Mám si vybrat jednu miliardu dongů z úspor, abych mohl investovat do Bitcoinu?

Podle odborníků má Bitcoin potenciál, ale je velmi rizikový, protože není uznán zákonem, jeho tržní cena silně kolísá a vyžaduje mnoho investičních znalostí.

Mám v bance miliardu dongů na jeden rok. Ale vidím, že úroková sazba je nízká, nestačí na kompenzaci inflace a spotřebitelských cen. Chci si to všechno vybrat a investovat. Ale trh s nemovitostmi je zmrazený, některá místa vykazují známky poklesu cen. Akcie neustále kolísají, bez známek silného oživení.

Mám známého, který mi poradil, abych si koupil Bitcoin a nechal ho tam 4-5 let, určitě to bude ziskové. Ale osobně se cítím nejistě, takže chci stejně investovat do jiných kanálů, místo abych všechny peníze vkládal do kryptoměn.

Prosím, dejte mi nějakou radu, děkuji!

Pham Van San

Bitcoin je dnes nejoblíbenější a největší kryptoměnou na trhu. Foto: Tat Dat — Bitcoin je dnes nejoblíbenější a největší kryptoměnou na trhu. Foto: *Tat Dat*

Poradce:

Růstový potenciál Bitcoinu pramení z jeho využití v bezhotovostních platbách, omezené nabídky a výhod nestabilní politické a ekonomické situace. Bitcoin se stále častěji používá díky své výhodnosti při platbách bez konverze cizích měn s nízkými transakčními náklady a náklady na správu. Kromě toho rostoucí politická nestabilita ve světě a nedávná nestabilita v bankovním sektoru v USA a Evropě způsobily, že investoři ztratili důvěru v papírové peníze a investiční kanály do akcií a přesunuli svou pozornost k investičním kanálům, které jsou těmito faktory méně ovlivněny, jako jsou kryptoměny.

Navíc je nabídka Bitcoinu omezená, pouze asi 21 milionů jednotek a do roku 2140 už jich nebude vytvořeno více. Přestože vzniká stále více alternativních kryptoměn, Bitcoin je na tomto trhu stále nejoblíbenější měnou a používá se k nákupu a prodeji jiných měn. Růstový potenciál Bitcoinu je proto slibný. Měli byste však zvážit i riziko tohoto aktiva.

Každý investiční kanál má dvě hlavní skupiny rizik: operační rizika a tržní rizika. Operační rizika jsou rizika, která nesouvisejí s nabídkou a poptávkou, obvykle se jedná o problémy související s obchodními aktivitami investorů, jako je vkládání kapitálu, výběr kapitálu a specifické provozní metody investičního kanálu, které mohou potenciálně vést ke ztrátě aktiv. Tento typ rizika je řízen dohledem vládních orgánů a právními předpisy.

Tržní rizika jsou rizika, která souvisí především se změnami nabídky a poptávky zúčastněných stran. Nabídka a poptávka kolísají v závislosti na charakteristikách investičního kanálu a vlivu makroekonomických faktorů. Tento typ rizika je velmi obtížně kontrolovatelný a je charakteristický pro každý investiční kanál.

Například v investičním kanálu nemovitostí vznikají provozní rizika při převodu vlastnictví, rizika v transakčních smlouvách a právní otázky. Tržní rizika realitního kanálu představují změny v poptávce po nemovitostech vedoucí ke ztrátě likvidity, riziku ztráty kapitálu a jeho dlouhodobému „zakopání“.

Zpět k vaší otázce. Ve Vietnamu, kde investiční kanály, jako je Bitcoin, nejsou uznávány státem a nejsou chráněny zákonem, je provozní riziko velmi vysoké, protože neexistuje specializovaná správcovská agentura ani právní předpisy na ochranu práv investorů. Pokud tedy existuje riziko podvodu a přivlastnění si majetku, investoři mohou snadno přijít jak o jistinu, tak o úroky.

Tržní riziko Bitcoinu je vysoké i kvůli neustálému obchodování. Kryptoměny zatím nejsou ve světě ve srovnání s tradičními aktivy široce uznávány a kolísání hodnoty je neomezené, takže hodnota aktiva může v krátkém čase prudce vzrůst nebo klesnout, což ztěžuje realizaci plánovaných zisků.

V současné době má každá země jiný pohled na Bitcoin. Stále však existuje mnoho zemí s umírněným pohledem na správu a používání, zejména země, které jsou lídry v oblasti informačních technologií. Tato skupina nepodporuje transakce s digitálními měnami, ale ani je negativně nezakazuje. Správní orgány pouze zavádějí politiky pro výběr daní a opatření ke sledování pašování a praní špinavých peněz pomocí digitálních měn. Typickými zeměmi v této skupině jsou Japonsko, Austrálie, USA, Jižní Korea, Singapur, Filipíny a Nový Zéland.

Stručně řečeno, Bitcoin je vysoce rizikový a vysoce výnosný investiční kanál, vhodný pro investory s vysokou tolerancí rizika a plnou znalostí trhu s kryptoměnami.

Pokud jde o alokaci investic, ta do značné míry závisí na vaší finanční situaci a cílech, vaší toleranci k investičnímu riziku a vašich záložních plánech. Obecně platí, že aktiva s vysokými výnosy budou mít vysoká rizika a naopak. Diverzifikace investičního portfolia vám proto pomůže dosáhnout dobrých výnosů a zároveň rozumných rizik v dlouhodobém horizontu.

Nemohu uvést konkrétní poměr alokace aktiv kvůli nedostatku informací o věku, zaměstnání, příjmech, výdajích, finančních cílech, finančních závislých osobách, záložních plánech... Moje rada je, abyste si své investiční portfolio zachovali v jakékoli ekonomické situaci celou řadu kanálů, jako jsou nemovitosti, akcie, vklady a další finanční produkty. Z dlouhodobého hlediska budou tyto kanály i nadále růst v souladu s ekonomickým rozvojem Vietnamu.

Investiční poměr každého kanálu se musí v daném okamžiku měnit v závislosti na ekonomické situaci, finanční situaci a ochotě riskovat. Soustředění všech aktiv v jednom kanálu výrazně zvýší riziko „ztráty všeho“, což potenciálně sníží dlouhodobou ziskovost.

V současné době se světová ekonomika obecně a Vietnam zejména nachází v závěrečné fázi zpřísňování měnové politiky v boji proti inflaci. Mnoho světových expertů předpovídá, že toto opatření v příštích 6–12 měsících způsobí hospodářskou krizi. V takovém ekonomickém kontextu pomůže zachování aktiv, aby bylo možné využít příležitostí po návratu nového cyklu hospodářského růstu, výrazně zvýšit celkovou hodnotu aktiv.

Aktiva s vysokou likviditou, bezpečností a udržitelným růstem, jako jsou spořicí vklady, musí zvýšit svůj podíl na přibližně 40–70 %. Rok 2024 bude příležitostí k zahájení snižování podílu spořicích vkladů ve prospěch tříd aktiv s vyššími výnosy a vyššími riziky. Je třeba poznamenat, že bez ohledu na zvolený kanál je pro dosažení požadovaných výsledků nutné mít strategii a výzkum.

Phan Hoang Quan

Expert na osobní finanční plánování ve společnosti FIDT

Zdrojový odkaz