Které akcie index VNDiamond přidá nebo odebere s ohledem na restrukturalizaci portfolia ve čtvrtém čtvrtletí?

Indexy HoSE, VNX a další investiční indexy včetně VNDiamond, VNFIN Lead a VNFIN Select tento měsíc restrukturalizují svá portfolia pro čtvrté čtvrtletí roku 2025. Konkrétně index VNDiamond oznámí výsledky svého čtvrtletního přezkumu portfolia 20. října 2025 s účinností od 3. listopadu 2025.

Na základě dat k 30. září 2025 poskytly analytické skupiny akciového trhu odhady nadcházející změny.

Společnost SSI se proto domnívá, že akcieVIB mohou být z indexu VNDiamond odstraněny, protože nesplňují kritéria pro poměr limitu zahraničního vlastnictví (FOL) (poměr mezi procentem akcií držených zahraničními investory a upraveným maximálním poměrem vlastnictví). Konkrétně se jedná o akcii, která se musí nacházet mezi 25 nejlepšími akciemi s nejvyšším poměrem FOL po dobu dvou po sobě jdoucích období. VIB s účinností od 1. července 2024 upravila maximální poměr zahraničního vlastnictví z 20,5 % na 4,99 %, což vedlo k poklesu poměru FOL na 25 %, což je méně než minimální požadavek 65 % pro akcie již zahrnuté v indexu. V sledovaném období za 2. čtvrtletí roku 2025 byla VIB také zařazena do kategorie čekajících na odstranění, a proto nesplňovala kritéria pro setrvání v indexu během tohoto období.

Pokud jde o akcie CTD, ty by mohly... Zvyšte její váhu v indexovém koši. Tato akcie byla do indexového koše zařazena poprvé v předchozím období a splňuje všechny podmínky pro toto období. Akcie je proto zařazena do udržovacího koše akcií.

Společnost SSI odhaduje, že do indexu VNDiamond nebudou přidány žádné nové akcie. Pokud ano, nové portfolio bude zahrnovat 18 akcií, z toho 9 bankovních akcií a 9 nebankovních akcií. Z nich bude 9 bankovních akcií podléhat maximální sektorové váze 40 %.

V současné době je na trhu 6 ETF, které používají VNDiamond jako benchmark, včetně DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond, ABF VNDiamond a nově kótovaného ETF VFCVN Diamond s celkovou čistou hodnotou aktiv přibližně 13 800 miliard VND k 30. září 2025.

Fond DCVFMVN Diamond má v současnosti celková aktiva přibližně 13 200 miliard VND. Od začátku roku se celková čistá hodnota aktiv zvýšila o 4,7 %, zatímco odhadovaný počet jednotek fondu se snížil o 8,4 % na 345 milionů jednotek, což má za následek nárůst čisté hodnoty aktiv (NAV) o 14,2 % na jednotku. Čistý odliv z fondu od začátku roku činí -1 000 miliard VND. Odhaduje se, že DCVFMVN Diamond nakoupí nejvíce akciíACB (7 milionů akcií), FPT (4 miliony akcií) a CTD (1,5 milionu akcií), zatímco prodá akcie dalších bank, včetně TCB, TPB a MBB.

Mezitím budou podle prognózy MBS akcie VIB oficiálně odstraněny z indexu, protože nesplňují kritéria FOL po zařazení na čekající seznam, zatímco akcie CTD budou mít zvýšenou váhu na 100 %, protože splňují kritéria pro setrvání na seznamu po svém prvním zařazení do indexového koše. MBS se však domnívá, že akcie STB budou přidány jako náhrada za VIB, protože STB plně splnila kritéria.