Na co by si investoři měli dávat pozor při nákupu a prodeji cenných papírů?

Státní komise pro cenné papíry nedávno vydala několik pokynů pro investory účastnící se akciového trhu.

Podle Státní komise pro cenné papíry pomůže znalost práva cenných papírů investorům dodržovat zákony, chránit svá oprávněná práva a zájmy; zvolit vhodné investiční formy; vyhnout se zbytečným porušováním předpisů v důsledku nedostatku právních znalostí nebo investičních rizik v činnostech, které nejsou chráněny zákonem. Následuje několik předpisů týkajících se práva cenných papírů, kterých by si investoři měli být vědomi při účasti na akciovém trhu.

Základní práva a povinnosti investorů

Základní práva investorů lze shrnout následovně: právo nakupovat, prodávat, držet a převádět vlastnictví cenných papírů; právo získávat ekonomické výhody z vlastnictví cenných papírů, jako jsou dividendy, úroky z dluhopisů nebo zisky z investičních fondů; právo na přístup k informacím týkajícím se vydávající organizace a kótované organizace v souladu s předpisy o zveřejňování informací; a právo podílet se na řízení a dohledu nad vydávající organizací (pro akcionáře), jako je účast na valné hromadě akcionářů a valné hromadě investorů investičního fondu cenných papírů.

Kromě svých práv musí investoři dodržovat předpisy o obchodování s cennými papíry a činnostech s cennými papíry, zveřejňování informací a předpisy proti praní špinavých peněz; zdržet se zakázaných činů, jako je manipulace s cenami, obchodování zasvěcených osob nebo poskytování nepravdivých informací; zveřejňovat informace dle potřeby; nést odpovědnost za svá investiční rozhodnutí; a plnit své finanční závazky (včas zaplatit plnou částku za zakoupené cenné papíry a dle potřeby platit daně a poplatky).

Investoři, kteří nakupují a prodávají cenné papíry, by si měli být vědomi příslušných předpisů.

FOTO: DAO NGOC THACH

Jak se zapojit do investování na akciovém trhu

Podle předpisů mohou investoři investovat do cenných papírů následujícími formami: Přímé investování a obchodování na vietnamském trhu s cennými papíry (včetně investování na primárním a sekundárním trhu) v souladu se zákony o cenných papírech a trhu s cennými papíry; nepřímé investování formou svěření investice společnosti spravující investiční fondy cenných papírů, pobočce zahraniční společnosti spravující fondy ve Vietnamu nebo svěření správy účtů pro obchodování s cennými papíry společnosti spravující cenné papíry.

Pro přímé obchodování s cennými papíry: Investoři obchodují s cennými papíry v systému obchodování s cennými papíry (včetně kótovaných akcií, registrovaných akcií, certifikátů fondů, podnikových dluhopisů, zajištěných warrantů a derivátů). Před obchodováním si investoři musí otevřít účet pro obchodování s cennými papíry. Investoři si mohou otevřít více účtů pro obchodování s cennými papíry, ale pouze jeden účet na jednu společnost zabývající se cennými papíry, s výjimkou případů, kdy zákon stanoví jinak (například pro zahraniční společnosti zabývající se cennými papíry a společnosti spravující fondy; pojišťovny si mohou otevřít dva účty pro obchodování s cennými papíry u každé společnosti zabývající se cennými papíry...).

Investoři mohou provádět transakce (zadávat objednávky na nákup a prodej cenných papírů) prostřednictvím svých obchodních účtů s cennými papíry. V některých případech, kdy transakce nelze provést prostřednictvím systému obchodování s cennými papíry, však zákon umožňuje transakce a převody vlastnictví cenných papírů mimo obchodní systém (například dary, dědictví; transakce, které nelze provést prostřednictvím systému obchodování s cennými papíry). Investoři musí mít při zadávání objednávek na nákup cenných papírů dostatek finančních prostředků, s výjimkou případů maržového obchodování a organizací se sídlem v zahraničí, které se účastní vietnamského trhu s cennými papíry (zahraniční investoři).

Investování do certifikátů otevřených fondů: Investoři nakupují, prodávají a vlastní certifikáty jednoho nebo více otevřených fondů spravovaných společností spravující fondy prostřednictvím obchodního účtu s certifikáty otevřených fondů, který otevře a spravuje distribuční agent ve spolupráci s poskytovatelem služeb převodního agenta. Na rozdíl od certifikátů uzavřených fondů, které jsou kótovány v obchodním systému organizovaném a provozovaném burzou cenných papírů, Certifikáty otevřených fondů nejsou kótovány na burze cenných papírů.

Svěření správy obchodního účtu s cennými papíry a svěření investic investora:

Kromě přímé účasti na obchodování s cennými papíry mohou investoři svěřit správu svého obchodního účtu s cennými papíry společnosti zabývající se cennými papíry nebo svěřit investiční společnost spravující investiční fondy, aby je za ně investovala.

Svěření správy obchodního účtu investora s cennými papíry je povoleno pouze individuálním investorům. Poskytování služeb investorům se uskutečňuje na základě smlouvy mezi společností obchodující s cennými papíry a individuálním investorem, s dobou platnosti nepřesahující jeden rok ode dne podpisu smlouvy; společnost obchodující s cennými papíry jmenuje odborníka na cenné papíry pro správu svěřeného obchodního účtu.

Investiční svěření je situace, kdy investor (svěřující strana) svěří společnosti spravující investiční fondy s cennými papíry (svěřená strana) plnou odpovědnost za nakládání s aktivy a kapitálem k provádění investičních činností za účelem dosažení zisku, a to na základě smlouvy o investičním svěření. Na základě dohody mezi oběma stranami je svěřená strana odpovědná za správu investičního portfolia, přijímání investičních rozhodnutí s cílem zajistit požadovaný výnos a minimalizovat rizika. Činnosti investičního svěření se provádějí podpisem smluv o investičním svěření, jak je stanoveno zákonem o cenných papírech…

Zdroj: https://thanhnien.vn/nha-dau-tu-mua-ban-chung-khoan-can-luu-y-gi-185260429163021547.htm