Úrokové sazby z vkladů nadále rostou, úrokové sazby z úvěrů je stále obtížnější dále snižovat

ANTD.VN - Přestože bankovní vklady neustále rostou na rekordní úroveň, jsou stále nižší než tempo růstu mobilizace kapitálu. Úrokové sazby v bankách proto nadále rostou.

Krátkodobé úrokové sazby z vkladů rychle rostou

Ke konci roku se frekvence úprav úrokových sazeb v bankách stala častější. Naposledy MB zvýšila úrokovou sazbu u krátkodobých vkladů (1–5 měsíců) o 0,1 %/rok; sazba u vkladů na 12–18 měsíců se také zvýšila o 0,05 procentního bodu na 4,95 %/rok. Dříve MB zvýšila úrokovou sazbu u digitálních spořicích vkladů, a to 8. listopadu 2024.

Podle průzkumu od začátku listopadu 2024 do současnosti zvýšilo úrokové sazby z vkladů více než tucet bank, včetně: GPBank, LPBank, Nam A Bank, VIB, Viet A Bank, VIB, MB, Agribank , Techcombank, ABBank, VietBank...

Po mnoha zvýšeních dosáhla 12měsíční úroková sazba u termínovaných vkladů na některých místech 5,95 % ročně a 13měsíční úroková sazba překročila 6 % ročně. Dlouhodobá úroková sazba u vkladů přesahující 6 % ročně se objevila u mnoha bank, jako například Ocean Bank, BaoViet Bank, BVBank, HDBank, NCB, ABBank, Bac A Bank , Saigonbank...

Závod o zvyšování úrokových sazeb v krátkodobém horizontu je nelítostný.

V některých bankách se stále objevují závratně vysoké úrokové sazby, které se vztahují pouze na určité vklady. Například PVCombank uvádí u přepážky úrokovou sazbu 9,5 % na dobu 12–13 měsíců, ale vztahuje se pouze na klienty s minimálním zůstatkem vkladu 2 000 miliard VND.

Nebo HDBank také platí úrok ve výši 8,1 % ročně pro 13měsíční období a 7,7 % pro 12měsíční období, ale podmínkou je, že minimální zůstatek musí být udržován na 500 miliardách VND nebo více.

MSB uplatňuje úrokové sazby proti vkladům až do výše 8 % ročně pro 13měsíční období a 7 % pro 12měsíční období, výše vkladu rovněž od 500 miliard VND.

Navzdory neustálému zvyšování úrokových sazeb je podle oznámení Státní banky (SBV) úroveň úrokových sazeb stále na relativně nízké úrovni. Konkrétně oznámení o pohybu úrokových sazeb úvěrových institucí pro klienty v říjnu od této agentury ukazuje, že průměrná úroková sazba z vkladů v dongů u domácích komerčních bank se pohybuje na úrovni 0,1–0,2 %/rok u netermínovaných vkladů a vkladů s dobou splatnosti kratší než 1 měsíc; 2,9–3,8 %/rok u vkladů s dobou splatnosti od 1 měsíce do 6 měsíců;

Pro splatnost od 6 měsíců do 12 měsíců se běžná úroková sazba pohybuje kolem 4,4–5,0 %/rok; pro splatnost nad 12 měsíců do 24 měsíců je to 5,2–6 %/rok; pro splatnost nad 24 měsíců je to 6,9–7,2 %/rok.

Tyto úrokové sazby se ve srovnání s předchozím oznámením významně nezměnily. Konkrétně úrokové sazby u vkladů u splatností kratších než 12 měsíců mírně vzrostly, zatímco u splatností 12 měsíců a více mají tendenci klesat přibližně o 0,1 % ročně.

Omezený prostor pro snižování úrokových sazeb z úvěrů

Podle statistik Státní banky dosáhl růst úvěrů k 31. říjnu více než 10 % ve srovnání s koncem loňského roku, což je mnohem více než mobilizace kapitálu. To vedlo banky k dalšímu zvyšování úrokových sazeb z vkladů.

Důvodem, proč se mobilizační úroková sazba zvýšila pouze v krátkodobém horizontu, je to, že střednědobé a dlouhodobé kapitálové zdroje bank se nyní výrazně přesunuly do korporátních dluhopisů. Data z Hanojské burzy v posledních měsících průběžně ukazují, že banky úspěšně vydaly řadu dluhopisů pro veřejnost i individuální dluhopisy s objemem emise až tisíce miliard VND.

Analytický tým společnosti VDSC Securities Company vyhodnotil, že zvýšení bankovních úrokových sazeb je nezbytné vzhledem k vysoké poptávce po úvěrech ze strany podniků na konci roku. To také ukazuje flexibilitu bank při zajišťování kapitálových zdrojů pro ekonomiku a zároveň zachování bezpečnosti a likvidity systému.

Akciová společnost MB Securities (MBS) se domnívá, že trend zvyšování úrokových sazeb banky udrží, a to zejména v kontextu rychlého růstu úvěrů na konci roku.

Podle ratingové agentury VIS Rating vlna zvyšování úrokových sazeb ovlivní malé banky, jelikož se čisté úrokové marže (NIM) zužují a náklady na mobilizaci vkladů rostou v důsledku ostré konkurence.

Státní banka rovněž uvedla, že nárůst úrokových sazeb z vkladů ztěžuje dosažení cíle dalšího snižování úrokových sazeb z úvěrů. V prvních 10 měsících roku 2024 Státní banka ponechala provozní úrokovou sazbu beze změny, zatímco úrokové sazby z úvěrů se ve srovnání s koncem roku 2023 snížily o 0,76 %. Poptávka po úvěrovém kapitálu v posledních měsících roku mezitím vykazuje tendenci k dalšímu růstu a tlak na směnný kurz z mezinárodního trhu značně snižuje prostor pro snižování úrokových sazeb z úvěrů.

Dalším tlakem na měnovou politiku je podle Státní banky stále vysoký tlak na dodávky kapitálu ze strany systému úvěrových institucí pro ekonomiku, včetně střednědobého a dlouhodobého kapitálu v kontextu mobilizace kapitálu z trhů s podnikovými dluhopisy a cennými papíry, které čelí mnoha obtížím. To potenciálně představuje pro bankovní systém velké dlouhodobé riziko a riziko likvidity (krátkodobá mobilizace pro střednědobé a dlouhodobé úvěry).

Zdroj: https://www.anninhthudo.vn/lai-suat-huy-dong-lien-tuc-tang-lai-vay-ngay-cang-kho-giam-them-post596510.antd