Snížit povinné minimální rezervy o 50 % pro některé banky:

Mnoho odborníků považuje toto nové nařízení za strategické zvýšení likvidity, které přinese dvojí výhody bankám i ekonomice ...

Zákazníci provádějí transakce v Akciové obchodní bance pro zahraniční obchod Vietnamu. *Foto: Nguyen Quang*

Ekonomika má desítky tisíc miliard navíc

Podle oběžníku Státní banky č. 23/2025/TT-NHNN ze dne 12. srpna 2025, kterým se mění oběžník č. 30/2019/TT-NHNN upravující zavedení povinných rezerv úvěrových institucí a poboček zahraničních bank, který stanoví, že Státní banka od 1. října 2025 sníží povinné rezervy o 50 %, z toho budou mít prospěch banky, které obdržely povinné převody slabých komerčních bank pod zvláštní kontrolou.

Konkrétně se akciové komerční banky, jako například: Vietnam Foreign Trade Bank (Vietcombank), Military Bank (MB), Vietnam Prosperity Bank (VPBank) a Ho Chi Minh City Development Bank ( HDBank ), aktivně účastní programu Státní banky na restrukturalizaci slabých úvěrových institucí a budou mít podmínky pro navýšení kapitálu o půjčky podnikům i individuálním zákazníkům.

Bankovní a finanční experti se shodují na názoru, že politika Státní banky, která spočívá ve snížení povinných rezerv o 50 % výhradně pro úvěrové instituce, jež jsou příjemci povinných převodů, představuje strategický impuls k likviditě pro čtyři banky, které jsou příjemci. Nejde jen o pobídku ke zvýšení kapitálových nákladů, ale také o strategickou páku, která současně ovlivňuje likviditu, kapitálové náklady a růst úvěrů.

Ve skutečnosti, pokud se při velkém objemu vkladů sníží povinné rezervy o 50 %, může každá banka uvolnit tisíce až desítky tisíc miliard VND. Tento zdroj kapitálu bude mít možnost doplnit likvidní rezervy, zvýšit úvěrovou kapacitu, snížit tlak na novou mobilizaci, a tím snížit kapitálové náklady a zvýšit ziskové marže. S tímto zdrojem mohou banky rozšiřovat úvěry bez zvýšení mobilizace, a tím poskytovat úvěry na stimulaci ekonomiky a podporu restrukturalizace slabých bank.

Dříve, v říjnu 2024, Státní banka oznámila převod Construction Bank (CBBank) do Vietcombank a Ocean Commercial Joint Stock Bank (Oceanbank) do MBBank . Poté, v lednu 2025, byla Global Petroleum Bank (GPBank) převedena do VPBank a DongA Commercial Joint Stock Bank (DongA Bank) do HDBank. Před převodem byly tyto čtyři banky po mnoho let pod zvláštní kontrolou Státní banky kvůli nahromadění nedobytných pohledávek a značných ztrát.

Po převodu byly banky přejmenovány a rebrandingovány. DongA Bank byla přejmenována na Vikki Digital Bank Limited (Vikki Bank). CBBank se stala Vietnam Modern Bank Limited (VCBNeo) a Ocean Bank se stala Vietnam Modern Bank Limited (MBV).

Dvojitý přínos

Podle výpočtů mohou mít 4 banky od 1. října 2025 „uvolněný“ kapitálový tok o zhruba 17 200–51 700 miliard VND, v závislosti na skutečné struktuře splatnosti vkladů.

Očekává se, že z toho bude mít největší prospěch Vietcombank, banka ze skupiny Big 4 s výhodou největšího objemu vkladů v bankovním systému. Snížení kapitálového zdroje z povinných rezerv totiž podpoří růst úvěrů banky, flexibilně reguluje kapitálové zdroje pro státní dluhopisy nebo podnikové úvěry, což pomůže Vietcombank zvýšit zisky a zajistit standardy kapitálové bezpečnosti. Podle finanční zprávy této banky za druhé čtvrtletí dosáhl objem klientských vkladů k 30. červnu 2025 více než 1,58 milionu miliard VND. Díky oběžníku č. 23/TT-NHNN tak může tato banka snížit povinné rezervy o přibližně 7 900–23 800 miliard VND.

Banka také počítá s tím, že snížením povinných minimálních rezerv bude mít možnost přinést do ekonomiky dalších 3 900–11 700 miliard VND. Tento zdroj kapitálu nejen doplní likviditu banky, zvýší kapitál pro úvěry malým a středním podnikům, ale bude také řešením, které podpoří OceanBank, aby měla bezpečnější nárazníkovou zónu a snížila rizika v procesu konsolidace rozvahy.

Nebo podobně jako VPBank bude přebytečný kapitál ve výši přibližně 3 000–9 000 miliard VND použit na rozvoj maloobchodního sektoru, malých a středních podniků a spotřebitelských úvěrů, což bance pomůže snížit tlak na mobilizaci dlouhodobých vkladů s vysokými úrokovými sazbami během období, kdy obdrží GPBank. Mezitím se očekává, že HDBank bude mít dalších 2 400–7 200 miliard VND, ze kterých může diverzifikovat svou klientskou strukturu od maloobchodu, letectví..., aby okamžitě absorbovala uvolněný kapitál do vysoce ziskových sektorů, čímž se bance vytvoří podmínky pro zvýšení její kapacity pro zvládání DongA Bank, ale zároveň pro udržení stabilního růstu bez obětování ziskových marží.

Pokud jde o ekonomiku, tato politika přispívá k doplnění likvidity, podpoře silnějších kapitálových toků do výroby a podnikání, snížení tlaku na úrokové sazby a vytvoření růstové dynamiky pro podniky i obyvatele. Zároveň pomáhá posilovat důvěru v bankovní systém, podporuje proces restrukturalizace celého odvětví a zajišťuje stabilitu a udržitelnost finančního a měnového trhu. Jinými slovy, jedná se o řešení, které uvolňuje zdroje pro banky a vytváří pozitivní vedlejší efekt pro ekonomiku.

Zdroj: https://hanoimoi.vn/giam-50-ty-le-du-tru-bat-buoc-voi-mot-so-ngan-hang-loi-ich-kep-cho-phat-tien-kinh-te-713982.html