Bekanntgabe der Ergebnisse der Kreditwürdigkeitsprüfung von Home Credit Vietnam

FiinRatings zeichnete Home Credit Vietnam im Jahr 2024 als das effektivste Sanierungsunternehmen in der Verbraucherfinanzierungsbranche aus. Das Unternehmen erzielte einen Nettogewinn von 1.290,9 Milliarden VND, eine Steigerung von fast 244 % im Vergleich zu 2023 (375,3 Milliarden VND).

Das Produktportfolio ist flexibel aufgeteilt: Barkredite machen über 53 % aus, Konsumentenkredite 24,7 %, Motorradkäufe 9 % und Revolving Credit 13,1 %. Die Nettoprämieneinnahmen aus dem Versicherungsgeschäft stiegen von 3,5 % auf 14 % des gesamten Betriebsertrags. Dies ist auf ein ausgedehntes Vertriebsnetz mit 13.000 Partnern und 21.000 Servicepunkten (POS) zurückzuführen, mit dem in den vergangenen 17 Jahren mehr als 16 Millionen Kunden erreicht wurden. Diese Vielfalt hilft Unternehmen, ihre Abhängigkeit von Zinsen zu verringern, die Nachhaltigkeit ihres Cashflows zu steigern und ihre Gewinne langfristig zu stabilisieren.

In Bezug auf die Effizienz verzeichnete Home Credit Vietnam eine Nettozinsspanne (NIM) von 28,1 % – die höchste in der Branche. Die Kapitalrendite (ROA) betrug 4,9 %, während die Eigenkapitalrendite (ROE) 18,5 % betrug.

Obwohl die Cost-Income-Ratio (CIR) aufgrund starker Investitionen in die digitale Transformation bei 51,5 % liegt, prognostiziert FiinRatings, dass diese Quote im Zeitraum 2025–2026 auf 48,6–49,7 % sinken wird.

FiinRatings hat den Faktor „Risikoposition“ in seiner Kreditwürdigkeit um zwei Stufen angehoben und betont: „Die Risikoposition der Home Credit Vietnam Finance Company Limited wird als ‚sehr gut‘ bewertet, was ihre umsichtige Risikobereitschaft, ihr hochwertiges Kundenportfolio und ihre transparente Governance-Politik widerspiegelt.“

Die durchschnittliche Quote notleidender Kredite (Non-Performing Loans, NPL) beträgt im Zeitraum 2020–2024 lediglich 3,1 Prozent und liegt damit deutlich unter der branchenweiten Quote von 7,5 Prozent. Allein im Jahr 2024 wird die NPL-Quote auf 1,8 % sinken. Die Quote der Problemschulden (Gruppen 2–5) soll von 11,3 % im Jahr 2022 auf 6,5 % im Jahr 2024 sinken.

Die durchschnittliche Einziehungsquote für uneinbringliche Forderungen lag in den letzten fünf Jahren bei 17,7 % und ist damit fast doppelt so hoch wie die Branchenquote von 9,9 %. FiinRatings begründet diesen Erfolg mit einer selektiven Kreditvergabepolitik, der Anwendung von Big-Data-Technologie zur Kreditbewertung sowie einem effektiv funktionierenden Betrugsbekämpfungssystem. Darüber hinaus liegt die durchschnittliche 5-Jahres-Begleichungsquote für uneinbringliche Forderungen bei etwa 10,3 %, was dem allgemeinen Marktniveau entspricht.

Die Liquidität des Unternehmens wird mit einer durchschnittlichen Liquiditätsquote von 16,9 % und einer Liquiditätsquote von 19,2 % als „angemessen“ eingestuft – beides Werte, die über dem Branchendurchschnitt liegen. Obwohl Home Credit Vietnam relativ abhängig von der Großhandelsfinanzierung (82 %) ist, konnte das Unternehmen diese Quote seit 2022 tendenziell schrittweise reduzieren und gleichzeitig dank eines angemessenen Notfallplans eine solide Liquidität aufrechterhalten.

Bao Han

Quelle: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-ngan-hang/cong-bo-ket-qua-xep-hang-tin-nhiem-home-credit-viet-nam/20250517064032640