Které akcie stojí za to sledovat 10. května?

Společnost Maybank Securities Company Limited doporučuje nákup akcií HPG společnosti Hoa Phat Group Joint Stock Company s cílovou cenou 34 300 VND za akcii.

V prvním čtvrtletí roku 2024 společnost Hoa Phat vykázala tržby ve výši 30 852 miliard VND (o 16 % více než ve stejném období), zatímco zisk po zdanění dosáhl 2 869 miliard VND (o 649 % více než ve stejném období).

Maybank očekává ve druhém čtvrtletí další zlepšení obchodních výsledků skupiny díky vyšším prodejním cenám během hlavní sezóny.

Podle Maybank by čínský tlak na export oceli mohl na trhu vyvolat určité obavy ohledně vyhlídek Hoa Phat. To však bude mít malý dopad, protože se domácí poptávka zotavuje, a to bude hlavním motorem růstu Hoa Phat.
Vydáno v roce 2024.

Jakýkoli pokles ceny akcií pramenící z těchto obav by proto byl příležitostí k akumulaci akcií HPG. Kromě toho, zvýšení potenciálního vietnamského akciového trhu na rozvíjející se trh ze strany FTSE zůstává silným katalyzátorem pro zhodnocení cen v roce 2025.

Na trhu je likvidita akcií HPG v posledních seancích vyšší než 20denní průměr. Indikátor MACD rychle roste, vrátil se nad signální linii a blíží se 0. Indikátory momenta fungují na poměrně průměrné úrovni.

Na tomto základě Maybank doporučuje nákup akcií HPG s cílovou cenou 34 300 VND/akcii a zastavení ztráty, pokud cena akcií klesne na 28 700 VND/akcii. HPG je v současné době oceněna na 30 450 VND/akcii.

Společnost SSI Securities Corporation doporučuje kladnou PVT akcií společnosti PetroVietnam Transportation Corporation s cílovou cenou 30 000 VND za akcii.

V prvním čtvrtletí roku 2024 dosáhla společnost PetroVietnam Transportation Corporation silného růstu, přičemž tržby se ve stejném období zvýšily o 24 % a zisk před zdaněním se ve stejném období zvýšil o 28 % a dosáhl 386 miliard VND.

Ilustrace

Společnost SSI uvedla, že její hlavní lodní podnikání pokračovalo v silném růstu z loňského roku, přičemž tržby v daném čtvrtletí vzrostly o 26 %. Významné bylo také využití kapacity v daném čtvrtletí, které meziročně vzrostlo o 31 % díky 12 novým plavidlům uvedeným do provozu do roku 2023.

Segment plovoucího skladování, zpracování a vykládky (FPSO) zůstal stabilní, jelikož společnost PetroVietnam Transportation pokračovala v podepisování smluv s polem Dai Hung. Během čtvrtletí tento segment zaznamenal relativně stabilní zisky a dosáhl 58 miliard VND.

Společnost SSI očekává, že v letech 2024–2025 dosáhne růst zisku před zdaněním v odvětví přepravy ropy a plynu 18,7 %, respektive 17 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku (bez započítání mimořádných zisků z likvidace lodí).

SSI proto doporučuje akcie PVT s cílovou cenou 30 000 VND/akcii. Aktuálně je cena těchto akcií 28 950 VND/akcii.

SpolečnostACB Securities Company Limited (ACBS) doporučuje kladné akcie MBB společnosti Military Commercial Joint Stock Bank (MB Bank) s cílovou cenou 25 600 VND za akcii.

ACBS uvedla, že v roce 2024 plánuje MB Bank zvýšit svůj zisk pouze o 6 % až 8 %, a to i přes cíl zvýšit úvěrový rozsah o 20–25 % ročně.

Tato společnost zabývající se cennými papíry však vyhodnotila, že tento plán mírného růstu zisku je rozumný v kontextu toho, že se předpokládá pokles čisté ziskové marže za celý rok 2024 o 0,42 procentního bodu na 4,45 % a riziko nedobytných úvěrů stále existuje.

Podle ACBS se očekává, že neúrokové příjmy MB Bank v letošním roce vzrostou o 16,2 % díky oživení služeb, obchodování s devizami, obchodování s vládními dluhopisy a vymáhání nedobytných pohledávek mimo rozvahu.

Provozní náklady budou navíc v roce 2024 i nadále přísně kontrolovány a stagnují. Předpokládá se, že poměr nákladů k výnosům v roce 2024 klesne na 27,7 %.

Předpokládané náklady na tvorbu opravných položek se však mohou zvýšit o 80,6 %, aby se zohlednily nově vznikající nedobytné pohledávky a posílila se v současnosti nízká rezerva na tvorbu opravných položek (poměr krytí nedobytných pohledávek 80 % do konce 1. čtvrtletí 2024).

ACBS předpovídá, že zisk MB Bank před zdaněním by v roce 2024 mohl dosáhnout 28 271 miliard VND, což představuje nárůst o 7,5 % oproti roku 2023.

Na základě výše uvedených faktorů ACBS doporučuje akcie MBB s cílovou cenou 25 600 VND/akcii. Aktuálně se tyto akcie pohybují na úrovni 22 650 VND/akcii.

( Analýza a doporučení společností zabývajících se cennými papíry jsou pouze orientační .)

Zdroj: https://nld.com.vn/co-phieu-nao-dang-chu-y-ngay-10-5-196240509222246005.htm