Legendární Warren Buffett varuje před fatální slabinou investic do zlata

(Dan Tri) - Navzdory silným výkyvům cen zlata investiční legenda Warren Buffett stále říká tomuto drahému kovu ne, protože se domnívá, že se jedná o aktivum, které nevytváří hodnotu.

Lež klidně v trezoru

Investoři uvádějí různé důvody pro vlastnictví zlata. V některých ohledech tento drahý kov slouží jako forma měny po staletí. Mnoho lidí se však domnívá, že zlato je jen aktivum, které „leží v trezoru“ a nevytváří žádnou skutečnou přidanou hodnotu ani zisk.

Proto nejslavnější investor světa Warren Buffett nikdy neinvestuje do zlata.

Ve svém dopise akcionářům z roku 2011 poukázal na to, že s penězi na nákup veškerého zlata na světě by investor mohl koupit veškerou zemědělskou půdu v ​​USA a stále by mu zbylo dost peněz na to, aby vlastnil dalších 16 korporací ExxonMobil – ropného a plynárenského „magnáta“ s největšími příjmy na světě.

„Časem tyto věci přinesou bohatou úrodu a dividendy. Mezitím ti, kdo kupují zlato, skončí pouze se skladem plným lesklých kovových slitků,“ řekl miliardář Warren Buffett.

Také uvedl, že zlato má určité průmyslové a dekorativní využití, ale poptávka po těchto účelech je omezená, nejde o vytváření nových produktů. „Pokud vlastníte unci zlata, stále máte jen unci,“ napsal kdysi miliardář Warren Buffett.

Devadesátiletý miliardář rozděluje investice na trhu do tří kategorií. Zaprvé, hotovostní investice zahrnují spořicí účty, dluhopisy a další podobné typy investic s nízkým rizikem.

Druhou kategorií jsou produktivní aktiva, tedy ta, jejichž hodnota se může v průběhu času zvyšovat a vytvářet cenná aktiva, jako jsou akcie nebo nemovitosti k pronájmu.

Konečně existují aktiva, která neprodukují hodnotu, a do této skupiny spadá zlato.

Miliardář Warren Buffett na valné hromadě akcionářů Berkshire Hathaway v roce 2019 (Foto: AFP).

„Velký kus zlata nic nezmůže“

Miliardář Buffett jednou řekl, že kdybyste shromáždili všechno zlato na světě, měli byste jen jednu krychli. „Můžete po ní vylézt, dívat se na ni, leštit ji – ale nepřinese vám žádnou kukuřici, vlákno ani žádný zisk,“ řekl miliardář.

„Jen doufáte, že to někdo odkoupí zpět za vyšší cenu. Ale to není investování, to je spekulace se strachem,“ zdůraznil.

Naproti tomu klasifikuje produktivní aktiva, jako jsou farmy, továrny nebo nové podniky, jako základ dlouhodobých investic.

„Když si koupíte farmu, můžete si spočítat tuny kukuřice, sóji ročně, náklady na práci a daně. Víte, že to vytváří skutečnou hodnotu,“ sdílel legendární investor.

Pro pana Buffetta je investování do akcií nebo společností stejné: „Nezajímá nás, jestli cena akcií každý týden kolísá. Důležitá je skutečná produktivita podniku.“

Podle Buffetta spočívá přitažlivost zlata v emocích. „Když ceny rostou, lidé se nadchnou a chtějí do toho spěchat. Ale z dlouhodobého hlediska to není cesta k bohatství.“

Stejný názor sdílí i pan William Bernstein – autor knihy „4 pilíře investování“, který uvedl, že když všechny investiční kanály selžou, zlato je to, které si může vést dobře. Z dlouhodobého hlediska však investoři více profitují z aktiv, která rostou a přinášejí zisky se složeným úročením. Proto se mu líbí názor, že do zlata neinvestuje jako Warren Buffett.

Tim Hayes, globální investiční stratég ze společnosti Ned Davis Research, uvedl, že by se na zlato mělo pohlížet jako na diverzifikátor portfolia. „Nedělejte ze zlata páteř svého portfolia,“ řekl.

Zdroj: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/huyen-thoai-warren-buffett-canh-bao-diem-yeu-cot-tu-cua-dau-tu-vang-20251022121505721.htm