Banky dosahují velkých zisků z neúrokových příjmů

Neúrokové výnosy jsou jedním z nejzářivějších bodů bankovního sektoru v první polovině roku 2025.

Silný nárůst neúrokových výnosů kompenzuje pokles čisté úrokové marže

Finanční zpráva za druhé čtvrtletí roku 2025 ukazuje, že v první polovině letošního roku patřily neúrokové výnosy k nejvýraznějším stránkám bankovního sektoru.

Například vACB se celkový provozní zisk za prvních 6 měsíců roku ve srovnání se stejným obdobím loňského roku nevýznamně zvýšil, dokonce i čistý úrokový zisk se snížil o 5,7 %, ale neúrokové zisky vzrostly o téměř 40 %, a to díky velkému příspěvku z obchodování s devizami, obchodování s investičními cennými papíry, vymáhání pohledávek a řízení rizik.

Podobně ve VIB se čistý úrokový výnos za prvních 6 měsíců letošního roku snížil o více než 11 %, zatímco neúrokové výnosy se zvýšily o téměř 20 %. V LPBank se čistý úrokový výnos snížil o 1,3 %, zatímco neúrokové výnosy se zvýšily o 17,3 %. VSHB se čistý úrokový výnos zvýšil o 53 %, zatímco neúrokové výnosy se zvýšily o 163 %. V MB se neúrokové výnosy zvýšily o 30 %, zatímco čisté úrokové výnosy se zvýšily o 22,8 %.

„V kontextu ostré konkurence v oblasti úrokových sazeb z vkladů, která způsobuje zužování čistých úrokových marží (NIM) a tlak na čisté úrokové příjmy, mnoho bank aktivně rozšiřuje své aktivity do oblasti správy aktiv, aby diverzifikovaly své zdroje příjmů mimo tradiční úvěrové aktivity. Ve střednědobém horizontu by se to mohlo stát běžným trendem,“ uvedl analytik společnosti SSI Research.

Je pozoruhodné, že v první polovině letošního roku mnoho bank zaznamenalo prudký nárůst zisků z ostatních obchodních aktivit, a to dokonce několikanásobný, a to zejména díky prudkému nárůstu inkasa pohledávek a řízení rizik.

Konkrétně v Techcombank se většina obchodních aktivit ve srovnání se stejným obdobím roku 2024 snížila, ale čistý zisk z ostatních činností se ve srovnání se stejným obdobím loňského roku zvýšil 3,1krát (více než 66 % zisku z tohoto segmentu pocházelo z vyřešených dluhů). V ACB se čistý zisk z ostatních činností rovněž zvýšil 2,9krát. V LPBank se výnosy z vyřešených dluhů ve srovnání se stejným obdobím roku 2024 zvýšily 2,3krát, což pomohlo k 2,2násobnému nárůstu čistého zisku banky z ostatních činností.

V KienlongBank se čistý zisk z ostatních obchodních činností zvýšil ve srovnání se stejným obdobím loňského roku trojnásobně (zejména vymáhání nedobytných pohledávek řešené pomocí opravných položek se zvýšilo 2,8krát). V SHB se toto číslo zvýšilo 1,5krát. VPBank, VIB a MB mezitím zaznamenaly nárůst o 49 %, 63 % a 82 %.

Paní Le Thu Uyen, analytička společnosti VPBank Securities Company, uvedla, že legalizace usnesení Národního shromáždění č. 42/2017/QH14 o pilotním řešení nedobytných pohledávek úvěrových institucí vytváří důležitý zlom v nakládání se zajištěnými aktivy a pomáhá bankám urychlit návratnost kapitálu. To pomůže mnoha bankám v nadcházejícím období i nadále zvyšovat příjmy ze špatných pohledávek, zejména bankám s velkým podílem spotřebitelských úvěrů.

Neúrokové příjmy již nejsou „vedlejšími“

V současné době úrokové výnosy stále tvoří 70–90 % celkových provozních příjmů bank, ale neúrokové výnosy hrají stále důležitější roli s vynikajícím tempem růstu. Mnoho bank považuje tento segment podnikání za strategický, nikoli za „podpůrný“, jako v předchozím období.

Podle paní Le Thu Uyen hrají v kontextu klesajícího trendu čisté úrokové míry (NIM) neúrokové příjmy důležitou roli v udržení celkového provozního zisku a zisku před zdaněním.

„Domníváme se, že růst neúrokových příjmů ve druhém čtvrtletí roku 2025 částečně vykompenzuje pokles čisté úrokové míry (NIM) u některých bank. To těmto bankám pomůže udržet si stabilní celkový provozní zisk a zisk před zdaněním,“ analyzovala paní Uyenová.

V současné době mají banky jako Techcombank, Sacombank, VPBank, ACB, VietinBank a MB vysokou míru příspěvku z neúrokových příjmů. Mnoho bank díky svému vícevrstvému digitálnímu ekosystému využilo těchto výhod ke zvýšení neúrokových příjmů.

V posledních letech řada bank také podporovala fúze a akvizice (M&A) společností zabývajících se cennými papíry a pojišťoven s cílem zvýšit tržní podíl v těchto oblastech, nebo expandovala do sektoru cenných papírů, aby pomohla zvýšit příjmy z poplatků za služby a efektivně využívala zákaznickou síť k rozvoji ekosystému. V první polovině letošního roku řada bank oznámila plány na nákup akcií společností zabývajících se cennými papíry (Sacombank, SeABank, MSB) nebo navázání strategické spolupráce s těmito společnostmi (OCB, VIB).

Paní Nguyen Ha My, analytička společnosti VIS Rating Company, uvedla, že v kontextu tlaku na tradiční úvěrové aktivity v důsledku silné konkurence, nižších ziskových marží a stále uplatňovaných limitů růstu úvěrů je pochopitelné, že banky rozšiřují své obchodování s cennými papíry, aby zlepšily ziskovost. V roce 2024 se některé společnosti zabývající se cennými papíry spojené s bankami, jako například Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS), významně (téměř 20 %) podílely na zisku mateřské banky.

V seznamu neúročených obchodních aktivit bankovní experti hodnotí, že obchodování s devizami, investice do aktiv (státní dluhopisy, certifikáty fondů atd.) a platební služby již nepředstavují „zlatou slepici“. Sektor cenných papírů a pojišťovnictví má přitom stále velký prostor.

Kromě toho se segment správy aktiv stane cílem mnoha bank, pokud budou založeny burzy se zlatem a kryptoměnami. Banky, které „rychle“ vstoupí do hry s digitálními aktivy, z toho budou mít velký prospěch, a to nejen zvýšením poplatků za služby, ale také posílením vztahů s klienty s vysokým čistým jměním.

Analytici společnosti SSI Research však varovali, že poskytování této služby představuje pro banky také mnoho rizik, která vyžadují, aby banky odpovídajícím způsobem modernizovaly své systémy interní kontroly, rámce pro řízení rizik a systémy pro dodržování právních předpisů.

Zdroj: https://baodautu.vn/ngan-hang-lai-lon-nho-thu-ngoai-lai-d345605.html