Ausgleich der Kapitalquellen und Stabilisierung der Zinssätze.

Banken müssen ihre Kapitalquellen im Gleichgewicht halten, Liquidität und Solvenz gewährleisten und Störungen der Zinssätze am Markt vermeiden.

Laut Beobachtungen eines Reporters der Zeitung Nguoi Lao Dong vom 2. April bieten einige Banken ihren Kunden keine höheren Zinssätze mehr als die angegebenen Zinssätze für Spareinlagen an, das allgemeine Zinsniveau bleibt jedoch recht hoch.

Die Zinssätze bleiben hoch.

Nachdem die Vietnam International Commercial Bank (VIB ) den maximalen effektiven Jahreszins für Einlagen auf 7,9 % angehoben hatte (gültig nur ab März 2026), senkte sie die Zinssätze am 2. April um 0,3 bis 0,4 Prozentpunkte. Demnach beträgt der Zinssatz für Einlagen zwischen 1 Milliarde und 5 Milliarden VND nun 7,5 % pro Jahr und für Einlagen über 5 Milliarden VND 7,6 % pro Jahr.

Bei der Vietnam Commercial Credit Bank (VietBank) sind die Zinssätze für kurzfristige Einlagen mit einer Laufzeit von 1 bis 5 Monaten gemäß den Vorgaben der vietnamesischen Staatsbank auf 4,75 % pro Jahr begrenzt. Für längere Laufzeiten sind die Zinssätze höher, beispielsweise rund 7,5 % pro Jahr für 6 Monate und bis zu 7,8 % pro Jahr für 12 Monate.

Herr Nguyen Van Hoang (wohnhaft in Ho-Chi-Minh-Stadt) gab an, am 2. April eine Geschäftsbank kontaktiert zu haben, um sich nach den Sparzinsen zu erkundigen. Die Bankmitarbeiter teilten ihm jedoch mit, dass der Zinssatz lediglich 7 % pro Jahr betrage, deutlich niedriger als noch wenige Tage zuvor. Einige Geschäftsbanken führen derzeit jedoch Aktionsprogramme durch, die höhere Zinsen bieten, sodass Kunden potenziell 8,8 % bis 9 % pro Jahr erhalten können.

Cake by VPBank (Cake) bietet in seinem aktuellen Zinssatzkatalog für Einlagen einen Jahreszins von 7,7 % für Laufzeiten von 6 bis 9 Monaten an, der sich auf 7,9 % für Laufzeiten ab 10 Monaten erhöht. Seit Anfang April hat die Bank verschiedene Aktionsprogramme mit zusätzlichen Zinsen eingeführt. So erhalten Kunden, die ab 5 Millionen VND einzahlen und eine Laufzeit von 6 bis 13 Monaten haben, ohne das Geld vorzeitig abzuheben, einen zusätzlichen Prozentpunkt. Neukunden erhalten bei Cake einen Bonus von bis zu 1,3 Prozentpunkten für Laufzeiten ab 6 Monaten, wobei die Zinsen am Ende der Laufzeit ausgezahlt werden. Der maximale Jahreszins bei Cake beträgt somit 9,2 %.

Stabile Zinssätze stützen Unternehmen und die Wirtschaft. (Im Bild: Kunden bei Transaktionen in der Agribank . Foto: LAM GIANG)

Die Sacombank (Saigon Thuong Tin Bank) setzt ihr Programm zur Mobilisierung langfristiger Einlagen fort und bietet Zinssätze von 8,2 % pro Jahr für eine Laufzeit von 15 Monaten, 8,6 % pro Jahr für 24 Monate und 8,8 % pro Jahr für 36 Monate. Die Sacombank gab bekannt, dass dieses Programm bis zum 30. Juni oder bis zum Erreichen des Einlagenziels läuft. Es ist Teil ihrer strategischen Ausrichtung zur Stärkung ihrer stabilen Kapitalmobilisierungskapazität und damit zur Schaffung einer soliden Grundlage für ein effektives Kreditgeschäft.

Laut Sacombank fördert die Bank die Mobilisierung von mittel- und langfristigem Kapital, um den grundlegenden Produktions-, Geschäfts- und Konsumbedarf effektiv zu decken und so einen positiven Beitrag zur Gesamtentwicklung der Wirtschaft zu leisten.

Das Kapital muss gut verwaltet werden.

Seit Jahresbeginn sind die Einlagenzinsen kontinuierlich und deutlich gestiegen. Allein im März 2026 haben viele Banken ihre Zinssätze vier- bis fünfmal angepasst, wodurch der Jahreszins für Laufzeiten von sechs Monaten auf bis zu 9 % anstieg.

Angesichts der oben genannten Situation erließ die vietnamesische Staatsbank am 30. März ein Dokument, in dem sie die Geschäftsbanken verpflichtete, die Vorschriften zu Zinssätzen einzuhalten (Auflistung der Einlagenzinssätze, maximale Einlagenzinssätze usw.); die Kontrollen und Korrekturen zu verstärken und Verstöße im Zusammenhang mit Zinssätzen unverzüglich und streng zu ahnden.

Banken müssen Kapitalquellen und -verwendungen in Einklang bringen, um Liquidität und Solvenz zu gewährleisten; Störungen der Zinssätze am Markt vermeiden; Kredite gezielt in Richtung Produktions- und Unternehmenssektoren, vorrangiger Sektoren und Triebkräfte des Wirtschaftswachstums lenken; und die Sicherheit der Geschäftstätigkeit von Kreditinstituten gewährleisten.

Mehrere Tage nach der Anweisung der vietnamesischen Staatsbank zeigen die Einlagenzinsen weiterhin keine Anzeichen einer Abkühlung. In ihrem Geldmarktbericht vom März gab die MBS Securities Company an, dass Umfragen ergeben hätten, dass die Einlagenzinsen vieler Banken deutlich höher seien als die auf ihren Webseiten angegebenen, teilweise sogar 9 % pro Jahr für Laufzeiten von sechs Monaten oder mehr. Dies spiegele den erhöhten Kapitalbedarf wider, insbesondere zum Quartalsende, wenn Kreditinstitute ihr Kreditwachstum ankurbeln.

Unter den 16 von MBS beobachteten Banken erhöhte die Mehrheit die Einlagenzinsen, vorwiegend für Laufzeiten ab sechs Monaten, mit Erhöhungen zwischen 0,1 und 1,4 Prozentpunkten. Dieser Trend hat sich insbesondere auf Großbanken sowie die Gruppe um Vietcombank, BIDV, Agribank und VietinBank ausgeweitet. Laut MBS-Statistik erreichte der höchste Zinssatz für Laufzeiten unter zwölf Monaten bis Ende März 2026 8,7 % pro Jahr. Der durchschnittliche Zinssatz für zwölfmonatige Laufzeiten am Markt stieg auf rund 8,07 % pro Jahr.

Der stellvertretende Generaldirektor einer Geschäftsbank in Ho-Chi-Minh-Stadt erklärte, dass die Banken aufgrund des deutlich geringeren Einlagenwachstums im Vergleich zum Kreditwachstum gezwungen seien, die Einlagenzinsen zu erhöhen, um ungenutzte Gelder anzuziehen.

Laut Angaben der vietnamesischen Staatsbank stieg das ausstehende Kreditvolumen im gesamten Kreditsystem bis zum 23. März schätzungsweise um rund 2,02 % gegenüber dem Vorjahresende. Allein in Ho-Chi-Minh-Stadt und der Provinz Dong Nai zeigen Daten der Regionalstelle 2 der vietnamesischen Staatsbank, dass die gesamte Kapitalmobilisierung der Kreditinstitute in diesem Gebiet bis zum 31. März lediglich um 0,46 % zunahm, während das Kreditwachstum im Vergleich zum Vorjahreszeitraum 1,5 % betrug.

Herr Michael Kokalari, Direktor für makroökonomische Analysen und Marktforschung bei der VinaCapital Group, analysierte, dass die Zinssätze in Vietnam seit 2025 aufgrund von Liquiditätsengpässen im Bankensystem bereits einem erheblichen Aufwärtsdruck ausgesetzt sind – da das Kreditwachstum das Einlagenwachstum um 5 Prozentpunkte überstiegen hat.

Der anhaltende Ölpreisschock treibt die Jahreszinsen für Einlagen bei vielen Geschäftsbanken weiterhin auf über 8 %. Zudem wird der rasante Ölpreisanstieg die vietnamesische Zahlungsbilanz in ein Defizit treiben, den VND unter Druck setzen und den Spielraum der Staatsbank für geldpolitische Lockerungen zur Stützung der Wirtschaft einschränken.

Laut Herrn Nguyen Duc Lenh, stellvertretendem Direktor der vietnamesischen Staatsbank, Regionalbüro 2, trägt die Aufrechterhaltung stabiler Zinssätze zur makroökonomischen Stabilität bei, dämpft die Inflation und fördert nachhaltiges Wirtschaftswachstum. Stabile Zinssätze schaffen günstige Bedingungen für Unternehmen, um deren Produktion und Geschäftstätigkeit auszubauen.

Um dies zu erreichen, müssen die Banken selbst ihr Kapitalmanagement verbessern, Kapital rational und angemessen einsetzen, ein Gleichgewicht zwischen Kapitalquellen und Kapitalverwendung sicherstellen und die Voraussetzungen für ein effektives Kreditwachstum erfüllen; dabei müssen sie das Kapital auf Produktions- und Unternehmenssektoren sowie auf Sektoren konzentrieren, die das Wirtschaftswachstum antreiben.

Schuldenrestrukturierung, Schuldenstundung.

Um Unternehmen bei der Bewältigung von Schwierigkeiten zu unterstützen, empfiehlt das Private Economic Development Research Board (Board IV) dem Premierminister, umgehend Maßnahmen zur Kreditförderung, Schuldenrestrukturierung, Zinssenkung und Verbesserung der Liquidität umzusetzen. Zu diesen Maßnahmen könnten Zinszuschüsse, Schuldenrestrukturierung, Stundung von Schulden, ein erweiterter Zugang zu kurzfristigen Krediten und beschleunigte Steuererstattungen gehören, um Unternehmen Liquiditätsspielraum für die Aufrechterhaltung ihres Geschäftsbetriebs zu verschaffen.

Es müssen frühzeitig politische Maßnahmen umgesetzt werden, insbesondere für stark betroffene Sektoren wie das verarbeitende Gewerbe, den Export, die Landwirtschaft sowie kleine und mittlere Unternehmen.

Quelle: https://nld.com.vn/can-doi-nguon-von-on-dinh-lai-suat-196260402214546346.htm