০২৩ সালের সর্বনিম্ন মূল্যকে ছাড়িয়ে গেছে, যা দেখায় যে বিনিয়োগকারীদের আস্থা ফিরে এসেছে এবং কর্পোরেট মূলধনের চাহিদা বৃদ্ধি পেয়েছে। অ্যাগ্রিসেকো বন্ড বাজারকে উৎসাহিত করার তিনটি প্রধান চালিকাশক্তি উল্লেখ করেছে: ডিক্রি ৬৫ এবং ০৮ এর অধীনে আরও স্বচ্ছ আইনি কাঠামো, বিশেষ করে রিয়েল এস্টেট গ্রুপে কর্পোরেট মূলধনের চাহিদা বৃদ্ধি এবং ২০২৩-২০২৫ সময়কালে পরিপক্কতার চাপ হ্রাস, নতুন ইস্যুর জন্য অনুকূল পরিস্থিতি তৈরি করে।

এইভাবে, বহু বছর ধরে খেলাপি ঋণ এবং উচ্চ মূলধন ব্যয়ের মুখোমুখি হওয়ার পর ব্যাংকিং শিল্প এখন আরও ভারসাম্যপূর্ণ অবস্থায় রয়েছে। স্থিতিশীল সম্পদের মান, বজায় রাখা নিট সুদের মার্জিন, উন্নত তরলতা এবং ত্বরান্বিত ঋণ বৃদ্ধি শিল্পের মুনাফা বৃদ্ধি অব্যাহত রাখতে সাহায্য করবে, যা আগামী বছরগুলিতে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি এবং জনসাধারণের বিনিয়োগের জন্য একটি শক্ত ভিত্তি তৈরি করবে। নেতৃস্থানীয় ব্যাংকগুলি মূল চালিকা শক্তির ভূমিকা পালন করে চলবে, অন্যদিকে ছোট ব্যাংকগুলিকে টেকসই ব্যবসায়িক কর্মক্ষমতা বজায় রাখার জন্য তাদের ঋণ পোর্টফোলিও, পরিচালন ব্যয় এবং ঋণ-বহির্ভূত আয় অপ্টিমাইজ করতে হবে।

সূত্র: https://congthuong.vn/tin-dung-hoi-phuc-hon-55-ngan-hang-niem-yet-can-dich-loi-nhuan-som-431923.html