Když se ohlédneme za rokem 2024, našel ocelářský průmysl příležitost k průlomu?

Po dlouhém období poklesu zaznamenal vietnamský ocelářský průmysl letos mnoho známek oživení.

Tyto povzbudivé signály naznačují, že vietnamský ocelářský průmysl překonal své nejtěžší období. Nicméně vzhledem k mnoha stále přetrvávajícím problémům potřebuje odvětví více času, aby se dostalo do nové fáze růstu.

Domácí trh s ocelí vykazuje známky oživení.

V období let 2022–2023 zaznamenal vietnamský ocelářský průmysl prudký pokles v důsledku řady problémů, jako jsou rostoucí ceny vstupních materiálů a snížená poptávka. Od konce roku 2023 do začátku roku 2024 však ocelářský průmysl zaznamenal první známky oživení, včetně zlepšení domácí poptávky a optimističtějšího výhledu pro globální ocelářský průmysl.

Podle statistik Vietnamské ocelářské asociace (VSA) dosáhla jen v prvním čtvrtletí letošního roku vietnamská výroba hotové oceli 7,06 milionu tun, což představuje nárůst o 5,5 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Spotřeba dosáhla 6,68 milionu tun, což představuje nárůst o 10 % ve srovnání se stejným obdobím. Také export zaznamenal dobrý růst a dosáhl 2,25 milionu tun, což představuje nárůst o 36 % ve srovnání se stejným obdobím. Ceny oceli na domácím trhu se také zotavily z tříletého minima a během tohoto období neustále rostly. Od listopadu loňského roku do března letošního roku prošly ceny oceli na severu celkem 6 po sobě jdoucími cenovými úpravami. Cena svitkové oceli CB240 vzrostla na 14,34 milionu VND/tuna, což po 6 úpravách představuje nárůst přibližně o 910 000 VND. Cena žebrovaných ocelových tyčí D10 CB300 se také zvýšila na 14,53 milionu VND/tuna, což představuje nárůst přibližně o 790 000 VND ve srovnání s koncem listopadu.

Ve druhém a třetím čtvrtletí ocelářský průmysl opět zpomalil, ale celkově si udržel stabilnější tempo růstu ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Je pozoruhodné, že na konci třetího a začátku čtvrtého čtvrtletí ocelářský průmysl získal významnou podporu od „horka“ čínského ocelářského průmyslu. V této době se ceny oceli tam zotavily z několikaletých minim a dokonce vyšplhaly na tříměsíční maximum. Cena suroviny pro výrobu oceli, železné rudy, také neustále rostla. V souladu s tím začaly od konce září opět růst i ceny oceli na domácím trhu. Po několika po sobě jdoucích úpravách směrem nahoru jsou ceny oceli ve Vietnamu v současné době stabilní kolem 14 milionů VND/tuna.

Trendy cen stavební oceli na domácím trhu od začátku roku 2023 do současnosti.

Z pozitivního hlediska tedy vietnamský ocelářský průmysl nyní překonal svou nejtěžší fázi a postupně obnovuje stabilitu. Mnoho podniků zaznamenává zlepšení v oblasti spotřební poptávky, tržeb a ziskových marží; postupně se uvolňují levné zásoby a ceny oceli se pomalu zotavují. Je však stále příliš brzy na to, abychom tvrdili, že se vietnamský ocelářský průmysl plně zotavil a brzy zažije významný růst, protože odvětví stále čelí mnoha vzájemně propojeným obtížím a výzvám.

Ocelářský průmysl stále čelí mnoha výzvám.

Zástupce generálního ředitele Vietnamské komoditní burzy (MXV) pan Duong Duc Quang při hodnocení budoucích vyhlídek ocelářského průmyslu poznamenal, že vietnamský ocelářský průmysl letos vykazuje mnoho známek oživení a po dlouhém období poklesu se postupně stabilizuje.

Pan Duong Duc Quang, zástupce generálního ředitele Vietnamské komoditní burzy (MXV)

Jedná se však pouze o první známky zlepšení; toto oživení zůstává nejisté a neudržitelné kvůli absenci skutečného průlomu ve spotřebitelské poptávce. Údaje o oživení jsou založeny především na srovnání s nízkou základnou z loňského roku. Globální ocelářský průmysl navíc i nadále čelí obtížím v důsledku negativního dopadu čínské ocelářské krize. Proto je v krátkodobém horizontu nepravděpodobné, že by vietnamský ocelářský průmysl vstoupil do nové fáze růstu, a očekává se, že zůstane stagnující, alespoň v první polovině příštího roku.

Navzdory snahám o zotavení vietnamský ocelářský průmysl stále čelí četným výzvám na domácím i mezinárodním trhu.

Zaprvé, oživení domácího ocelářského průmyslu v letošním roce částečně pramení z nízké základny roku 2023, spíše než z výrazného zlepšení spotřební poptávky. V roce 2023 zaznamenal vietnamský ocelářský průmysl prudký pokles v důsledku zmrazeného trhu s nemovitostmi, omezených stavebních projektů a oslabujícího čínského průmyslu. Prudký pokles poptávky vedl podniky k neustálému snižování cen oceli, zejména v sérii 19 po sobě jdoucích snížení cen trvajících až do listopadu, čímž se domácí ceny oceli dostaly na tříleté minimum. Mezitím, vezmeme-li v úvahu kontext ocelářského průmyslu v letošním roce, ve srovnání s prvním čtvrtletím, kdy poptávka po oceli a její výroba zaznamenaly dobrý růst, bylo druhé a třetí čtvrtletí výrazně klidnější.

Za druhé, vietnamský ocelářský průmysl je silně dominován čínským ocelářským průmyslem. Čína se v současné době potýká s krizí nadměrné nabídky oceli a její masivní průmysl je v úpadku, přičemž ceny oceli neustále klesají na mnohaletá minima. Vietnam se proto jen stěží může vyhnout negativním dopadům, jako je „domino efekt“. Navíc by neustálý tlak Číny na vývoz levné oceli mohl vést k tomu, že domácí podniky budou čelit riziku ztráty podílu na trhu.

Čínský vývoz oceli

Za třetí, exportní aktivity čelí četným obtížím v důsledku toho, že se podniky potýkají s žalobami na ochranu obchodu, antidumpingovými a antisubvenčními technickými překážkami a ochrannými opatřeními zavedenými dovážejícími trhy. Podle statistik se ke konci října 2024 z celkem 267 šetření na ochranu zahraničního obchodu proti Vietnamu přibližně 30 % týkalo ocelových výrobků. Většina těchto žalob se odehrála na klíčových vietnamských exportních trzích s ocelí, jako jsou Spojené státy, Evropská unie (EU), Austrálie a Indie.

Vzhledem k těmto výzvám je nepravděpodobné, že by vietnamský ocelářský průmysl v krátkodobém horizontu dosáhl silného průlomu a očekává se, že zůstane stagnující, alespoň v první polovině příštího roku. Z hlediska příležitostí však lze tuto dobu vnímat jako dobu, kdy by se vietnamský ocelářský průmysl měl snažit o zlepšení a hledat udržitelnější cestu vpřed.

Zdroj: https://congthuong.vn/nhin-lai-nam-2024-lieu-nganh-thep-da-tim-duoc-co-hoi-but-pha-365072-365072.html